1. 전력 배터리 용량이 신 에너지 차량 판매와 함께 급증합니다.
신 에너지 승용차의 판매 급증으로 인해 전력 배터리의 설치 용량이 2019년의 34.1Gwh에서 2023년의 322.9Gwh로 급증하여 거의 9배 증가했습니다;
한편, 단일 차량의 설치 용량도 꾸준히 증가하여 2023년에는 44.5kwh로 증가했습니다. 그 중 BEV 단일 차량의 설치 용량은 2020년에 잠시 감소한 후 지난 3년간 꾸준히 증가하여 2023년에는 53.5kwh로 증가했습니다;
PHEV 단일 차량의 설치 용량은 계속해서 증가하여 2023년에는 17.3kwh에 이르렀으며, 연장형 단일 차량의 설치 용량 증가율은 둔화되어 지난 4년간 약 38kwh 수준을 유지했습니다.
2. H2에 새로운 에너지 차량 시장이 상승함에 따라 용량이 회복됩니다.
전력 배터리 설치 용량의 월별 추이는 하류 신 에너지 차량 시장의 변화를 밀접하게 따라가며 변동이 있지만 전반적으로 증가 추세를 보입니다. 구체적인 분석: 춘절 등의 요인으로 인해 1분기에 설치 용량이 부진한 성적을 보였으며, 2분기에 천천히 회복되었으며, 하반기에 시장 상황이 온화해지면서 설치 용량이 꾸준히 증가하여 월간 증가율이 47.5% 증가했습니다.
3. 배터리 유형
리튬 철 인산 염 배터리의 점유율은 두 연속 년도에 걸쳐 점점 높아져, 삼차 리튬 배터리를 추월했습니다
최근 몇 년간 산업에서 우세한 위치를 차지하던 삼차 리튬 배터리 시장은 점차 축소되어 두 연속 년도 동안 리튬 철 인산 염 배터리에 추월되었습니다. 비용 및 안전 장점으로 인해 리튬 철 인산 염 배터리의 점유율은 2019년의 5.9%에서 2023년의 61.8%로 증가했습니다.
연료 유형 분포 관점에서, BEV 시장에서 리튬 철 인산 염 배터리와 삼차 리튬 배터리 사이의 격차가 점점 벌어지고, 2023년에는 리튬 철 인산 염 배터리가 60% 이상을 차지했습니다; PHEV 시장에서 리튬 철 인산 염 배터리가 명확한 우위를 차지하며, 2023년에는 시장 점유율이 거의 80%에 이를 것으로 예상됩니다; 연장형 시장에서는 삼차 리튬 배터리가 주류를 차지하며, 시장 점유율은 80% 이상이지만 지난 두 년간 점유율이 감소했습니다.
리튬 철 인산 염 배터리는 시장 세그먼트에서 빛을 발하고 있지만, 고급 차량은 여전히 삼차 리튬 배터리가 주를 이루고 있습니다
삼차 리튬 배터리와 비교하여 리튬 철 인산 염 배터리는 안정성, 안전성, 비용 등 면에서 우위를 가지고 있습니다. 최근 몇 년간 리튬 철 인산 염 배터리 기술의 발전으로 에너지 밀도도 지속적으로 향상되었습니다. OEM은 리튬 철 인산 염 배터리를 설치하기 시작했으며, 소형, 초소형 및 중소형 시장에서 리튬 철 인산 염 배터리의 비중이 2023년에 증가할 것으로 예상되며, 그 중 소형 시장은 90% 이상을 차지했습니다.
한편, 중대형 이상 시장 세그먼트에서는 "고성능, 고주행 거리" 제품이 시장 수요 포지셔닝과 더 일치합니다. 따라서 현재 고급 자동차 배터리는 여전히 주로 삼차 리튬 배터리로 장착되어 있으며, 이 비율은 2023년에 74.1%로 증가했습니다.
4. 배터리 에너지 밀도
이디얼 판매의 성장 덕분에 160Wh/kg 이상의 배터리 점유율이 크게 증가했습니다
2019년부터 2023년까지의 데이터를 비교하면 배터리 에너지 밀도 구조의 분포가 "양 끝 성장" 경향을 보이고 있습니다: 125Wh/kg 미만 및 160Wh/kg 이상의 배터리 점유율이 꾸준히 증가하고 있으며, 140-160Wh/kg의 점유율은 계속 감소하고 있습니다.
BEV 시장에서 125-160Wh/kg가 주류를 이루고 있습니다. 2021년에 잠시 점유율이 감소한 후 두 연속 년 동안 약 70% 수준을 유지했습니다; PHEV 시장에서 125Wh/kg 이하의 저밀도 배터리가 절대적인 우위를 차지하며, 시장 점유율은 80% 이상입니다; 하류 시장에서 이디얼 L7/8/9의 판매 대폭 증가로 REEV 시장에서 160Wh/kg 이상의 점유율이 크게 증가하여 63.8%로 증가했습니다.
삼차 리튬은 주로 고 에너지 밀도 범위에 집중되어 있으며, 160Wh/kg 이상의 점유율은 2019년의 6.4%에서 2023년의 53.2%로 꾸준히 증가하고 있으며, 저 에너지 밀도 배터리는 점차 축소되고 있습니다. 2019년의 49.9%에서 2023년의 18.9%로 점유율이 감소했습니다.
리튬 철 인산 염 배터리는 저 에너지 밀도 범위에 주로 집중되어 있으며, 140Wh/kg 미만에서 거의 80%의 시장 점유율을 차지하고 있지만, 최근 몇 년간 140-160Wh/kg의 점유율은 계속 증가하고 있습니다.
삼차 리튬 배터리는 주로 고 에너지 밀도 범위에 집중되어 있으며, 160Wh/kg 이상의 점유율이 50% 이상을 차지하고 있습니다
소형 시장 세그먼트: 에너지 밀도 분포가 비교적 균일하며, 125-140Wh/kg의 점유율이 5.7% 증가하고 140Wh/kg 이상의 점유율이 감소했습니다.
단거리 주행 거리로 인해 저 에너지 밀도 배터리는 주로 초소형 자동차의 요구를 충족시키고 있습니다. 현재 에너지 밀도는 주로 125Wh/kg 내에 집중되어 있으며, 45%를 차지하고 있으며, 점유율은 계속 상승하고 있습니다.
컴팩트 시장 세그먼트: 에너지 밀도 분포가 비교적 균일하며, 125-140Wh/kg의 점유율이 5.7% 증가하고 140Wh/kg 이상의 점유율이 감소했습니다.
중대형 시장: 탕 DM-i, 딥 블루 SL03 EREV, 딥 블루 S7 EREV 등 하류 핫 모델의 판매 급증으로 인해 125Wh/kg 미만의 점유율이 9.9% 크게 증가했습니다.
중대형 및 이상: 하류에서 인기 있는 Ideal L7/L8/L9의 판매 증가로 인해 160Wh/kg 이상의 점유율이 22% 증가했습니다.
5. 배터리 제조업체
산업의 헤드 효과는 상당히 크며, TOP3 제조업체의 시장 점유율은 70%를 초과합니다.
배터리 산업의 헤드 효과는 상당히 크며, TOP3 제조업체의 시장 점유율은 70%를 초과합니다. BYD의 차량 시장 판매량이 증가함에 따라 CATL의 점유율이 점차 침식되었으며, 2023년 CATL의 시장 점유율은 전년대비 1.4% 감소할 것으로 예상되며, BYD의 점유율은 2.6% 증가할 것입니다.
Wuling, Chery, JAC Volkswagen 및 Changan과 같은 하류 고객으로부터의 구매 감소로 인해, Guoxuan High-tech의 설치 용량은 전반적으로 상승하는 시장 환경에서 전년대비 4.8% 감소했습니다.
리튬 철 인산염 공급 비율은 전반적으로 증가했으며, Zhongxinhang의 리튬 철 인산염 설치 용량은 삼원 리튬을 넘어섰습니다.
제품 구조 분포의 변화를 비교하면, 주요 배터리 제조업체의 리튬 철 인산염 배터리 공급 비율이 일반적으로 증가했으며, Zhongxinhang, Yiwei Lithium Energy 및 Xinwanda의 구조적 분포가 반전되었습니다. 2023년에 리튬 철 인산염 배터리의 비율이 크게 증가했으며, 그 중 Zhongxinhang의 리튬 철 인산염 배터리 설치 용량이 처음으로 삼원 리튬을 넘었습니다;
BYD, Guoxuan High-tech, Times GAC 등은 리튬 철 인산염 기술 경로를 심층적으로 개척했으며, BYD와 Times GAC 리튬 철 인산염 배터리는 거의 100%를 차지합니다. 반면에 Times SAIC와 LG Chem의 삼원 리튬 배터리 공급은 여전히 주류를 차지하고 있습니다.
BYD의 고객 수는 계속 증가하고 있지만, 주로 국내 판매에 그쳐 있으며, 수출 비율은 5% 미만입니다. 산업 리더인 CATL은 많은 고객을 보유하고 있으며, 고객 구조의 비율이 분산되는 경향이 있습니다. 2023년에 고객 수는 61명으로 증가할 것이며, 상위 세 고객인 Tesla China, Ideal Auto 및 Geely Auto의 점유율은 각각 25.3%, 11.3% 및 10.9%입니다. 이 중 Ideal의 점유율은 5.1% 증가할 것입니다; 2023년에 BYD의 고객 수는 17명으로 증가하고 있지만, 여전히 주로 내부 공급에 그쳐 있으며, 수출 비율은 5% 미만입니다; 경쟁사와 비교하면, Zhongxinhang의 단일 고객 비율이 비교적 높으며, 상위 세 고객이 설치 용량의 80%를 차지하며, 가장 큰 고객인 GAC Aion이 설치 용량의 48%를 기여하고 있으며, Xiaopeng Motors의 점유율은 계속 상승하고 있습니다. : 마이크로 소형 시장 축소의 영향으로, Guoxuan High-tech의 Wuling 및 Chery New Energy의 비율이 감소했습니다. 홍광 MINI EV 및 Little Ant의 판매 감소로 인해, Guoxuan High-tech의 SAIC-GM-Wuling 및 Chery New Energy의 비율이 각각 3.7% 및 4.3% 감소했습니다. 동시에, Geely Automobile 및 Great Wall Motor의 비율이 크게 증가했습니다; Times SAIC의 고객은 주로 SAIC 그룹의 계열사이며, 수가 비교적 안정적입니다. 그 중 SAIC-GM 및 Zhiji는 각각 12.5% 및 17.7% 증가했습니다.
6. OEMs
BYD는 설치 용량이 87.4Gwh로 2023년에 1위를 차지했으며, Tesla China, GAC Aion 및 Geely의 총합을 넘었습니다. BYD는 2023년에 설치 용량이 87.4Gwh로 1위를 차지했으며, Tesla China, GAC Aion 및 Geely의 총합을 넘었습니다. 그러나 차량 당 설치 용량은 비교적 낮습니다;
아이디얼 오토와 BMW 브릴리언스의 설치 용량은 전년대비 100% 이상 증가했으며, BMW 브릴리언스의 설치 용량은 차량 당 20.3% 증가하여 71.5KWh로 증가했습니다. 테슬라 중국, NIO 및 Xpeng Motors는 베이스를 밑돌았으며, 그들의 점유율은 모두 다른 정도로 전년대비 감소했지만, 차량 당 설치 용량은 다른 브랜드보다 높았습니다.
OEM은 일반적으로 리튬 철 인산염 배터리의 비율을 증가시켰으며, Aion은 전년대비 23.1% 증가했습니다.
OEM의 배터리 유형 분포를 비교하면, 주요 제조업체는 일반적으로 리튬 철 인산염 배터리의 비율을 증가시켰습니다. BYD는 기본적으로 리튬 철 인산염 배터리를 장착했으며, GAC Aion, Geely Automobile 및 기타 리튬 철 인산염 배터리의 비율이 20% 증가했습니다.
NIO, Xpeng Motors 및 브릴리언스 BMW는 여전히 주로 삼원 리튬 배터리를 사용하며, NIO와 브릴리언스 BMW의 삼원 리튬 배터리 비율은 100%입니다. 그러나 최근 몇 년간 Xpeng은 점차 리튬 철 인산염 배터리의 비율을 높였으며, 2021년의 16.3%에서 2023년의 38.2%로 증가했습니다
아이디얼 오토는 Honeycomb Energy와 Xinwanda 두 개의 신규 공급업체를 추가했지만, 구매 비율은 20% 미만입니다.
다른 OEM들과 비교하면, 테슬라의 중국 공급 채널은 비교적 단일합니다. 현재 CATL과 LG Chem에서만 구매하고 있습니다. CATL의 점유율은 2023년에 약간 감소할 것입니다;
GAC Aion의 공급 업체 구조가 다시 조정되어, 합작 법인인 Times GAC로부터의 구매 비율이 감소했습니다. 2023년에 Times GAC의 점유율은 전년대비 15.2% 감소할 것으로 예상되며, 이에 반해 Yiwei Lithium Energy는 12.8% 증가할 것입니다;
