1.La capacidad de la batería de potencia aumenta con las ventas de vehículos de energía nueva.
Beneficiándose del rápido crecimiento en las ventas de vehículos de pasajeros de energía nueva, la capacidad instalada de las baterías de potencia ha aumentado de 34.1Gwh en 2019 a 322.9Gwh en 2023, un aumento de casi 9 veces;
Por otro lado, la capacidad instalada de vehículos individuales ha crecido constantemente, aumentando a 44.5kwh en 2023. Entre ellos, la capacidad instalada de vehículos individuales BEV ha seguido aumentando en los últimos tres años después de una breve disminución en 2020, alcanzando 53.5kwh en 2023;
La capacidad instalada de vehículos individuales PHEV ha seguido aumentando, alcanzando 17.3kwh en 2023; la tasa de crecimiento de la capacidad instalada de vehículos individuales de rango extendido se ha ralentizado y se ha mantenido en alrededor de 38kwh en los últimos cuatro años.
2. La capacidad se recupera en H2 a medida que aumenta el mercado de vehículos de energía nueva.
La tendencia mensual de la capacidad instalada de la batería de potencia sigue de cerca los cambios en el mercado de vehículos de energía nueva aguas abajo. Aunque hay fluctuaciones, en general está en aumento. Análisis específico: Afectada por factores como el Festival de Primavera, la capacidad instalada tuvo un mal desempeño en el primer trimestre, se recuperó lentamente en el segundo trimestre y a medida que las condiciones del mercado se calentaron en la segunda mitad del año, la capacidad instalada creció de manera constante, con un aumento mes a mes del 47.5%.
3. Tipo de batería
La cuota de mercado de las baterías de fosfato de litio sigue aumentando, superando a las baterías de litio ternario durante dos años consecutivos
En los últimos años, el mercado de baterías de litio ternario, que ocupa una posición dominante en la industria, ha disminuido gradualmente y ha sido superado por las baterías de fosfato de litio durante dos años consecutivos. La cuota de mercado de las baterías de fosfato de litio ha aumentado del 5.9% en 2019 al 61.8% en 2023 debido a sus ventajas en costos y seguridad.
Desde la perspectiva de la distribución del tipo de combustible, en el mercado de BEV, la brecha entre las baterías de fosfato de litio y las baterías de litio ternario se ha ampliado gradualmente, y las baterías de fosfato de litio han superado el 60% en 2023; en el mercado de PHEV, las baterías de fosfato de litio tienen una clara ventaja, y la cuota de mercado en 2023 será casi del 80%; en el mercado de rango extendido, las baterías de litio ternario ocupan una posición predominante, con una cuota de mercado de más del 80%, pero la cuota ha estado disminuyendo en los últimos dos años.
Las baterías de fosfato de litio brillan en los segmentos de mercado, pero los autos de gama alta siguen estando dominados por las baterías de litio ternario
En comparación con las baterías de litio ternario, las baterías de fosfato de litio son superiores en términos de estabilidad, seguridad, costo, etc. En los últimos años, con el desarrollo de la tecnología de baterías de fosfato de litio, la densidad de energía también se ha mejorado continuamente. Los fabricantes de equipos originales han comenzado a instalar baterías de fosfato de litio. En los mercados de micro, compactos y medianos, la proporción de baterías de fosfato de litio aumentará en 2023, de los cuales el mercado de micro ha representado más del 90%.
Por otro lado, en los segmentos de mercado medianos y superiores, los productos "de alto rendimiento, de gran autonomía" son más acordes con la posición de demanda del mercado. Por lo tanto, las baterías de automóviles de gama alta actuales siguen estando principalmente equipadas con baterías de litio ternario, y esta proporción continúa creciendo, con una cuota de mercado del 74.1% en 2023.
4. Densidad de energía de la batería
Gracias al crecimiento de las ventas de Ideal, la cuota de baterías ≥160Wh/kg ha aumentado significativamente
Comparado con los datos de 2019 a 2023, la distribución de la estructura de densidad de energía de la batería muestra una tendencia de "crecimiento en dos extremos": la cuota de baterías por debajo de 125Wh/kg y de 160Wh/kg y superior ha aumentado constantemente, mientras que la cuota de 140-160Wh/kg ha seguido disminuyendo.
El mercado de BEV de 125-160Wh/kg está en una posición predominante. Después de una breve disminución en la cuota en 2021, se ha mantenido en alrededor del 70% durante dos años consecutivos; las baterías de baja densidad por debajo de 125Wh/kg en el mercado de PHEV tienen una ventaja absoluta, con una cuota de mercado de más del 80%; gracias al crecimiento sustancial en las ventas de Ideal L7/8/9 en el mercado aguas abajo, la cuota de 160Wh/kg y superior en el mercado de REEV ha aumentado significativamente al 63.8%.
El litio ternario se concentra principalmente en alta densidad de energía, con más de 160Wh/kg representando más del 50%
Las baterías de fosfato de litio se concentran principalmente en el rango de baja densidad de energía, con una cuota de mercado de casi el 80% por debajo de 140Wh/kg, pero la cuota de 140-160Wh/kg ha seguido creciendo en los últimos años.
Las baterías de litio ternario se concentran principalmente en el rango de alta densidad de energía, con un aumento constante en la cuota por encima de 160Wh/kg, del 6.4% en 2019 al 53.2% en 2023, y las baterías de baja densidad están disminuyendo gradualmente, la cuota por debajo de 140Wh/kg cayó del 49.9% en 2019 al 18.9% en 2023.
El mercado de micro está cambiando hacia baja energía, mientras que los segmentos de mercado medianos y grandes tienden hacia alta densidad de energía
Con un corto rango de crucero, las baterías de baja densidad de energía han satisfecho básicamente las necesidades de los automóviles de tamaño micro. La densidad de energía actual se concentra principalmente dentro de 125Wh/kg, representando el 45%, y la cuota sigue aumentando.
Segmento de mercado compacto: la distribución de densidad de energía es relativamente uniforme, con un aumento del 5.7% en la cuota de 125-140Wh/kg y una disminución en la cuota de 140Wh/kg y superior.
Mercado de tamaño mediano: debido al aumento en las ventas de modelos populares aguas abajo como Tang DM-i, Deep Blue SL03 EREV y Deep Blue S7 EREV, la cuota de menos de 125Wh/kg aumentó significativamente en un 9.9%.
Mediano y grande y superior: El crecimiento de las ventas de los populares Ideal L7/L8/L9 ha llevado a un aumento del 22% en la participación de más de 160Wh/kg.
5. Fabricantes de baterías
El efecto de cabeza de la industria es significativo, y la cuota de mercado de los 3 principales fabricantes supera el 70%.
El efecto de cabeza de la industria de baterías es significativo, y la cuota de mercado de los 3 principales fabricantes supera el 70%. Con el aumento de las ventas de BYD en el mercado de vehículos, la participación de CATL se ha ido erosionando gradualmente, y su cuota de mercado en 2023 disminuirá un 1,4% interanual, mientras que la participación de BYD aumentará un 2,6%.
Debido a la reducción de compras de clientes aguas abajo como Wuling, Chery, JAC Volkswagen y Changan, la capacidad instalada de Guoxuan High-tech cayó un 4,8% interanual en un entorno de mercado generalmente al alza.
La proporción de suministro de fosfato de hierro y litio ha aumentado en general, y la capacidad instalada de fosfato de hierro y litio de Zhongxinhang ha superado al litio ternario
Comparando los cambios en la distribución de la estructura de productos, la proporción de suministro de baterías de fosfato de hierro y litio de los principales fabricantes de baterías ha aumentado en general, y la distribución estructural de Zhongxinhang, Yiwei Lithium Energy y Xinwanda se ha revertido. En 2023, la proporción de baterías de fosfato de hierro y litio ha aumentado significativamente, entre las cuales la capacidad instalada de baterías de fosfato de hierro y litio de Zhongxinhang ha superado al litio ternario por primera vez;
BYD, Guoxuan High-tech, Times GAC y otros han profundizado en la ruta tecnológica del fosfato de hierro y litio, entre los cuales BYD y Times GAC cuentan con casi un 100% de baterías de fosfato de hierro y litio; por el contrario, el suministro de baterías de litio ternario de Times SAIC y LG Chem sigue ocupando la corriente principal.
Aunque el número de clientes de BYD sigue creciendo, todavía se centra principalmente en las ventas nacionales, y la proporción de exportaciones es inferior al 5%. Como líder de la industria, CATL tiene muchos clientes, y la estructura de clientes tiende a estar dispersa. En 2023, el número de clientes aumentará a 61, y los tres principales clientes Tesla China, Ideal Auto y Geely Auto tendrán una participación del 25,3%, 11,3% y 10,9%, respectivamente, de los cuales la participación de Ideal aumentará un 5,1%; Aunque el número de clientes de BYD sigue creciendo, alcanzando los 17 en 2023, todavía se centra principalmente en el suministro interno, y la proporción de exportaciones es inferior al 5%; En comparación con los competidores, la proporción de un solo cliente de Zhongxinhang es relativamente alta, y los tres principales clientes representan el 80% de la capacidad instalada, de los cuales el cliente más grande, GAC Aion, contribuye con el 48% de su capacidad instalada, y la participación de Xiaopeng Motors continúa aumentando.: Afectado por el encogimiento del mercado micro-pequeño, la proporción de Wuling y Chery New Energy en Guoxuan High-tech ha disminuido. Afectado por la disminución de las ventas de Hongguang MINI EV y Little Ant, la proporción de SAIC-GM-Wuling y Chery New Energy en Guoxuan High-tech ha disminuido un 3,7% y un 4,3% respectivamente. Al mismo tiempo, la proporción de Geely Automobile y Great Wall Motor ha aumentado significativamente; Los clientes de Times SAIC son principalmente subsidiarias del Grupo SAIC, y el número es relativamente estable. Entre ellos, SAIC-GM y Zhiji han aumentado un 12,5% y un 17,7% respectivamente.
6. OEMs
BYD ocupa el primer lugar, con una capacidad instalada que supera el total de Tesla China, Aion y Geely. BYD ocupa el primer lugar, con una capacidad instalada de 87,4Gwh en 2023, superando el total de Tesla China, GAC Aion y Geely. Su participación aumentó un 1,2% interanual, pero la capacidad instalada por vehículo es relativamente baja;
La capacidad instalada de Ideal Auto y BMW Brilliance aumentó más del 100% interanual, entre los cuales la capacidad instalada de BMW Brilliance por vehículo aumentó un 20,3% interanual a 71,5KWh; Tesla China, NIO y Xpeng Motors tuvieron un rendimiento inferior a la base, y sus participaciones mostraron diferentes grados de disminución interanual, pero la capacidad instalada por vehículo fue mayor que otras marcas.
Los OEM generalmente aumentaron la proporción de baterías de fosfato de hierro y litio, y Aion aumentó un 23,1% interanual.
Comparando la distribución de tipos de baterías de los OEM, los fabricantes principales generalmente han aumentado la proporción de baterías de fosfato de hierro y litio. BYD ha equipado básicamente baterías de fosfato de hierro y litio, y GAC Aion, Geely Automobile y otros han aumentado en un 20% las baterías de fosfato de hierro y litio.
NIO, Xpeng Motors y Brilliance BMW todavía utilizan principalmente baterías de litio ternario, entre los cuales NIO y Brilliance BMW cuentan con un 100% de baterías de litio ternario, pero en los últimos años, Xpeng ha aumentado gradualmente la proporción de baterías de fosfato de hierro y litio, que ha aumentado del 16,3% en 2021 al 38,2% en 2023
Ideal Auto ha añadido dos nuevos proveedores, Honeycomb Energy y Xinwanda, pero la proporción de compra es inferior al 20%
Comparado con otros OEM, los canales de suministro de Tesla en China son relativamente únicos. Actualmente, solo compra a CATL y LG Chem. La participación de CATL disminuirá ligeramente en 2023;
La estructura de proveedores de GAC Aion ha sido ajustada nuevamente, reduciendo su participación de compra de su subsidiaria conjunta, Times GAC. En 2023, la participación de Times GAC disminuirá un 15,2% interanual, mientras que Yiwei Lithium Energy aumentará un 12,8%;
