1. Power battery capacity surges with new energy vehicle sales.
Благодаря быстрому росту продаж новых электромобилей, установленная мощность аккумуляторов взлетела с 34,1 ГВтч в 2019 году до 322,9 ГВтч в 2023 году, увеличившись почти в 9 раз;
On the other hand, the installed capacity of single vehicles has also grown steadily, increasing to 44.5kwh in 2023. Among them, the installed capacity of BEV single vehicles has continued to rise in the past three years after a brief decline in 2020, reaching 53.5kwh in 2023;
The installed capacity of PHEV single vehicles has continued to rise, reaching 17.3kwh in 2023; the growth rate of the installed capacity of extended-range single vehicles has slowed down, and has remained at around 38kwh in the past four years.
2. Capacity recovers in H2 as new energy vehicle market rises.
The monthly trend of power battery installed capacity closely follows the changes in the downstream new energy vehicle market. Although there are fluctuations, it is generally on the rise. Specific analysis: Affected by factors such as the Spring Festival, the installed capacity performed poorly in the first quarter, slowly recovered in the second quarter, and as the market conditions warmed up in the second half of the year, the installed capacity grew steadily, with a month-on-month increase of 47.5%.
3. Battery type
The share of lithium iron phosphate batteries continues to rise, surpassing ternary lithium batteries for two consecutive years
In recent years, the ternary lithium battery market, which occupies a dominant position in the industry, has gradually shrunk and has been surpassed by lithium iron phosphate batteries for two consecutive years. The share of lithium iron phosphate batteries has increased from 5.9% in 2019 to 61.8% in 2023 due to its cost and safety advantages.
From the perspective of fuel type distribution, in the BEV market, the gap between lithium iron phosphate batteries and ternary lithium batteries has gradually widened, and lithium iron phosphate batteries have exceeded 60% in 2023; in the PHEV market, lithium iron phosphate batteries have an obvious advantage, and the market share in 2023 will be nearly 80%; in the extended-range market, ternary lithium batteries occupy a mainstream position, with a market share of more than 80%, but the share has been declining in the past two years.
Lithium iron phosphate batteries shine in the market segments, but high-end cars are still dominated by ternary lithium batteries
Compared with ternary lithium batteries, lithium iron phosphate batteries are superior in terms of stability, safety, cost, etc. In recent years, with the development of lithium iron phosphate battery technology, the energy density has also been continuously improved. OEMs have begun to install lithium iron phosphate batteries. In the micro, compact and medium-sized markets, the proportion of lithium iron phosphate batteries will increase in 2023, of which the micro-sized market has accounted for more than 90%.
On the other hand, in the medium-sized and above market segments, "high-performance, high-range mileage" products are more in line with market demand positioning. Therefore, the current high-end car battery is still mainly equipped with ternary lithium batteries, and this proportion continues to grow, with a market share of 74.1% in 2023.
4. Battery energy density
Thanks to the growth of ideal sales, the share of batteries ≥160Wh/kg has increased significantly
Compared with the data from 2019 to 2023, the distribution of battery energy density structure shows a trend of "two-end growth": the share of batteries below 125Wh/kg and 160Wh/kg and above has steadily increased, while the share of 140-160Wh/kg has continued to decline.
The BEV market 125-160Wh/kg is in the mainstream position. After a brief decline in share in 2021, it has remained at around 70% for two consecutive years; low-density batteries within 125Wh/kg in the PHEV market have an absolute advantage, with a market share of over 80%; thanks to the substantial growth in sales of Ideal L7/8/9 in the downstream market, the share of 160Wh/kg and above in the REEV market has increased significantly to 63.8%.
Ternary lithium is mainly concentrated in high energy density, with more than 160Wh/kg accounting for more than 50%
Lithium iron phosphate batteries are mainly concentrated in the low energy density range, with a market share of nearly 80% below 140Wh/kg, but the share of 140-160Wh/kg has continued to grow in recent years.
Ternary lithium batteries are mainly concentrated in the high energy density range, with a steady increase in the share above 160Wh/kg, from 6.4% in 2019 to 53.2% in 2023, and low energy density batteries are gradually shrinking,The share below 140Wh/kg fell from 49.9% in 2019 to 18.9% in 2023.
The micro-sized market is turning to low energy, while medium and large and above are biased towards high energy density
With short cruising range, low energy density batteries have basically met the needs of micro-sized cars. The current energy density is mainly concentrated within 125Wh/kg, accounting for 45%, and the share continues to rise.
Compact market segment: Energy density distribution is relatively uniform, with a 5.7% increase in the share of 125-140Wh/kg and a decrease in the share of 140Wh/kg and above.
Medium-sized market: Due to the surge in sales of downstream hot models such as Tang DM-i, Deep Blue SL03 EREV, and Deep Blue S7 EREV, the share of less than 125Wh/kg increased significantly by 9.9%.
Средние и крупные и выше: рост продаж популярных моделей Ideal L7/L8/L9 привел к увеличению доли более 160Wh/kg на 22%.
5. Производители аккумуляторов
Эффект головы в отрасли аккумуляторов значителен, и доля рынка ТОП3 производителей превышает 70%.
Эффект головы в отрасли аккумуляторов значителен, и доля рынка ТОП3 производителей превышает 70%. С увеличением продаж BYD на рынке автомобилей доля CATL постепенно сокращается, и ее доля на рынке в 2023 году снизится на 1,4% год к году, в то время как доля BYD увеличится на 2,6%.
Из-за снижения закупок от конечных клиентов, таких как Wuling, Chery, JAC Volkswagen и Changan, установленная мощность Guoxuan High-tech снизилась на 4,8% год к году в общем восходящем рыночном окружении.
Доля поставок литий-железо-фосфатов в целом увеличилась, и установленная мощность литий-железо-фосфатов у Zhongxinhang превысила установленную мощность тернарного лития
Сравнивая изменения в распределении структуры продукции, доля поставок литий-железо-фосфатных аккумуляторов от основных производителей аккумуляторов в целом увеличилась, и структурное распределение Zhongxinhang, Yiwei Lithium Energy и Xinwanda изменилось. В 2023 году доля литий-железо-фосфатных аккумуляторов значительно увеличилась, при этом установленная мощность литий-железо-фосфатов у Zhongxinhang впервые превысила тернарный литий;
BYD, Guoxuan High-tech, Times GAC и другие глубоко укоренились в технологическом маршруте литий-железо-фосфата, среди которых литий-железо-фосфатные аккумуляторы BYD и Times GAC составляют почти 100%; напротив, поставки тернарных литиевых аккумуляторов от Times SAIC и LG Chem по-прежнему занимают основное место.
Хотя количество клиентов BYD продолжает расти, это все еще в основном внутренние продажи, и доля экспорта составляет менее 5%. Как лидер отрасли, у CATL много клиентов, и структура клиентов имеет тенденцию к дисперсии. В 2023 году количество клиентов увеличится до 61, и топ-3 клиентов Tesla China, Ideal Auto и Geely Auto будут иметь долю 25,3%, 11,3% и 10,9% соответственно, при этом доля Ideal увеличится на 5,1%; Хотя количество клиентов BYD продолжает расти, достигнув 17 в 2023 году, это все еще в основном внутреннее снабжение, и доля экспорта составляет менее 5%; По сравнению с конкурентами, отношение одного клиента к Zhongxinhang относительно высокое, и топ-3 клиентов составляют 80% установленной мощности, при этом крупнейший клиент GAC Aion вносит 48% установленной мощности, а доля Xiaopeng Motors продолжает расти: Влияние сокращения микро-малого рынка, доля Wuling и Chery New Energy в Guoxuan High-tech снизилась. Влияние снижения продаж Hongguang MINI EV и Little Ant привело к снижению доли SAIC-GM-Wuling и Chery New Energy в Guoxuan High-tech на 3,7% и 4,3% соответственно. В то же время доля Geely Automobile и Great Wall Motor значительно увеличилась; Клиенты Times SAIC в основном являются дочерними предприятиями группы SAIC, и их количество относительно стабильно. Среди них SAIC-GM и Zhiji увеличились на 12,5% и 17,7% соответственно.
6. OEM
BYD занимает первое место, с установленной мощностью, превышающей сумму Tesla China, Aion и Geely. BYD занимает первое место с установленной мощностью 87,4 ГВтч в 2023 году, превышая сумму Tesla China, GAC Aion и Geely. Его доля увеличилась на 1,2% год к году, но установленная мощность на одно транспортное средство относительно низкая;
Установленная мощность Ideal Auto и BMW Brilliance увеличилась более чем на 100% год к году, среди которых установленная мощность BMW Brilliance на одно транспортное средство увеличилась на 20,3% год к году до 71,5 КВтч; Tesla China, NIO и Xpeng Motors показали результаты ниже базовых, и их доли все показали различные степени снижения год к году, но установленная мощность на одно транспортное средство была выше, чем у других брендов.
ОЕМ в целом увеличили долю литий-железо-фосфатных аккумуляторов, и Aion увеличилась на 23,1% год к году.
Сравнивая распределение типов аккумуляторов ОЕМ, основные производители в целом увеличили долю литий-железо-фосфатных аккумуляторов. BYD в основном оснастился литий-железо-фосфатными аккумуляторами, а GAC Aion, Geely Automobile и другие литий-железо-фосфатные аккумуляторы увеличились на 20%.
NIO, Xpeng Motors и Brilliance BMW по-прежнему в основном используют тернарные литиевые аккумуляторы, среди которых NIO и Brilliance BMW тернарные литиевые аккумуляторы составляют 100%, но в последние годы Xpeng постепенно увеличивает долю литий-железо-фосфатных аккумуляторов, которая увеличилась с 16 в 2021 году. 3% до 38,2% в 2023 году
Ideal Auto добавил двух новых поставщиков, Honeycomb Energy и Xinwanda, но доля закупок составляет менее 20%
По сравнению с другими ОЕМ, каналы поставок Tesla в Китае относительно однообразны. В настоящее время он закупает только у CATL и LG Chem. Доля CATL немного снизится в 2023 году;
Структура поставщиков GAC Aion была снова скорректирована, снизив долю закупок у своего совместного предприятия, Times GAC. В 2023 году доля Times GAC снизится на 15,2% год к году, в то время как Yiwei Lithium Energy вырастет на 12,8%;
