Общая тенденция развития рынка
1. Спрос на рынке высок, и продажи новых энергетических автомобилей в 2023 году достигнут 7,304 миллиона единиц, и продажи достигнут нового уровня
Под руководством национальных политик, таких как "субсидии, ограничения на регистрацию и ограничения на движение", продажи новых энергетических автомобилей в Китае претерпели земные изменения за более чем десять лет, и уровень проникновения на рынок стабильно увеличивается с 0 до 33,8%.
На фоне улучшения качества и снижения затрат на новые энергетические автомобили, а также разнообразия продуктов, выбор потребителей дальше наклоняется в сторону новых энергий. В 2023 году продажи новых энергетических автомобилей достигнут 7,304 миллиона единиц, и продажи достигнут нового рекорда, с годовым приростом 39,2%.
2. Во второй половине года продажи новых энергетических автомобилей продолжают устанавливать новые рекорды, с месячным ростом на 48,7%
Хотя продажи новых энергетических автомобилей в 2023 году колебались, они в целом растут, особенно во второй половине года, с продажами, которые продолжают устанавливать новые рекорды, и увеличением продаж на 48,7% в месяц в первой половине года. Конкретные показатели: Под влиянием ценовой войны в марте новые энергетические автомобили пережили кратковременный пик роста. В конце года автомобильные компании спешили увеличить продажи, и продажи превысили 700 000 единиц в течение четырех последовательных месяцев.
3. Доля рынка новых энергетических автомобилей ежегодно растет. Ожидается, что в конечном итоге они вытеснят традиционные топливные автомобили.
Доля неоперационных автомобилей стабильно увеличивается, и доля рынка выросла до 89,9% в 2023 году. Потребление на уровне C-конечного потребителя стало основной силой на рынке новых энергий;
Под воздействием множества факторов, таких как "отраслевые политики и операционные затраты", доля новых энергий на операционном рынке также увеличивается год от года, составляя более 85% рынка в 2023 году, и разрыв с традиционными топливными автомобилями дальше увеличивается. Ожидается, что они постепенно заменят топливные автомобили в последующий период.
4. Головной эффект операционного рынка значителен, и Aion и BYD занимают половину отрасли
После двух последовательных лет снижения доли TOP3 брендов, доля постепенно увеличивается в последние два года, особенно в 2023 году, доля значительно увеличилась до более 60%, и головной эффект отрасли значителен;
Aion и BYD занимают половину операционного рынка, и их доля по-прежнему резко растет. Стабильная конкурентная структура второго эшелона пока не сформирована, и ожидается, что структура операционного рынка будет дальше переформатирована.
Тенденции развития видов топлива
Вид топлива
Продажи range-extended значительно увеличились, с годовым приростом 4,2%
Хотя BEV сохраняет свое доминирующее положение, его доля снижается уже второй год подряд. PHEV и range-extended растут стабильно, причем рост range-extended значителен. В 2023 году продажи выросли на 172,9% год к году, и их доля увеличилась на 4,2% год к году, но за исключением Ideal, годовой прирост составил всего 1,6%.
Количество продуктов range-extended относительно низкое, и скорость их запуска медленная. В 2023 году в продаже представлено 23 модели (всего 1/15 от BEV), всего на 11 больше, чем в прошлом году (BEV увеличился на 32 модели), и объем продаж одного автомобиля достиг 27 300 единиц, что значительно выше, чем у BEV и PHEV, но за исключением головной автомобильной компании Ideal, объем продаж одного автомобиля составляет всего 13 000 единиц.
С появлением новых игроков доля BYD и Ideal в их сферах деятельности была подорвана
По сравнению с PHEV и REEV, рыночная концентрация BEV относительно низка, с TOP3 производителями, занимающими 47,3%, и конкурентные барьеры относительно низки. Для автомобильных компаний рыночные возможности относительно больше.
Головной эффект PHEV и REEV более значителен. Ведущие компании BYD и Ideal занимают более 60% рынка в своих сферах. Однако по мере того, как Geely Galaxy и Haval начали проявлять свою силу на рынке PHEV, игроки, такие как Deep Blue, AITO и Leapmotor, вошли на рынок REEV, что привело к разделению рыночной доли BYD и Ideal.
Структурное распределение моделей BEV, PHEV и REEV явно различается
Рынок BEV: Конкурентная структура микро/компактных/средних автомобилей начала формироваться. Доля микро-маленьких автомобилей сокращается в последние два года, доля компактных автомобилей относительно сильна, а доля средних автомобилей растет стабильно.
Рынок PHEV: Компактные автомобили доминируют на рынке, с долей более 50%. После двухлетнего снижения доля средних и крупных автомобилей начала расти в 2023 году, но не вернулась к своему пику.
Рынок REEV: Средние и крупные автомобили и выше занимают доминирующее положение, с долей более 70%, но в последние годы начали появляться средние автомобили и ожидается, что они переформатируют структуру рынка.
Тенденции развития сегментов рынка
Сегменты рынка
Седан и внедорожник "делят мир", MPV начинает проявлять свою силу, и уровень проникновения значительно увеличивается
За последние три года доля седанов продолжает снижаться, с 72,7% в 2020 году до 50,4% в 2023 году. После многолетнего развития доля внедорожников стабильно увеличивается. Текущий конкурентный ландшафт седанов и внедорожников "делит мир" уже начал формироваться.
По сравнению с седанами и внедорожниками, прогресс новых энергетических MPV относительно медленный, и уровень проникновения значительно ниже, чем у двух других. Однако в 2023 году MPV начали проявлять свою силу, и уровень проникновения новых энергий значительно увеличился до 23,4%, что означает годовой прирост на 12%.
Интенсивный запуск моделей внедорожников внесет живость в дальнейший рост их продаж;
Количество запущенных моделей внедорожников превысило количество седанов уже второй год подряд, но объем продаж одной серии автомобилей все еще ниже, чем у седанов. Можно видеть, что интенсивный запуск моделей внедорожников внесет живость в устойчивый рост их продаж;
Основные производители продолжают оптимизировать свою продуктовую структуру, снижать зависимость от одной модели и эффективно снижать операционные риски. Автомобильные компании, такие как Aion, Geely, Great Wall, Weilai и Xiaopeng, продолжают обогащать свою продуктовую матрицу, и проблема "несбалансированной структуры продукта" была улучшена до определенной степени.
Рынок микроавтобусов очевидно ориентирован на высокий сегмент цен, сегмент цен от 350 000 до 500 000 составляет более 60%
Распределение ценовых сегментов седанов показывает особенность "2:4:2". Рынок ниже 50 000 постепенно сокращается, с проникновением новой энергии 100%, и в основном достигает электрификации; доля от 100 000 до 200 000 стабильно растет, но проникновение новой энергии составляет 26,7%, что ниже среднего значения в отрасли (33,8%). Как важный сегмент домашнего рынка, потенциал рынка требует дальнейшего изучения.
На рынке внедорожников сегменты цен от 100 000 до 200 000 и от 200 000 до 350 000 составляют более 80%, но разрыв в проникновении новой энергии очевиден, с 100 000 до 200 000 всего 29,8%, в то время как от 200 000 до 350 000 достигает 40,3%.
Рынок микроавтобусов явно ориентирован на высокий сегмент цен, сегмент цен от 350 000 до 500 000 составляет более 65%, в основном из-за всплеска продаж Denza D9 DM-i, Dreamer PHEV, Trumpchi E9 и т. д.
Тенденция к повышению уровня потребления очевидна, и доля средних автомобилей и выше стабильно растет
Хотя компактные автомобили занимают основное положение на рынке новой энергии, проникновение очевидно низкое. 100 000-150 000 - основной ценовой сегмент продаж компактных автомобилей. В этой области недостаточно продуктов новой энергии (на продажу представлено более 170 топливных автомобилей, более 45 новых энергетических автомобилей). В настоящее время только популярные модели, такие как Qin, Song и AION S, могут конкурировать с топливными автомобилями.
Поскольку рынок приближается к насыщению, небольшой рынок сократился за последние два года, проявляя признаки усталости и неспособности удовлетворить разнообразные потребности рынка; в то же время доля средних и более крупных автомобилей растет, и тенденция к повышению уровня потребления очевидна. В последующий период, с появлением качественных игроков, таких как Huawei и Xiaomi, этот рынок ожидается ускорить свое развитие.
Мини-автомобили в основном завершили проникновение чисто электрической энергии, в то время как у компактных автомобилей и внедорожников проникновение ниже среднего значения в отрасли
Мини-автомобили в основном завершили проникновение чисто электрической энергии, но поскольку рынок насыщен, продажи резко снизились; с помощью популярных моделей продажи маленьких автомобилей значительно увеличились, и уровень проникновения занимает второе место после мини-автомобилей;
С момента достижения пика в 2019 году доля компактных автомобилей снижается из года в год, и продажи снова превышают компактные внедорожники, но уровень проникновения ниже среднего значения в отрасли;
Уровень проникновения новой энергии в средние и крупные внедорожники и средние и крупные микроавтобусы значительно вырос, причем уровень проникновения в крупные внедорожники достиг 70%. В настоящее время многие автомобильные компании используют новую энергию как прорыв для подъема бренда и ускоряют запуск продуктов среднего и крупного размера и выше.
Рынки средних и крупных автомобилей и выше доминируют гибридные и расширенные гибридные автомобили, но не хватает взрывных чисто электрических автомобилей
Эффект головы на рынке микро- и маленьких автомобилей значителен, доля серии TOP10 превышает 80%. Продажи Hongguang MINI EV были обогнаны Dolphin, снизившись на 42,3% по сравнению с прошлым годом;
BYD по-прежнему занимает половину рынка компактных автомобилей, и AION S и AION Y показали хорошие результаты, с увеличением доли на 3,5% и 3,0% по сравнению с прошлым годом;
Концентрация средних и крупных автомобилей и выше относительно разрознена. На данный момент основными игроками являются BYD и новые марки электромобилей (марки класса люкс вышли из списка), и они в основном представлены гибридными и подключаемыми гибридами, не хватает взрывных чисто электрических. Ideal занимает более 20% рынка с 3 моделями, и доля BYD Han снизилась на 9,2% по сравнению с прошлым годом.
Тенденции развития производителей брендов
У независимых производителей абсолютное преимущество, и доля производителей совместных предприятий "застывает"
С помощью двух основных направлений "электрификация и интеллектуальность" независимые бренды добились разворота в рыночной конкуренции и в настоящее время имеют абсолютное преимущество. За последние два года доля оставалась стабильной на уровне около 80%, а производители совместных предприятий застывали.
С другой стороны, существует значительная разница в уровне проникновения новой энергии между независимыми и совместными производителями. В 2023 году уровень проникновения новой энергии у независимых производителей достигнет почти 60%, что намного выше среднего значения в отрасли, в то время как производители совместных предприятий борются на пути к трансформации на новую энергию, с уровнем проникновения всего 6,2%.
Продуктовая линейка совместных брендов в Китае отстает, и конкурентоспособность их продукции не такая хорошая, как у независимых брендов
По сравнению с независимыми брендами, отставание продуктовой линейки совместных брендов в Китае (количество запущенных продуктов относительно невелико, а скорость медленная) мешает им продолжать доминировать на традиционном рынке на новом пути.
После многолетнего трудного преобразования конкурентоспособность продукции независимых брендов значительно улучшилась. Из анализа "продаж одиночных автомобилей" видно, что разрыв между ними постепенно увеличивается, и продажи независимых производителей увеличились до 18 000 единиц, что в три раза превышает продажи совместных предприятий.
Эффект головы на рынке новой энергии значителен, и рыночная конкурентная структура "один супер и много сильных" начала формироваться
Эффект головы на рынке автомобилей с новой энергией значителен. ТОП3 автомобильные компании BYD, Tesla и Wuling занимают почти 5% рынка, и рыночная конкурентная структура "один супер и много сильных" начала формироваться.
Geely и Great Wall начали проявлять себя на новом пути энергетики, и их уровень проникновения значительно увеличился по сравнению с прошлым годом; Ideal первым прорвался сквозь осаду среди новых марок электромобилей, и его доля увеличилась на 2,6% по сравнению с прошлым годом.
Отсутствие поддержки популярных моделей привело к неудаче Wuling на рынке микро-малых автомобилей, с ростом продаж всего на 1% по сравнению с прошлым годом, что является самым низким показателем среди ТОП10 производителей, и снижением доли на 2,3% по сравнению с прошлым годом.
Тенденции развития региональных рынков
Ссылка на традиционный рынок автомобилей с топливным двигателем показывает, что доля 4-5 тире городов относительно низка, и потенциал рынка требует дальнейшего изучения
Рынок автомобилей с новой энергией постепенно опустился с 1-2 тире городов на 3-5 тире городов. В 2023 году его доля увеличилась до 44,5%, но по сравнению с традиционным рынком автомобилей с топливным двигателем (52,3%) этот показатель относительно низок, особенно в 4-5 тире городов. Можно видеть, что в малонаселенных городах все еще есть большой потенциал для развития.
Принимая "тенденцию национального уровня проникновения новых энергетических автомобилей" в качестве опорной линии, тенденция городов всех уровней следует за национальным рынком, но проникновение новых энергетических автомобилей дифференцировано. Проникновение новых энергетических автомобилей в городах 1-2 уровня лидирует в стране, а в городах 3-5 уровня
Отстают, особенно проникновение новых энергетических городов 4-5 уровня составляет менее 30%.
Городская концентрация продолжает снижаться, и новые энергетические автомобили становятся все более популярными по всей стране
По сравнению с городами 1-2 уровня, рынок новых энергетических автомобилей в городах 3-5 уровня проявляет характеристики "низкой концентрации, большого количества городов и низких продаж в одном городе". Для одиночного бренда 4S-магазина сложно получить прибыль и выжить независимо, и трудно расширить сеть каналов. В 2023 году объем продаж в городах 1-2 уровня составит 115 000 единиц, в то время как в городах 3-5 уровня будет около 10 000 единиц. Можно видеть, что дилемма нижнего уровня отраслевого канала не была смягчена.
С другой стороны, доля продаж ТОП10 городов всех уровней показывает нисходящий тренд, городская концентрация постоянно снижается, и новые энергетические автомобили начинают продвигаться и популяризироваться по всей стране.
Доля среднеразмерных и более крупных автомобилей в городах 1-2 уровня превышает 50%, что намного выше, чем в городах 3-5 уровня
Под влиянием таких факторов, как экономическое развитие городов, потребители в городах всех уровней имеют явные различия в предпочтениях по моделям автомобилей, и предпочтения городского спроса показывают определенную положительную корреляцию с экономическим развитием. Расстояние до работы в городах 1-2 уровня относительно длинное, и среди потребителей много "среднего класса". Доля среднеразмерных и более крупных "модных, комфортных и умных" автомобилей превышает 50%, что выше, чем в городах 3-5 уровня.
В последние годы с увеличением потребления микромобили больше не могут удовлетворить разнообразные потребности рынка. Их доля в городах 3-5 уровня продолжает снижаться, и рыночный спрос продолжает проникать в компактные и более крупные модели.
Новые бренды электромобилей более популярны в городах 1-2 уровня, а традиционные бренды в городах низкого уровня имеют больше преимуществ
BYD, благодаря своим преимуществам, таким как "продуктовая линейка и охват каналов", будет сиять на рынках всех уровней в 2023 году, особенно в городах 4-5 уровня, где его доля превышает 40%. У Wuling явные рыночные преимущества в городах 3-5 уровня, но с уменьшением рынка микромобилей и запуском конкурирующих продуктов на этом рынке его позиция на рынке постоянно подвергается вызовам.
Каналы продаж Tesla и новых автопроизводителей (первый эшелон) в основном распределены в городах 1-2 уровня. Их брендовый стиль "комфорт, интеллект и мода" более соответствует потребностям среднего класса в городах 1-2 уровня, поэтому эти бренды более популярны в городах 1-2 уровня.
Регионы
После многолетнего снижения доля Северного Китая начала восстанавливаться в 2023 году, не сильно отличаясь от Центрального Китая
Восточный Китай является основной зоной продаж новых энергетических автомобилей, составляя около 40%, а доля Южного Китая снизилась с 25,7% в 2019 году до 16,7% в 2023 году, что составляет четыре года подряд; после многолетнего снижения доля Северного Китая начала восстанавливаться до 12,2% в 2023 году, не сильно отличаясь от Центрального Китая.
С точки зрения популяризации новых энергетических автомобилей, под влиянием множества факторов, таких как экономика, география и температура, существуют явные различия между регионами по всей стране: проникновение новых энергетических автомобилей в Восточном Китае и Южном Китае значительно выше, чем в других регионах, в то время как проникновение новых энергетических автомобилей в западном регионе и Северо-Восточном Китае не высоко, с уровнем проникновения всего 24,3%, что ниже национального среднего.
Микромобили более популярны в Центральном Китае, в то время как в Северо-Восточном и Северо-Западном Китае предпочитают среднеразмерные и более крупные автомобили
Региональная структура автомобильных моделей показывает различные характеристики, но тенденция изменения следует за рынком отрасли, с долей микромобилей и компактных автомобилей снижается, а среднеразмерных и более крупных резко возрастает.
Восточный Китай: Структура автомобильных моделей относительно равномерно распределена, и разрыв между долей среднеразмерных, средне-крупных и более крупных и долей микро-малых и компактных автомобилей сокращается. Южный Китай: Хотя доля компактных автомобилей снизилась, она все еще занимает более 40% рынка. Центральный Китай: Доля микро-малых продолжает снижаться, но все еще составляет более 30%, что значительно выше, чем в других регионах. В то же время доля среднеразмерных и более крупных значительно увеличилась; По сравнению с другими регионами, среднеразмерные и более крупные автомобили более популярны на Северо-Востоке и Северо-Западе, доля рынка которых превышает 50% в 2023 году. : Ideal сияет, и доля каждого региона увеличилась BYD, Wuling, Tesla и Ideal твердо удерживают лидирующие позиции в топ-5 продаж в каждом регионе. BYD занимает первое место по региональным продажам, доля которого превышает 30% в каждом регионе, среди которых доля Восточного Китая и Центрального Китая продолжает расти, в то время как доля Северо-Востока и Северо-Запада снизилась на 3,5%. Ideal сияет, и доля каждого региона увеличилась. Wuling потерял все свои позиции, среди которых доля Wuling в Центральном Китае и Северо-Востоке и Северо-Западе снизилась на 3,7%, что выше, чем в других регионах. Changan и Hongqi вошли в топ-5 в Центральном Китае, Северо-Восточном Китае и Северо-Западном Китае соответственно. Среди них продажи Hongqi в Северо-Восточном Китае и Северо-Западном Китае уступают только BYD, с долей 8,1%.
