1. Vendite di auto nuove: Le vendite di veicoli a nuova energia hanno raggiunto un nuovo record nel 2023, e il tasso di penetrazione è aumentato al 33,8%
- Le vendite di veicoli a nuova energia hanno raggiunto un nuovo record, e il tasso di penetrazione di mercato è aumentato costantemente al 33,8% nel 2023, superando di gran lunga l'obiettivo del 20% delle vendite di veicoli a nuova energia nel 2025 nel "Piano di sviluppo dell'industria dei veicoli a nuova energia (2021-2035)" emesso dal Consiglio di Stato.
- Il mercato operativo ha raggiunto sostanzialmente l'elettrificazione, con i veicoli a nuova energia che rappresentano quasi il 90%, e l'effetto di testa è significativo. Aion e BYD occupano metà dell'industria.
- BEV occupa ancora la maggior parte del mercato delle nuove energie, ma la concentrazione di mercato è relativamente bassa, con le prime 3 aziende automobilistiche che rappresentano il 47,3%; le quote di mercato di PHEV e REEV sono aumentate costantemente dal 22,1% nel 2019 al 32,4% nel 2023, e l'effetto di testa è più significativo. BYD e Ideal occupano più del 60% del mercato nei rispettivi settori.
- Dopo anni di sviluppo, il panorama competitivo delle berline e dei SUV che "si dividono il mondo" si è formato inizialmente. Allo stesso tempo, i monovolume hanno iniziato a fare sentire la loro forza. Nel 2023, il tasso di penetrazione dei veicoli a nuova energia è aumentato significativamente al 23,4%, con un aumento del 12% anno su anno.
- I marchi nazionali si stanno muovendo collettivamente verso l'alto. BYD, GAC Aion e Geely hanno tutti registrato una crescita positiva della quota di mercato. Ideal ha preso il comando tra i marchi emergenti, e si è formato un panorama competitivo di mercato di "uno super e molti forti" guidato da BYD.
- La velocità con cui i veicoli a nuova energia stanno penetrando nelle città di basso livello si è accelerata. Nel 2023, la proporzione delle città di livello 3-5 è aumentata al 44,5%. Tuttavia, facendo riferimento alla proporzione delle città di livello 3-5 nel mercato dei veicoli a combustibile tradizionale (52,3%), questa proporzione è relativamente bassa, specialmente nelle città di livello 4-5. Si può vedere che le città di basso livello hanno ancora un ampio margine di sviluppo.
- Colpito da fattori economici, climatici e geografici, il tasso di penetrazione dei veicoli a nuova energia ha mostrato una caratteristica di diminuzione da sud a nord. Il tasso di penetrazione dei veicoli a nuova energia in Zhejiang, Shanghai, Guangxi e Hainan ha superato il 40%, mentre le province del nord-ovest e del nord-est sono inferiori al 25%.
2. I nuovi marchi di potenza stanno erodendo sempre di più la quota di mercato dai tradizionali produttori di auto di lusso.
- I nuovi marchi di potenza continuano a erodere la quota di mercato delle aziende automobilistiche tradizionali. Nel segmento di prezzo mainstream (300.000-500.000 yuan), la quota delle aziende automobilistiche tradizionali è scesa dal 92,9% nel 2020 al 70,4% nel 2023. Il mercato ha perso terreno, mentre la quota dei nuovi marchi di potenza è aumentata anno dopo anno; ma nel segmento di mercato da 500.000 a 1 milione, le aziende automobilistiche tradizionali mantengono ancora una posizione di monopolio, occupando più del 90% del mercato.
- Con la competizione nel mercato mainstream che diventa sempre più feroce, le nuove forze accelereranno inevitabilmente la disposizione e il lancio dei prodotti, espandendosi al mercato sopra le 500.000 unità, e la guerra dei prezzi si intensificherà. Ci si aspetta che le nuove forze possano portare un nuovo impatto alle aziende automobilistiche tradizionali.
- Di fronte al dilemma del continuo calo della quota di mercato, le aziende automobilistiche tradizionali sperano di mantenere il mercato di fascia alta attraverso una "strategia dei prezzi", ma l'effetto è minimo. Ad esempio, il tasso di sconto di BMW Brilliance e Lexus è aumentato di circa il 6% anno su anno. Allo stesso tempo, i nuovi marchi di potenza adottano la strategia di competizione per la dislocazione di "alta configurazione allo stesso prezzo", che ha formato un attacco di riduzione dimensionale alle aziende automobilistiche tradizionali.
3. Aumento delle vendite di auto nuove stimola la crescita del mercato delle auto usate a nuova energia.
- Con l'impennata delle vendite di auto nuove e l'aumento delle dimensioni del settore, le vendite di auto usate a nuova energia sono cresciute costantemente. Nel 2023, le vendite di auto usate a nuova energia raggiungeranno le 531.000 unità, con un aumento del 49,2% anno su anno, ma il tasso di penetrazione delle nuove energie è solo del 3,18%.
- BEV occupa la maggior parte del mercato delle auto usate, con una quota di mercato superiore all'80%, ma la concentrazione di mercato è bassa, e la quota dei primi 10 marchi è inferiore al 60%; la quota di mercato di PHEV è inferiore al 20%, ma l'effetto di testa è significativo, e la quota dei primi 10 marchi è dell'88%, di cui BYD occupa quasi il 40% del mercato.
- Le auto usate sono principalmente per il mercato domestico, e la fascia di prezzo è distribuita principalmente tra 100.000 e 250.000, rappresentando più del 70%, e meno del 100.000 e più del 250.000 meno del 30%; l'età dell'auto è relativamente bassa, e l'età dell'auto entro i 6 anni rappresenta quasi il 90%.
- La fonte delle auto nelle città di livello 1-2 proviene principalmente da fonti interne, rappresentando l'88,8%; nelle città di livello 3, quasi il 40% delle fonti proviene dalle città di livello 1-2; nelle città di livello 4-5, l'afflusso di auto dalle città di livello 1-3 ha superato le fonti locali.
4. Aumento dei sconti sui veicoli a nuova energia nel 2023, portando a una diminuzione dei prezzi.
- Con il calo del prezzo delle materie prime delle batterie, la riduzione dei costi di produzione dei veicoli e il rallentamento del tasso di crescita dei veicoli a energia nuova, il tasso di sconto dei veicoli a energia nuova nel 2023 ha mostrato un trend continuo al rialzo, e il prezzo è diminuito di conseguenza.
- Per cogliere il mercato, la guerra dei prezzi tra le case automobilistiche è in pieno svolgimento, e l'industria è seriamente involuta. Ad esempio, il tasso di sconto di Dongfeng Nissan, FAW-Volkswagen e SAIC Volkswagen è aumentato di oltre il 10% anno su anno, e il tasso di sconto di Brilliance BMW è aumentato dal 11,6% al 23,9%, ma l'effetto è stato minimo, e il volume di vendite di mercato è ancora inferiore rispetto a quello dei marchi indipendenti. Si può vedere che la competitività del prodotto dei marchi delle joint venture è ancora insufficiente.
5. I valori delle auto usate a energia nuova si allineano ai prezzi delle auto nuove, destinati a diminuire.
- Le auto usate seguono da vicino il prezzo di mercato delle auto nuove, e il tasso di mantenimento del valore dei veicoli a energia nuova continuerà a diminuire nel 2023, e sarà inferiore rispetto allo stesso periodo del 2022.
- I marchi delle joint venture non sono riusciti a mantenere i loro vantaggi nel settore dell'energia tradizionale. Il tasso di mantenimento del valore dei veicoli a energia nuova è inferiore rispetto a quello dei marchi indipendenti. Nel 2023, il tasso di mantenimento del valore complessivo dei marchi dei produttori principali entro 3 anni è inferiore al 70%. Ad esempio, il tasso di mantenimento del valore complessivo di Dongfeng Nissan e SAIC General Buick è inferiore al 50%.
6. Le vendite di veicoli a energia nuova tornano al modello tradizionale 4S per funzione.
- Con la crescita esplosiva delle vendite nel mercato dell'energia nuova, le case automobilistiche stanno espandendo attivamente i canali di rete per soddisfare le esigenze dello sviluppo di mercato. Nella fase iniziale dello sviluppo dell'energia nuova, i grandi centri commerciali con traffico denso sono più favorevoli per migliorare l'esposizione e l'influenza del marchio e attirare più potenziali clienti. Tuttavia, man mano che aumenta il volume dei veicoli a energia nuova e l'industria inizia a prendere forma, iniziano a emergere i difetti funzionali dei supermercati, come l'incapacità di fornire servizi completi come riparazioni, manutenzione, sostituzione delle batterie e ricarica per soddisfare le diverse esigenze di mercato. Il modello di canale dell'energia nuova sta tornando al 4S.
- Il modello 4S occupa ancora una posizione predominante tra i marchi tradizionali. Dopo aver sperimentato un calo continuo della proporzione nel 2022, questa proporzione ha iniziato a salire nel 2023.
- Dopo il terzo trimestre, il numero ha nuovamente superato l'ammontare totale di 2S e supermercati; i nuovi marchi di potenza sono principalmente modelli di supermercato, che rappresentano quasi il 60%, ma la quota di 4S sta crescendo costantemente.
7. Le batterie al fosfato di litio superano il litio ternario in capacità installata.
- Beneficiando dalla rapida crescita delle vendite di veicoli passeggeri a energia nuova, la capacità installata delle batterie di alimentazione è schizzata da 34,1Gwh nel 2019 a 322,9Gwh nel 2023, un aumento di quasi 9 volte.
- Grazie ai vantaggi come il costo e la sicurezza, la capacità installata delle batterie al fosfato di litio ha superato quella del litio ternario per due anni consecutivi, con una quota di mercato del 61,8% nel 2023, ed è fiorita nei mercati micro, compatti e di medie dimensioni, con un aumento del 20,9%, 18,5% e 1,6% anno su anno, mentre nei mercati di medie e grandi dimensioni e superiori, il litio ternario occupa ancora la posizione predominante, con una quota di mercato del 74,1%.
- Il principale effetto dell'industria delle batterie è significativo, con la quota di mercato dei primi 3 produttori che supera il 70%. Con la crescita delle vendite di veicoli BYD, la sua quota continua a salire, con un aumento del 2,6% anno su anno nel 2023. La quota di mercato di CATL continua a diminuire, con una diminuzione del 1,4% anno su anno nel 2023.
8. Volume di installazione del motore
- Il volume di installazione dei motori è aumentato da 921.000 unità nel 2019 a 8,322 milioni di unità nel 2023, un aumento di quasi 8 volte; il volume di installazione per singolo veicolo è aumentato costantemente, ma l'autonomia è diminuita anno dopo anno, principalmente perché i nuovi modelli lanciati da tardivi entranti come Wenjie, Leapmotor e Nezha sono principalmente a singolo motore.
- A causa dell'impennata delle vendite di Ideal L7/8/9, MODEL Y e Denza D9 DM-i, la proporzione di installazione anteriore + posteriore è aumentata costantemente, superando l'installazione posteriore per la prima volta nel 2023.
- Con l'espansione delle vendite di veicoli, le imprese autoprodotte come OEM o fornitori correlati occupano la maggior parte del mercato. Tra i primi 10 produttori di motori nel 2023, le imprese autoprodotte occupano 5 posti, e la loro capacità installata rappresenta quasi il 50%, mentre i fornitori terzi sono relativamente dispersi, la concentrazione dell'industria non è alta, e non ci sono ancora imprese leader.
