1. La capacità delle batterie di potenza aumenta con le vendite di veicoli a energia nuova.
Grazie alla rapida crescita delle vendite di veicoli passeggeri a energia nuova, la capacità installata delle batterie di potenza è schizzata da 34,1GWh nel 2019 a 322,9GWh nel 2023, un aumento di quasi 9 volte;
D'altra parte, la capacità installata dei singoli veicoli è cresciuta costantemente, raggiungendo i 44,5kWh nel 2023. Tra questi, la capacità installata dei singoli veicoli BEV è continuata a salire negli ultimi tre anni dopo una breve diminuzione nel 2020, raggiungendo i 53,5kWh nel 2023;
La capacità installata dei singoli veicoli PHEV è continuata a salire, raggiungendo i 17,3kWh nel 2023; il tasso di crescita della capacità installata dei singoli veicoli a autonomia estesa si è rallentato, e si è mantenuto intorno ai 38kWh negli ultimi quattro anni.
2. La capacità si riprende in H2 con l'aumento del mercato dei veicoli a energia nuova.
La tendenza mensile della capacità installata delle batterie di potenza segue da vicino le variazioni nel mercato downstream dei veicoli a energia nuova. Anche se ci sono fluttuazioni, è generalmente in aumento. Analisi specifica: influenzata da fattori come il Capodanno cinese, la capacità installata ha avuto una performance scarsa nel primo trimestre, si è ripresa lentamente nel secondo trimestre e, con il riscaldamento delle condizioni di mercato nella seconda metà dell'anno, la capacità installata è cresciuta costantemente, con un aumento mese su mese del 47,5%.
3. Tipo di batteria
La quota delle batterie al fosfato di ferro e litio continua a salire, superando le batterie al litio ternario per due anni consecutivi
Negli ultimi anni, il mercato delle batterie al litio ternario, che occupa una posizione dominante nel settore, si è gradualmente ridotto ed è stato superato dalle batterie al fosfato di ferro e litio per due anni consecutivi. La quota delle batterie al fosfato di ferro e litio è aumentata dal 5,9% nel 2019 al 61,8% nel 2023 grazie ai suoi vantaggi in termini di costo e sicurezza.
Dal punto di vista della distribuzione per tipo di carburante, nel mercato BEV, il divario tra le batterie al fosfato di ferro e litio e le batterie al litio ternario si è gradualmente ampliato, e le batterie al fosfato di ferro e litio hanno superato il 60% nel 2023; nel mercato PHEV, le batterie al fosfato di ferro e litio hanno un vantaggio evidente, e la quota di mercato nel 2023 sarà quasi dell'80%; nel mercato delle auto a autonomia estesa, le batterie al litio ternario occupano una posizione predominante, con una quota di mercato superiore all'80%, ma la quota è diminuita negli ultimi due anni.
Le batterie al fosfato di ferro e litio brillano nei segmenti di mercato, ma le auto di fascia alta sono ancora dominate dalle batterie al litio ternario
Rispetto alle batterie al litio ternario, le batterie al fosfato di ferro e litio sono superiori in termini di stabilità, sicurezza, costo, ecc. Negli ultimi anni, con lo sviluppo della tecnologia delle batterie al fosfato di ferro e litio, la densità energetica è stata continuamente migliorata. Gli OEM hanno iniziato ad installare batterie al fosfato di ferro e litio. Nei mercati di micro, compatte e di medie dimensioni, la proporzione di batterie al fosfato di ferro e litio aumenterà nel 2023, di cui il mercato di micro dimensioni ha rappresentato più del 90%.
D'altra parte, nei segmenti di mercato di medie dimensioni e superiori, i prodotti "ad alte prestazioni, ad elevata autonomia" sono più in linea con il posizionamento della domanda di mercato. Pertanto, attualmente le batterie per auto di fascia alta sono ancora principalmente equipaggiate con batterie al litio ternario, e questa proporzione continua a crescere, con una quota di mercato del 74,1% nel 2023.
4. Densità energetica della batteria
Grazie alla crescita delle vendite di Ideal, la quota delle batterie ≥160Wh/kg è aumentata significativamente
Rispetto ai dati dal 2019 al 2023, la distribuzione della struttura della densità energetica della batteria mostra una tendenza di "crescita ai due estremi": la quota delle batterie al di sotto di 125Wh/kg e 160Wh/kg e superiore è aumentata costantemente, mentre la quota di 140-160Wh/kg è continuata a diminuire.
Il mercato BEV 125-160Wh/kg è in posizione predominante. Dopo una breve diminuzione della quota nel 2021, è rimasto intorno al 70% per due anni consecutivi; le batterie a bassa densità al di sotto di 125Wh/kg nel mercato PHEV hanno un vantaggio assoluto, con una quota di mercato superiore all'80%; grazie alla crescita sostanziale delle vendite di Ideal L7/8/9 nel mercato downstream, la quota di 160Wh/kg e superiore nel mercato REEV è aumentata significativamente al 63,8%.
Il litio ternario è principalmente concentrato in alta densità energetica, con più del 50% oltre i 160Wh/kg
Le batterie al fosfato di ferro e litio sono principalmente concentrate nella fascia a bassa densità energetica, con una quota di mercato di quasi l'80% al di sotto di 140Wh/kg, ma la quota di 140-160Wh/kg è continuata a crescere negli ultimi anni.
Le batterie al litio ternario sono principalmente concentrate nella fascia ad alta densità energetica, con un aumento costante della quota sopra i 160Wh/kg, dal 6,4% nel 2019 al 53,2% nel 2023, e le batterie a bassa densità energetica stanno gradualmente diminuendo, la quota al di sotto di 140Wh/kg è passata dal 49,9% nel 2019 all'18,9% nel 2023.
Il mercato di micro dimensioni si sta orientando verso bassa energia, mentre medio e grande e superiori sono orientati verso alta densità energetica
Con un breve raggio di crociera, le batterie a bassa densità energetica hanno sostanzialmente soddisfatto le esigenze delle auto di micro dimensioni. Attualmente la densità energetica è principalmente concentrata entro 125Wh/kg, rappresentando il 45%, e la quota continua a salire.
Segmento di mercato compatto: La distribuzione della densità energetica è relativamente uniforme, con un aumento del 5,7% nella quota di 125-140Wh/kg e una diminuzione nella quota di 140Wh/kg e superiore.
Mercato di medie dimensioni: A causa dell'impennata delle vendite di modelli caldi downstream come Tang DM-i, Deep Blue SL03 EREV e Deep Blue S7 EREV, la quota al di sotto di 125Wh/kg è aumentata significativamente del 9,9%.
Medio e grande e oltre: la crescita delle vendite dei popolari Ideal L7/L8/L9 ha portato a un aumento del 22% della quota di oltre 160Wh/kg.
5. Produttori di batterie
L'effetto di testa dell'industria è significativo, e la quota di mercato dei primi 3 produttori supera il 70%.
L'effetto di testa dell'industria delle batterie è significativo, e la quota di mercato dei primi 3 produttori supera il 70%. Con l'aumento delle vendite di BYD nel mercato dei veicoli, la quota di mercato di CATL è gradualmente erosa, e la sua quota di mercato nel 2023 diminuirà del 1,4% anno su anno, mentre la quota di BYD aumenterà del 2,6%.
A causa della riduzione degli acquisti da parte dei clienti downstream come Wuling, Chery, JAC Volkswagen e Changan, l'installazione di capacità di Guoxuan High-tech è diminuita del 4,8% anno su anno in un contesto di mercato complessivamente in crescita.
La proporzione di forniture di fosfato di ferro e litio è generalmente aumentata, e l'installazione di capacità di fosfato di ferro e litio di Zhongxinhang ha superato il litio ternario
Confrontando i cambiamenti nella distribuzione della struttura del prodotto, la proporzione di forniture di batterie al fosfato di ferro e litio da parte dei principali produttori di batterie è generalmente aumentata, e la distribuzione strutturale di Zhongxinhang, Yiwei Lithium Energy e Xinwanda si è invertita. Nel 2023, la proporzione di batterie al fosfato di ferro e litio è aumentata significativamente, tra cui l'installazione di capacità di batterie al fosfato di ferro e litio di Zhongxinhang ha superato per la prima volta le batterie al litio ternario;
BYD, Guoxuan High-tech, Times GAC e altri hanno approfondito la tecnologia delle batterie al fosfato di ferro e litio, tra cui BYD e Times GAC le batterie al fosfato di ferro e litio rappresentano quasi il 100%; al contrario, l'offerta di batterie al litio ternario da parte di Times SAIC e LG Chem occupa ancora la maggioranza.
Anche se il numero di clienti BYD continua a crescere, è ancora principalmente vendite interne, e la proporzione di esportazioni è inferiore al 5%. Come leader del settore, CATL ha molti clienti, e la struttura dei clienti tende a essere dispersa. Nel 2023, il numero di clienti aumenterà a 61, e i primi tre clienti Tesla China, Ideal Auto e Geely Auto avranno una quota del 25,3%, 11,3% e 10,9%, rispettivamente, di cui la quota di Ideal aumenterà del 5,1%; Anche se il numero di clienti BYD continua a crescere, raggiungendo 17 nel 2023, è ancora principalmente fornitura interna, e la proporzione di esportazioni è inferiore al 5%; Rispetto ai concorrenti, il rapporto di singolo cliente di Zhongxinhang è relativamente alto, e i primi tre clienti rappresentano l'80% dell'installazione di capacità, di cui il cliente più grande GAC Aion contribuisce al 48% della sua installazione di capacità, e la quota di Xiaopeng Motors continua a salire. : Influenzati dal mercato micro-piccolo in contrazione, la quota di Wuling e Chery New Energy in Guoxuan High-tech è diminuita. Influenzata dal calo delle vendite di Hongguang MINI EV e Little Ant, la quota di SAIC-GM-Wuling e Chery New Energy in Guoxuan High-tech è diminuita rispettivamente del 3,7% e del 4,3%. Allo stesso tempo, la quota di Geely Automobile e Great Wall Motor è aumentata significativamente; I clienti di Times SAIC sono principalmente controllate del Gruppo SAIC, e il numero è relativamente stabile. Tra questi, SAIC-GM e Zhiji sono aumentati rispettivamente del 12,5% e del 17,7%.
6. OEM
BYD si posiziona al primo posto, con un'installazione di capacità superiore al totale di Tesla China, Aion e Geely. BYD si posiziona al primo posto, con un'installazione di capacità di 87,4Gwh nel 2023, superiore al totale di Tesla China, GAC Aion e Geely. La sua quota è aumentata del 1,2% anno su anno, ma l'installazione di capacità per veicolo è relativamente bassa;
L'installazione di capacità di Ideal Auto e BMW Brilliance è aumentata di oltre il 100% anno su anno, tra cui l'installazione di capacità di BMW Brilliance per veicolo è aumentata del 20,3% anno su anno a 71,5KWh; Tesla China, NIO e Xpeng Motors hanno prestazioni inferiori alla base, e le loro quote hanno tutte mostrato diversi gradi di declino anno su anno, ma l'installazione di capacità per veicolo era superiore rispetto ad altre marche.
Gli OEM hanno generalmente aumentato la proporzione di batterie al fosfato di ferro e litio, e Aion è aumentata del 23,1% anno su anno.
Confrontando la distribuzione dei tipi di batterie degli OEM, i produttori principali hanno generalmente aumentato la proporzione di batterie al fosfato di ferro e litio. BYD ha equipaggiato principalmente batterie al fosfato di ferro e litio, e GAC Aion, Geely Automobile e altre batterie al fosfato di ferro e litio sono aumentate del 20%.
NIO, Xpeng Motors e Brilliance BMW continuano principalmente a utilizzare batterie al litio ternario, tra cui NIO e Brilliance BMW le batterie al litio ternario rappresentano il 100%, ma negli ultimi anni Xpeng ha gradualmente aumentato la proporzione di batterie al fosfato di ferro e litio, che è passata dal 16% nel 2021 al 38,2% nel 2023
Ideal Auto ha aggiunto due nuovi fornitori, Honeycomb Energy e Xinwanda, ma il rapporto di acquisto è inferiore al 20%
Paragonando con gli altri OEM, i canali di fornitura di Tesla in Cina sono relativamente singoli. Attualmente acquista solo da CATL e LG Chem. La quota di CATL diminuirà leggermente nel 2023;
La struttura dei fornitori di GAC Aion è stata nuovamente regolata, riducendo la quota di acquisto dalla sua controllata in joint venture, Times GAC. Nel 2023, la quota di Times GAC diminuirà del 15,2% anno su anno, mentre quella di Yiwei Lithium Energy aumenterà del 12,8%;
