1. Mini-LED-Industriekettenzerlegung
Der Rückgang der Preise für neue Mini-LED-TV-Endprodukte wird durch die Bereitschaft der Endgeräte und das Kostenreduzierungspotenzial der Industriekette unterstützt. Für Hersteller von Endgeräten für Fernsehgeräte hat die Anwendung von Mini-LED-Hintergrundbeleuchtungsmodulen den Wertanteil von Panels in Fernsehgeräten gesenkt, was den Einfluss eines einzelnen Faktors auf die Endgerätepreise verringert. Gleichzeitig ist die Bruttogewinnspanne von Mini-LED-Fernsehern signifikant höher als die von traditionellen LCD-Fernsehern, und die Reife der Hintergrundbeleuchtungsmodul-Industriekette befindet sich weiterhin in einem schnellen Aufwärtstrend. Es gibt noch ausreichend Raum für Kostenreduzierungen, und die Endgeräte haben eine starke Bereitschaft, neue Produkte zu fördern; für die Industriekette ist der Wert von Mini-LED-Hintergrundbeleuchtungsmodulen viel höher als der von traditionellen Hintergrundbeleuchtungsmodulen, und der Wohlstand der Endgeräte kann vollständig auf alle Glieder der Industriekette übertragen werden. Daher sind sowohl die Industriekette als auch die Endgerätehersteller bereit, diese "win-win-Situation" zu fördern.
2. Die Wiederverwendungsrate der Produktionsausrüstung für Mini-LED-Hintergrundbeleuchtung ist relativ hoch. In diesem Stadium geht es vor allem darum, ein Gleichgewicht zwischen Kosten und Leistung zu finden.
Mini-LED ist im Wesentlichen eine Miniaturisierung von LED, die im Wesentlichen dem traditionellen LED-Produktions- und Fertigungsprozess entspricht und eine hohe Wiederverwendungsrate von Produktionslinien aufweist. Aufgrund der kleineren Chipgröße und Punktgröße müssen die Hersteller jedoch den Prozess und die Ausrüstung verbessern und optimieren. Aus der Perspektive der Industriekettenstruktur kann sie auch in drei Links unterteilt werden: Upstream-Chips, Midstream-Verpackung & Module und Downstream-Anwendungen. Nehmen wir das 65-Zoll-COB-Mini-Hintergrundbeleuchtungsmodul als Beispiel, so machen die Kosten für Chips, Treiber und Substrate jeweils 27%, 20% bzw. 38% des Moduls aus. Derzeit ist die Leistung der Mini-LED-Hintergrundbeleuchtung mit anderen Lösungen wie OLED vergleichbar. Das Kernproblem, das die Branche in diesem Stadium lösen muss, besteht darin, ein Gleichgewicht zwischen Kosten und Leistung zu finden. Um dieses Problem zu erkunden, ist es notwendig, jeden Link der Industriekette einzeln zu zerlegen.
3. Upstream-Chip-Link
Mini-LED-Chips haben geringere Anforderungen an Schnitt- und Transfergenauigkeit als Micro-LEDs, was durch die Optimierung des Produktionsprozesses von traditionellen LED-Chips erreicht werden kann. Ihr Produktionsprozess kann kurz zusammengefasst werden als Herstellung von GaN-basierten/GaAs-basierten epitaktischen Wafern auf Saphir-, SiC- oder Siliziumwafern und anschließendes Erhalten verschiedener Arten von LED-Chips durch Ätzen, Reinigen und andere Verbindungen. Im Vergleich zu traditionellen LEDs sind die Epitaxie- und Detektionsschritte im Herstellungsprozess von Mini-LED-Chips schwieriger und erfordern eine Optimierung der Ausrüstung und Verbesserung des Prozesses.
4. Mini-LED-Chip-Industrie-Maßstab
Die LED-Chip-Industrie ist relativ ausgereift. Laut Daten wird sich der Industriemaßstab von 2017 bis 2022 im Wesentlichen zwischen 20 Milliarden Yuan und 23 Milliarden Yuan bewegen und 2023 24,08 Milliarden Yuan erreichen. Der Maßstab der Mini-LED-Chip-Industrie ist relativ klein und hat immer noch ein starkes Wachstumspotenzial. Im Jahr 2022 wird der Produktionswert von Mini-LED-Chips etwa 600 Millionen US-Dollar betragen, was etwa 4 Milliarden RMB entspricht, wobei TV-Anwendungsszenarien etwa 8% der Mini-LED-Chips ausmachen, was etwa 320 Millionen RMB entspricht.
5. Die Konzentration der LED-Chip-Herstellungsverbindungen ist relativ hoch
Die Lieferungen der LED-Chip-Herstellungsindustrie unseres Landes konzentrieren sich auf 6 führende Unternehmen, nämlich Sanan Optoelectronics, Huacan Optoelectronics, Zhaochi Shares, Qianzhao Optoelectronics, Weilan Lithium Core und Jucan Optoelectronics, die mehr als 88% des Gesamtjahresanteils ausmachen. In Bezug auf Mini-LED-Chips haben Branchenführer mit ihren First-Mover-Vorteilen in Ausrüstung, Kapital, Technologie und industriellem Diskurs ihre Position im Mini-LED-Bereich weiter ausgebaut.
6. Die Kosten für Mini-LED-Chips wurden erheblich gesenkt, und es gibt noch Optimierungspotenzial für die Zukunft
Bei einem 65-Zoll-1024-Zonen-COB-Mini-LED-Lichtbrett machen die Chips etwa 27% der Kosten aus. In den letzten Jahren hat sich mit der Verbesserung der Produktionsstandardisierung, der Lösungsreife und der Produktrendite der Preis für Mini-RBG-Chips kontinuierlich optimiert, von etwa 43 Yuan/tausend Sätzen auf 10 Yuan/tausend Sätze, mit einer Gesamtreduzierung von etwa 75% und einer durchschnittlichen jährlichen Reduzierung von 30% während des Zeitraums. Die Branche erkundet weiterhin mögliche Kostenreduktionswege und konzentriert sich derzeit auf "die Effizienz der Einzelchipnutzung zu erhöhen und das Chip-Prozessniveau zu verbessern". Konkrete Lösungen umfassen die Verwendung von Hochspannungs-Chips, das Hinzufügen von DBR-Strukturen/Punkt-Linsen zum Verpackungsprozess zur Reduzierung der Anzahl von Chips und die Verwendung einer neuen Generation von MOCVD-Maschinen. Zusammenfassend steigt der Anteil der Kosten für Mini-LED-Chips mit der Zunahme der Zonen rapide an, und der weitere Rückgang der Chip-Preise wird voraussichtlich einen erheblichen Beitrag zur Kostenreduzierung von Hintergrundbeleuchtungsmodulen leisten.
