1. Preisseite
TV-Panel-Preise steigen weiter. Im Jahr 2024 werden die Preise für kleine Panels (32 Zoll) um 1 US-Dollar steigen. Bei mittleren und großen Panels werden die Preise für 43 und 50 Zoll um 2-5 US-Dollar steigen, und für 55, 65 und 75 Zoll um 3-5 US-Dollar steigen. Im ersten Quartal erlebten die Panel-Preise dramatische Schwankungen, mit einem starken Rückgang, Stabilisierung und einem starken Aufschwung. Die Panel-Preise steigen in allen Größen von TV-Panels. Die Hauptgründe hierfür sind die jährliche Wartung der Panel-Fabriken, die die kurzfristige Versorgung reduziert hat, sowie Faktoren wie die gestiegene Nachfrage im Endmarkt und die Erwartungen an Sportmarketing-Aktivitäten, die die Panel-Nachfrage erhöht haben; gleichzeitig hat die Betriebsstrategie der Panel-Fabriken durch die Anpassung von Produktion und Preisgestaltung den Erholungstrend des Panel-Marktes gestärkt. Die oben genannten Faktoren haben gemeinsam das Phänomen des Preisanstiegs gefördert und werden weiterhin bestehen bleiben.
3IT-Panels sind strukturell gestiegen. Monitor-Panel-Preise werden sich im Jahr 2024 vollständig erholen. Von der Nachfrageseite her haben Marken aufgrund von Überlegungen zur Panel-Versorgung und Preisentwicklung strategische Vorratskäufe vollständig gestartet. Von der Angebotsseite her wird unter normalisierter Produktionskontrolle, da der Gewinnunterschied zwischen Monitor- und TV-Anwendungen weiter zunimmt, die Zuweisung von Monitor-Kapazitäten allmählich eingeschränkt, was dazu führt, dass der Monitor-Markt allmählich zur Angebotsseite kippt und das Marktangebot allmählich knapp wird.
Notebook-Panel-Preise stehen leicht unter Druck, die Leistung im Endgerät ist immer noch schwach, die Hauptmarken kontrollieren weiterhin streng den Bestand, und die Panel-Nachfrage befindet sich immer noch auf einem relativ niedrigen Niveau. Da neue Projekte im Jahr 2024 allmählich abgeschlossen werden, hat sich der harte Wettbewerb zwischen Panel-Herstellern in gewissem Maße entspannt, und die Panel-Preise haben sich allmählich stabilisiert.
Der aktuelle Panel-Preis befindet sich am Tiefpunkt des Zyklus. Da der Wendepunkt des Preiswiederherstellungszyklus klarer wird, haben inländische Hersteller die Initiative ergriffen, die Auslastungsrate der Steuerung der Panel-Produktionskapazität zu reduzieren, und ausländische Hersteller haben ihre Rücknahme der Produktionskapazität beschleunigt. Das Verhältnis von Angebot und Nachfrage wird weiter optimiert, und der Trend zur Preiserholung wird allmählich etabliert.
2. Nachfrageseite
TTV-Panels sind der größte Abnehmer, und die Erholung der TV-Nachfrage hat den allgemeinen Panel-Boom wieder in Gang gebracht. Im Jahr 2024 wird die Nachfrage nach LCD-TV-Panels 180 Millionen Quadratmeter erreichen, was einem Anstieg von 9,6% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Als großes Jahr für Sportveranstaltungen im Jahr 2024 wird die Nachfrage nach Vorratskäufen eine Rolle bei der Steigerung der TV-Nachfrage spielen.
Der Anteil des TV-Panel-Nachfragebereichs am Gesamtnachfragebereich für Panels liegt stabil bei über 60% und ist der Hauptabnehmer von Panels. Die frühe Erholung der TV-Panels wird eine positive Rolle bei der Gesamterholung des Panel-Marktes spielen.
3. Angebotsseite
Die Panel-Produktionskapazität wird auf das Festland verlagert, der Anteil und die Dominanz der Hersteller auf dem Festland werden gestärkt, ausländische Markenlinien werden geschlossen und zum Verkauf angeboten, und der Vorteil der Hersteller auf dem Festland wird weiter gestärkt. Laut Berichten aus dem Jahr 24 wird Sharp seine LCD-Fabrik in Japan schließen. Während der Epidemie lag die Bruttogewinnspanne der Fabrik bei etwa 4,1%, was deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 13% lag. Nach der Epidemie geriet der Markt für Flachbildschirmdisplays (FPD) in eine Flaute, und die Bruttogewinnspanne fiel entsprechend. Wenn Sharp diese Produktionskapazität dauerhaft schließt, wird dies ein wichtiger Schritt in der Branchenkonsolidierung sein.
In Südkorea, aufgrund des anhaltenden Rückgangs der TV-Panel-Preise während der Epidemie, hat LG Display weiterhin Verluste erlitten, mit einer hohen Verschuldungsquote und einem schnellen Cashflow-Verlust. Laut Daten, die auf der offiziellen Website des Unternehmens veröffentlicht wurden, sank die Bruttogewinnspanne von LGD weiter, von 1% auf -25%. Um seine finanzielle Situation zu verbessern, hat LGD beschlossen, sein LCD-TV-Geschäft zu reduzieren und seinen Fokus auf OLED zu verlagern und die LCD-Fabriken zu verkaufen, um die Mittel für den Aufbau von OLED-Produktionslinien zu nutzen.
Laut Daten entfallen 77% der weltweiten Produktion auf Substrate der 7. Generation und größer, die von chinesischen Fabriken hergestellt werden. Wenn SDP- und LCD-Fabriken geschlossen werden, wird die Produktion solcher Substrate stärker in China konzentriert sein und etwa 85% des globalen Angebots erreichen. Die Preismacht von großen Panels und die Konzentration der LCD-Industrie chinesischer TV-Panel-Lieferanten wie BOE, CSOT und HKC werden weiter gestärkt. Chinesische Panel-Hersteller besetzen den Großteil der globalen Produktionskapazität, und ihre Stimme nimmt weiter zu.
