1. Yeni enerji araç satışlarıyla güçlü pil kapasitesi artışı yaşanmaktadır.
Yeni enerji yolcu araçlarının hızlı satış büyümesinden faydalanarak, güç pillerinin kurulu kapasitesi 2019'da 34.1Gwh iken 2023'te 322.9Gwh'a yükselmiş, neredeyse 9 kat artmıştır;
Diğer yandan, tek araçların kurulu kapasitesi de istikrarlı bir şekilde artmış, 2023'te 44.5kwh'ye yükselmiştir. Bunların içinde, BEV tek araçların kurulu kapasitesi 2020'de kısa bir düşüşten sonra son üç yıldır artmaya devam ederek 2023'te 53.5kwh'ye ulaşmıştır;
PHEV tek araçların kurulu kapasitesi sürekli olarak artmış, 2023'te 17.3kwh'ye ulaşmıştır; uzatılmış menzil tek araçların kurulu kapasitesindeki büyüme hızı yavaşlamış ve son dört yılda yaklaşık 38kwh seviyesinde kalmıştır.
2. Yeni enerji araç pazarı yükseldikçe kapasite H2'de toparlanmaktadır.
Güç pilinin kurulu kapasitesinin aylık trendi, aşağı akış yeni enerji araç pazarındaki değişimlere yakından bağlıdır. Dalgalanmalar olsa da genel olarak artmaktadır. Özel analiz: Bahar Bayramı gibi faktörlerden etkilenerek, kurulu kapasite ilk çeyrekte kötü performans sergilemiş, ikinci çeyrekte yavaşça toparlanmış ve yılın ikinci yarısında piyasa koşulları ısındıkça kurulu kapasite istikrarlı bir şekilde büyümüş, aylık bazda %47.5 artmıştır.
3. Pil türü
Lityum demir fosfat pillerin payı iki yıl üst üste artmaya devam ederek, ternary lityum pilleri geçmiştir.
Son yıllarda, endüstride hakim konumda olan ternary lityum pil pazarı giderek küçülmüş ve iki yıl üst üste lityum demir fosfat piller tarafından geçilmiştir. Lityum demir fosfat pillerin payı, maliyet ve güvenlik avantajları nedeniyle 2019'da %5.9 iken 2023'te %61.8'e yükselmiştir.
Yakıt tipi dağılımı açısından, BEV pazarında lityum demir fosfat piller ile ternary lityum piller arasındaki fark giderek açılmış ve lityum demir fosfat piller 2023'te %60'ın üzerine çıkmıştır; PHEV pazarında lityum demir fosfat pillerin belirgin bir avantajı vardır ve 2023'te pazar payı neredeyse %80 olacaktır; uzatılmış menzil pazarında ternary lityum piller hakim konumdadır, %80'in üzerinde bir pazar payına sahiptir, ancak son iki yılda payı azalmıştır.
Lityum demir fosfat piller pazar segmentlerinde parlamaktadır, ancak yüksek sınıf araçlar hala çoğunlukla ternary lityum pillerle donatılmıştır.
Ternary lityum pillere kıyasla, lityum demir fosfat piller stabilite, güvenlik, maliyet vb. açılardan üstündür. Son yıllarda, lityum demir fosfat pil teknolojisinin gelişmesiyle enerji yoğunluğu da sürekli olarak artmıştır. OEM'ler lityum demir fosfat piller kullanmaya başlamıştır. Mikro, kompakt ve orta pazarlarda, lityum demir fosfat pillerin payı 2023 yılında artacak, bu pazarlardan mikro pazarın payı %90'ın üzerine çıkmıştır.
Diğer yandan, orta ve üstü pazar segmentlerinde "yüksek performans, yüksek menzilli" ürünler pazar talebi konumlandırmasına daha uygun olmaktadır. Bu nedenle, şu anda yüksek sınıf araç pilleri hala çoğunlukla ternary lityum pillerle donatılmıştır ve bu oran artmaya devam etmektedir, 2023'te %74.1 pazar payına sahiptir.
4. Pil enerji yoğunluğu
İdeal satışların büyümesi sayesinde, ≥160Wh/kg olan pillerin payı önemli ölçüde artmıştır.
2019 ile 2023 verileri karşılaştırıldığında, pil enerji yoğunluğu yapısı da "iki uçlu büyüme" eğilimini göstermektedir: 125Wh/kg altındaki pillerin ve 160Wh/kg ve üstündeki pillerin payı istikrarlı bir şekilde artarken, 140-160Wh/kg aralığındaki pillerin payı sürekli olarak azalmıştır.
BEV pazarında 125-160Wh/kg aralığı ana akım konumundadır. 2021'de kısa bir düşüş yaşadıktan sonra, son iki yıldır yaklaşık %70 seviyesinde kalmıştır; PHEV pazarında 125Wh/kg altındaki düşük yoğunluklu piller mutlak bir avantaja sahiptir, pazar payı %80'in üzerindedir; aşağı akış pazarında Ideal L7/8/9 satışlarının büyük ölçüde artmasıyla, REEV pazarında ≥160Wh/kg olan pillerin payı önemli ölçüde artmıştır ve %63.8'e ulaşmıştır.
Ternary lityum piller genellikle yüksek enerji yoğunluğunda yoğunlaşmış olup, ≥160Wh/kg olanlar %50'den fazlasını oluşturmaktadır.
Lityum demir fosfat piller genellikle düşük enerji yoğunluğu aralığında yoğunlaşmıştır, 140Wh/kg altındaki pazar payı neredeyse %80'dir, ancak son yıllarda 140-160Wh/kg aralığındaki payı artmaya devam etmektedir.
Ternary lityum piller genellikle yüksek enerji yoğunluğu aralığında yoğunlaşmıştır, 2019'da %6.4 olan ≥160Wh/kg üzerindeki pay 2023'te %53.2'ye yükselmiş ve düşük enerji yoğunluğundaki piller ise giderek azalmıştır, 2019'da %49.9 olan 140Wh/kg altındaki pay 2023'te %18.9'a düşmüştür.
Mikro pazar, düşük enerjiye yönelirken, orta ve büyük ve üstü pazarlar yüksek enerji yoğunluğuna yöneliktir.
Kısa menzile sahip olan mikro araçlar için düşük enerji yoğunluğundaki piller temel ihtiyaçları karşılamıştır. Mevcut enerji yoğunluğu genellikle 125Wh/kg içinde yoğunlaşmış olup %45'i oluşturmaktadır ve payı devam etmektedir.
Kompakt pazar segmenti: Enerji yoğunluğu dağılımı oldukça homojendir, 125-140Wh/kg aralığındaki pay %5.7 artmış ve 140Wh/kg ve üstündeki pay azalmıştır.
Orta pazar segmenti: Tang DM-i, Deep Blue SL03 EREV ve Deep Blue S7 EREV gibi aşağı akışta popüler modellerin satışlarının artması nedeniyle, 125Wh/kg altındaki pay önemli ölçüde artmıştır (%9.9).
Orta ve büyük ve üstü: Aşağı akışta popüler Ideal L7/L8/L9'un satış büyümesi, 160Wh/kg'den fazla olan payı %22 artırmıştır.
5. Pil üreticileri
Endüstride baş etkisi önemlidir ve TOP3 üreticinin pazar payı %70'i aşmaktadır.
Pil endüstrisinin baş etkisi önemlidir ve TOP3 üreticinin pazar payı %70'i aşmaktadır. BYD'nin araç pazarındaki satışlarının artmasıyla CATL'nin payı giderek erozyona uğramış ve 2023 yılındaki pazar payı yıllık %1.4 azalacak, BYD'nin payı ise %2.6 artacak.
Wuling, Chery, JAC Volkswagen ve Changan gibi aşağı akış müşterilerinden yapılan alımların azalması nedeniyle Guoxuan High-tech'in kurulu kapasitesi genel olarak yükselen bir pazar ortamında yıllık %4.8 azaldı.
Lityum demir fosfat tedarik oranı genel olarak artmış durumda ve Zhongxinhang'ın lityum demir fosfat kurulu kapasitesi ternary lityumu aşmış durumda
Ürün yapısı dağılımındaki değişiklikleri karşılaştırırken, ana akım pil üreticilerinden lityum demir fosfat pil tedarik oranı genel olarak artmış ve Zhongxinhang, Yiwei Lithium Energy ve Xinwanda'nın yapısal dağılımı tersine dönmüştür. 2023 yılında lityum demir fosfat pillerin payı önemli ölçüde artmış olup, Zhongxinhang'ın lityum demir fosfat pil kurulu kapasitesi ilk kez ternary lityumu aşmıştır;
BYD, Guoxuan High-tech, Times GAC ve diğerleri derinlemesine lityum demir fosfat teknoloji yolunu benimsemiş durumda, bu şirketler arasında BYD ve Times GAC lityum demir fosfat pillerinin neredeyse %100'ünü oluşturuyor; tersine, Times SAIC ve LG Chem'in ternary lityum pilleri tedarikleri hala ana akımı oluşturuyor.
BYD müşteri sayısı sürekli artmasına rağmen, genellikle iç satışlara odaklanmış durumda ve ihracatın payı %5'ten az. Endüstri lideri olan CATL'nin birçok müşterisi bulunmakta ve müşteri yapısının payı dağılmaya doğru eğilim gösteriyor. 2023 yılında müşteri sayısı 61'e yükselecek ve en üst üç müşteri Tesla China, Ideal Auto ve Geely Auto'nun sırasıyla %25.3, %11.3 ve %10.9'luk bir paya sahip olacak, Ideal'in payı %5.1 artacak; BYD müşteri sayısı sürekli artmasına rağmen, 2023 yılında 17'ye ulaşacak olsa da, genellikle iç tedarik odaklı ve ihracatın payı %5'ten az; Rakiplerine kıyasla, Zhongxinhang'ın tek müşteri oranı oldukça yüksek ve en üst üç müşteri kuruluşunun kurulu kapasitesinin %80'ini oluşturuyor, en büyük müşteri GAC Aion kurulu kapasitesinin %48'ini oluştururken, Xiaopeng Motors'un payı sürekli artıyor: Mikro-küçük pazarın daralmasından etkilenen Guoxuan High-tech'in Wuling ve Chery New Energy'nin payı azaldı. Hongguang MINI EV ve Little Ant'ın satışlarının azalmasından etkilenen Guoxuan High-tech'in SAIC-GM-Wuling ve Chery New Energy'nin payı sırasıyla %3.7 ve %4.3 azaldı. Aynı zamanda, Geely Automobile ve Great Wall Motor'un payı önemli ölçüde arttı; Times SAIC'nin müşterileri genellikle SAIC Grubu'nun yan kuruluşlarıdır ve sayıları oldukça sabittir. Bunlar arasında SAIC-GM ve Zhiji sırasıyla %12.5 ve %17.7 arttı.
6. OEM'ler
BYD birinci sıradadır ve kurulu kapasitesi Tesla China, Aion ve Geely'nin toplamını aşmaktadır. BYD 2023 yılında 87.4Gwh kurulu kapasiteye sahip olarak birinci sıraya yerleşmiş olup, payı yıllık %1.2 artmıştır, ancak araç başına kurulu kapasitesi nispeten düşüktür;
Ideal Auto ve BMW Brilliance'ın kurulu kapasitesi yıllık %100'den fazla arttı, bunlar arasında BMW Brilliance'ın araç başına kurulu kapasitesi yıllık %20.3 artarak 71.5KWh'ye yükseldi; Tesla China, NIO ve Xpeng Motors baz seviyesinin altında performans gösterdi ve payları yıllık farklı derecelerde azaldı, ancak araç başına kurulu kapasiteleri diğer markalardan daha yüksekti.
OEM'ler genellikle lityum demir fosfat pillerinin payını artırdı ve Aion yıllık %23.1 arttı.
OEM'lerin pil türlerinin dağılımını karşılaştırırken, ana akım üreticiler genellikle lityum demir fosfat pillerinin payını artırdı. BYD genellikle lityum demir fosfat pillerle donatılmış durumda ve GAC Aion, Geely Automobile ve diğer lityum demir fosfat piller %20 arttı.
NIO, Xpeng Motors ve Brilliance BMW hala genellikle ternary lityum piller kullanmaktadır, bunlar arasında NIO ve Brilliance BMW'nin ternary lityum pillerinin payı %100'dür, ancak son yıllarda Xpeng lityum demir fosfat pillerin payını kademeli olarak artırmış olup, 2021'de %16.3'ten 2023'te %38.2'ye yükselmiştir
Ideal Auto iki yeni tedarikçi olan Honeycomb Energy ve Xinwanda ekledi, ancak satın alma oranı %20'den az.
Diğer OEM'lerle karşılaştırıldığında, Tesla'nın Çin'deki tedarik kanalları oldukça tek yönlüdür. Şu anda yalnızca CATL ve LG Chem'den satın alım yapmaktadır. CATL'nin payı 2023 yılında hafifçe azalacak;
GAC Aion'un tedarikçi yapısı tekrar ayarlandı, ortak girişim yan kuruluşu Times GAC'tan satın alma payını azalttı. 2023 yılında Times GAC'ın payı yıllık %15.2 azalırken, Yiwei Lithium Energy'nin payı %12.8 artacak;
