1. Desmontagem da Cadeia da Indústria de Mini LED
A queda nos preços dos novos produtos terminais de TV Mini LED é apoiada pela vontade dos terminais e pelo potencial de redução de custos da cadeia de suprimentos. Para os fabricantes de TV terminais, a aplicação de módulos de retroiluminação Mini LED reduziu a participação de valor dos painéis nas TVs, reduzindo o impacto de um único fator nos preços dos terminais. Ao mesmo tempo, a margem de lucro bruto das TVs Mini LED é significativamente maior do que a das TVs LCD tradicionais, e a maturidade da cadeia de suprimentos de módulos de retroiluminação ainda está em rápida ascensão. Ainda há amplo espaço para redução de custos, e os terminais têm uma forte vontade de promover novos produtos; para a cadeia de suprimentos, o valor dos módulos de retroiluminação Mini LED é muito maior do que o dos módulos de retroiluminação tradicionais, e a prosperidade dos terminais pode ser totalmente transmitida a todos os elos da cadeia de suprimentos. Portanto, tanto a cadeia de suprimentos quanto os fabricantes de terminais estão dispostos a promover essa "situação ganha-ganha".
2. A taxa de reutilização de equipamentos de produção de retroiluminação Mini LED é relativamente alta. Nesta fase, o foco está em encontrar um equilíbrio entre custo e desempenho.
O Mini LED é essencialmente uma miniaturização do LED, que é basicamente o mesmo que o processo de produção e fabricação de LED tradicional, e tem uma alta taxa de reutilização de linhas de produção. No entanto, devido ao tamanho menor do chip e ao passo do ponto, os fabricantes precisam melhorar e otimizar o processo e o equipamento. Do ponto de vista da estrutura da cadeia industrial, também pode ser dividido em três elos: chips upstream, embalagem e módulos midstream e aplicações downstream. Tomando como exemplo o módulo de retroiluminação COB Mini de 65 polegadas, o custo dos chips, drivers e substratos representa 27%, 20% e 38% do módulo, respectivamente. Atualmente, o desempenho da retroiluminação Mini LED é comparável ao de soluções OLED e outras. O problema central que a indústria precisa resolver nesta fase é encontrar um equilíbrio entre custo e desempenho. Para explorar esse problema, é necessário desmontar cada elo da cadeia industrial um por um.
3. Elo de chip upstream
Os chips Mini LED têm requisitos de corte e transferência de precisão mais baixos do que os Micro-LEDs, o que pode ser alcançado otimizando o processo de produção de chips LED tradicionais. Seu processo de produção pode ser resumido brevemente como fabricação de wafers epitaxiais à base de GaN/GaAs em safira, SiC ou wafers de silício, e depois obtendo diferentes tipos de chips LED através de processos de corrosão, limpeza e outros elos. Comparado com os LEDs tradicionais, os passos de epitaxia e detecção no processo de fabricação de chips Mini LED são mais difíceis, exigindo otimização de equipamentos e melhoria de processos para trabalhar juntos.
4. Escala da indústria de chips Mini LED
A indústria de chips LED é relativamente madura. De acordo com dados, a escala da indústria basicamente oscilará entre 20 bilhões de yuans e 23 bilhões de yuans de 2017 a 2022, e atingirá 24,08 bilhões de yuans em 2023. A escala da indústria de chips Mini LED é relativamente pequena e ainda tem um forte potencial de crescimento. Em 2022, o valor de produção de chips Mini LED será de cerca de US$600 milhões, equivalente a cerca de 4 bilhões de yuans, dos quais os cenários de aplicação em TVs representam cerca de 8% dos chips Mini LED, equivalente a cerca de 320 milhões de yuans.
5. A concentração dos elos de fabricação de chips LED é relativamente alta
As remessas da indústria de fabricação de chips LED de nosso país estão concentradas em 6 empresas líderes, a saber, Sanan Optoelectronics, Huacan Optoelectronics, Zhaochi Shares, Qianzhao Optoelectronics, Weilan Lithium Core e Jucan Optoelectronics, representando mais de 88% do total anual. Em termos de chips Mini LED, os líderes da indústria expandiram ainda mais sua atuação no campo de Mini LED com suas vantagens de pioneirismo em equipamentos, capital, tecnologia e poder de discurso na indústria.
6. O custo dos chips Mini LED foi significativamente reduzido e ainda há espaço para otimização no futuro
Tomando como exemplo uma placa de luz COB Mini LED de 65 polegadas com 1024 zonas, o chip representa cerca de 27% do custo. Nos últimos anos, com a melhoria da padronização de produção, maturidade de soluções e rendimento de produtos, o preço dos chips Mini RGB continuou a se otimizar, passando de cerca de 43 yuans/mil conjuntos para 10 yuans/mil conjuntos, com uma redução total de cerca de 75%, e uma redução média anual de 30% durante o período. A indústria ainda está explorando possíveis rotas de redução de custos, e atualmente está focada em "aumentar a eficiência do uso de chips individuais e melhorar o nível de processo de chips". As soluções específicas incluem o uso de chips de alta voltagem, adição de estruturas DBR/lentes pontuais ao processo de embalagem para reduzir o número de chips e uso de uma nova geração de máquinas MOCVD. Em resumo, a proporção dos custos de chips Mini LED aumenta rapidamente com o aumento do número de zonas, e a expectativa de uma nova queda nos preços dos chips deve contribuir consideravelmente para a redução de custos dos módulos de retroiluminação.
