1. Lado do preço
Os preços dos painéis de TV continuam a subir. Em 2024, os painéis de tamanho pequeno (32 polegadas) subirão $1. Entre os painéis de tamanho médio e grande, os de 43 e 50 polegadas subirão $2-5, e os de 55, 65 e 75 polegadas subirão $3-5. No primeiro trimestre, os preços dos painéis experimentaram flutuações dramáticas, com uma queda acentuada, estabilização e um forte aumento. Os preços dos painéis estão subindo em todos os tamanhos de painéis de TV. As principais razões incluem a manutenção anual das fábricas de painéis, que reduziu o fornecimento a curto prazo, e fatores como o aumento da demanda do mercado terminal e as expectativas de atividades de marketing esportivo aumentaram a demanda por painéis; ao mesmo tempo, a estratégia operacional das fábricas de painéis fortaleceu a tendência de recuperação do mercado de painéis ao ajustar a produção e os preços. Os múltiplos fatores acima promoveram conjuntamente o fenômeno de aumento de preços e continuarão a se manter.
Os painéis 3IT subiram estruturalmente. Os preços dos painéis de monitor serão totalmente recuperados em 2024. Do lado da demanda, devido a considerações de oferta de painéis e tendências de preços, as marcas iniciaram totalmente o estoque estratégico antecipado. Do lado da oferta, sob controle de produção normalizado, à medida que a diferença de nível de lucro entre aplicações de monitor e TV continua a se expandir, a alocação de capacidade de monitor é gradualmente comprimida, causando o mercado de monitores a se inclinar gradualmente para o lado da oferta, e a oferta de mercado está gradualmente apertada.
Os preços dos painéis de notebook estão ligeiramente sob pressão, o desempenho terminal ainda é fraco, as principais marcas ainda estão controlando estritamente o inventário, e a demanda por painéis ainda está em um nível relativamente baixo. À medida que novos projetos são gradualmente finalizados em 2024, a competição acirrada entre os fabricantes de painéis foi aliviada em certa medida, e os preços dos painéis gradualmente se estabilizaram.
O preço atual dos painéis está no fundo do ciclo. À medida que o ponto de virada do ciclo de recuperação de preços se torna mais claro, os fabricantes domésticos tomaram a iniciativa de reduzir a taxa de utilização da capacidade de produção de painéis de controle, e os fabricantes estrangeiros aceleraram a retirada da capacidade de produção. A relação entre oferta e demanda continua a se otimizar, e a tendência de recuperação de preços está gradualmente estabelecida.
2. Lado da demanda
Os painéis de TV são o maior segmento a jusante, e a recuperação da demanda por TV impulsionou a retomada do boom geral de painéis. Em 2024, a demanda por painéis de TV de LCD atingirá 180 milhões de metros quadrados, um aumento de 9,6% em relação ao ano anterior. Como um grande ano para eventos esportivos em 2024, a demanda por estoques antecipados terá um papel importante em impulsionar a demanda por TV.
A proporção da área de demanda por painéis de TV na área total de demanda por painéis é estável em mais de 60%, e é o principal segmento a jusante do painel. A recuperação precoce dos painéis de TV terá um papel positivo na recuperação geral do mercado de painéis.
3. Lado da oferta
A capacidade de produção de painéis está sendo transferida para o continente, a participação e a dominância dos fabricantes do continente estão sendo fortalecidas, as linhas de marcas estrangeiras estão sendo fechadas e buscadas para venda, e a vantagem de participação dos fabricantes do continente está sendo ainda mais fortalecida. De acordo com relatos em 24 anos, a Sharp fechará sua fábrica de LCD no Japão. Durante a epidemia, a margem de lucro bruto da fábrica era de cerca de 4,1%, o que era significativamente menor que a média do setor de 13%. Após a epidemia, o mercado de painéis de display de painel plano (FPD) entrou em uma recessão, e a margem de lucro bruto caiu em conformidade. Se a Sharp fechar permanentemente essa parte da capacidade de produção, será um passo importante na integração do setor.
Na Coreia do Sul, devido à contínua queda nos preços dos painéis de TV durante a epidemia, a LG Display continuou a perder dinheiro, com uma alta relação dívida-ativo e rápida perda de fluxo de caixa. De acordo com dados divulgados no site oficial da empresa, a margem de lucro bruto da LGD continuou a diminuir, de 1% para -25%. Para melhorar sua situação financeira, a LGD decidiu reduzir seu negócio de TV LCD e concentrar-se em OLED, e vender fábricas de LCD para usar fundos para a instalação de linhas de produção de OLED.
De acordo com dados, os substratos de 7ª geração e maiores produzidos por fábricas chinesas representam 77% da produção global. Se as fábricas SDP e LCD forem fechadas, a produção desses substratos será mais concentrada na China, se aproximando de 85% do fornecimento global. O poder de fixação de preços de painéis de grande tamanho e a concentração da indústria de LCD dos fornecedores de painéis de TV do continente chinês, como BOE, CSOT e HKC, serão ainda mais fortalecidos. Os fabricantes chineses de painéis ocupam a maior parte da capacidade de produção global, e sua voz continua a aumentar.
