Achtergrond van de Economische Groei van China en het Financiële Systeem
Na de oprichting van een nieuw land heeft de Chinese economie twaalf "Vijfjarenplannen" voltooid en bevindt zich nu in het dertiende. Dankzij het nationale beleid van hervorming en openstelling voor de buitenwereld sinds 1978, heeft China de afgelopen veertig jaar ongekend snelle en stabiele economische groei gekend. Volgens het rapport van het Internationaal Monetair Fonds voor China, gepubliceerd in oktober 2018, is de socialistische markteconomie van China de op een na grootste economie ter wereld naar nominaal BBP en de grootste economie ter wereld naar koopkrachtpariteit. Met de economische ontwikkeling in China heeft het financiële systeem ook een transitie doorgemaakt van zijn oorspronkelijke vorm naar zijn huidige wereldwijde status.
Belangrijke Componenten van het Banksysteem
Financieel en Banksysteem
Het banksysteem van China bestaat uit de centrale bank, de regelgevende instelling, de zelfregulerende organisatie en bankfinanciële instellingen.
De Volksbank van China
De Volksbank van China (PBC), opgericht in 1948, is de centrale bank, die onder leiding van de Staatsraad de verantwoordelijkheid draagt voor het formuleren en uitvoeren van valutabeleid, het bewaken en ontmantelen van financiële risico's en het handhaven van financiële stabiliteit. Meer specifiek houdt het toezicht op monetair beleid, uitgifte en circulatie van valuta, valutamarkt, goudmarkt, deviezenreserve en goudreserve, nationale schatkist, bankresolutie en anti-witwassen. Kortom, het is verantwoordelijk voor het uitvoeren van monetair beleid en regulering van financiële instellingen op het vasteland van China, zoals bepaald door de Bankwet. Sinds juli 2017 heeft de Volksbank van China de grootste financiële activa van alle centrale banken ter wereld. Hoewel het een hoge mate van onafhankelijkheid heeft naar Chinese maatstaven, blijft het een afdeling van de Staatsraad.
China Banking Regulatory Commission
De China Banking Regulatory Commission, kortweg CBRC en een agentschap van de Volksrepubliek China, is verantwoordelijk voor het toezicht en beheer van bankfinanciële instellingen en hun bedrijfsactiviteiten. Het is door de Staatsraad gemachtigd om de banksector van de VRC te reguleren, met uitzondering van Hongkong en Macau, die beide speciale administratieve regio's zijn. Als reactie op de toenemende schuldenlast, onderkapitalisatie en niet-transparante bedrijfspraktijken van de banken, heeft de Chinese overheid de banken geherkapitaliseerd en de CBRC opgericht als de onafhankelijke bankregulator van het land in 2003. De eerste voorzitter werd dat jaar benoemd, die diende tot 2011 en werd vervangen door de tweede. De nieuwe voorzitter trad in functie in 2017. In april 2018 werd de China Banking Regulatory Commission samengevoegd met de China Insurance Regulatory Commission (CIRC) om de China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC) te vormen.
Bank- en Financiële Instellingen
Chinese financiële instellingen voerden alle belangrijke bankfuncties uit, waaronder het accepteren van deposito's, het verstrekken van leningen, het uitgeven van bankbiljetten, geldwissel en langeafstandsoverdracht van geld.
De bank- en financiële instellingen omvatten verschillende categorieën banken. De eerste categorie omvat de beleidsverstrekkers of niet-commerciële banken zoals de China Development Bank (CDB), de Export-Import Bank of China (EXIM) en de Agricultural Development Bank of China (ADBC). CDB is een nationale financiële instelling onder de directe jurisdictie van de Staatsraad en de Centrale Volksregering. De bank werd opgericht in maart 1994 om ontwikkelingsgerichte financiering te bieden voor hooggeprioriteerde overheidsprojecten. Het is een van de drie beleidsbanken in China. EXIM, ook opgericht in 1994, is een andere van de drie beleidsbanken. Het werd opgericht om het staatsbeleid uit te voeren op gebieden zoals industrie, buitenlandse handel, diplomatie, economie en om beleidsmatige financiële ondersteuning te bieden om de export van Chinese producten en diensten te bevorderen. Als derde beleidsbank werkt ADBC aan de ondersteuning van de ontwikkeling van de landbouwindustrie in China, door het aanbieden van deposito's, leningen, betalingsverkeer, financiering en andere diensten en het verlenen van zijn diensten aan individuen, ondernemingen en andere klanten.
Het tweede soort bank omvat de grote commerciële banken zoals de Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), Bank of China (BOC), Agricultural Bank of China (ABC), China Construction Bank (CCB) en Bank of Communications (BCM), die de vijf grote staatsbanken in China vormen.
ICBC opende zijn allereerste kantoorfiliaal op 1 januari 1984 in Peking als een lokale staatsbank. Het is nu de grootste bank in China en de grootste bank ter wereld naar totale activa, deposito's, leningen, aantal klanten en aantal werknemers. In 1999 opende ICBC een filiaal in Luxemburg dat in 2011 het Europese hoofdkantoor van de bank werd. ICBC (Europa) heeft een netwerk opgezet dat filialen in grote Europese steden omvat, namelijk Parijs, Amsterdam, Brussel, Milaan, Madrid, Barcelona, Warschau en Lissabon.
BOC werd opgericht in 1912 en is de oudste bank op het vasteland van China die nog steeds bestaat. Tot 31 december 2009 was het de op een na grootste kredietverstrekker in China in het algemeen en de 5e grootste bank ter wereld naar marktkapitalisatiewaarde. Eind 2017 was het de 4e grootste bank ter wereld in termen van activa, gerangschikt na de andere drie Chinese banken. Het heeft nu zijn filialen geopend in verschillende landen en regio's in de wereld.
ABC, bekend als AgBank, is de laatste van de "Grote Vier" banken in het vasteland van China. De huidige Agricultural Bank of China werd opgericht in februari 1979 en werd genoteerd aan de beurzen van Shanghai en Hongkong in juli 2010. Nu heeft de bank 320 miljoen particuliere klanten, 2,7 miljoen zakelijke klanten en bijna 24.000 filialen. Het is de derde grootste kredietverstrekker van China op basis van activa. Ook heeft het zijn filialen gevestigd in heel het vasteland van China naast andere landen en regio's.
CCB werd opgericht op 1 oktober 1954. In 2015 staat de bank op de 2e plaats inForbes’13e jaarlijkse Global 2000 ranglijst van de grootste, machtigste en meest waardevolle bedrijven ter wereld. Daardoor werd het de 2e grootste bank ter wereld naar marktkapitalisatie en het 6e grootste bedrijf ter wereld. Nu heeft de bank ongeveer 13.629 binnenlandse filialen gebouwd. Eind 2005 deed CCB een eerste openbare aanbieding op de effectenbeurs van Hongkong. Bovendien heeft het zijn buitenlandse filialen in veel landen gevestigd.
BCM is de 5e grootste bank op het vasteland van China. Opgericht in 1908, claimt het een lange geschiedenis van ontwikkeling. Vandaag de dag behoort het tot de top 5 van toonaangevende commerciële banken in China en heeft het een uitgebreid netwerk van meer dan 2.800 filialen die meer dan 80 grote steden bestrijken. Bovendien heeft het filialen opgericht in landen en regio's wereldwijd. Onder de 's Werelds Top 500 Ondernemingen vermeld door Fortune in 2018, stond het op de 168e plaats, en het stond tien jaar op rij in de 's Werelds Top 500 Ondernemingen.
Asian Infrastructure Investment Bank
De Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) is een multilaterale ontwikkelingsbank die tot doel heeft de bouw van infrastructuur in de Azië-Pacific regio te ondersteunen. Het voorstel hiervoor werd voor het eerst gedaan op het Bo’ao Forum in april 2009.
Het initiatief werd officieel gelanceerd door de Chinese president Xi Jinping tijdens een staatsbezoek aan Indonesië in oktober 2013. Op 24 oktober 2014 ondertekenden 21 landen een Memorandum van Overeenstemming (MOU) met betrekking tot de AIIB in Peking. Momenteel heeft de bank 69 leden en 24 potentiële leden van over de hele wereld. Het begon met opereren nadat de overeenkomst op 25 december 2015 van kracht werd. De Verenigde Naties hebben de lancering van de AIIB beschouwd als een potentieel voor "het opschalen van financiering voor duurzame ontwikkeling" en voor het verbeteren van het mondiale economische bestuur. De AIIB ontving ook de hoogste kredietbeoordelingen van de drie grootste ratingbureaus ter wereld.
