1. 가격 측면
TV 패널 가격은 계속해서 상승하고 있습니다. 2024년에는 소형 패널(32인치)이 1달러 상승할 것입니다. 중대형 패널 중에서는 43인치와 50인치가 2-5달러, 55인치, 65인치, 75인치가 3-5달러 상승할 것입니다. 첫 분기에는 패널 가격이 급격히 변동하여 급락, 안정화, 강력한 반등을 경험했으며 TV 패널의 모든 크기에서 가격이 상승하고 있습니다. 주요 이유는 패널 공장의 연례 정비로 단기적인 공급이 줄어들었고, 단말 시장 수요 증가 및 스포츠 마케팅 활동에 대한 기대 등의 요인으로 패널 수요가 증가했으며, 동시에 패널 공장의 운영 전략이 생산과 가격 조정을 통해 패널 시장의 회복 추세를 강화했습니다. 위의 다양한 요인들이 함께 작용하여 가격 상승 현상을 촉진하고 계속 유지될 것입니다.
IT 패널은 구조적으로 상승하고 있습니다. 모니터 패널 가격은 2024년에 완전히 회복될 것입니다. 수요 측면에서는 패널 공급과 가격 추세를 고려하여 브랜드들이 전략적인 사전 재고를 완전히 시작했습니다. 공급 측면에서는 정규화된 생산 통제 하에 모니터와 TV 응용 프로그램 간의 이익 수준 차이가 계속해서 확대되어 모니터 용량의 할당이 점차 압축되어 모니터 시장이 공급 측면으로 점차 기울어지고 있으며 시장 공급이 점차 타이트해지고 있습니다.
노트북 패널 가격은 약간의 압력을 받고 있으며 단말 성능은 여전히 약하며 주요 브랜드들은 여전히 재고를 엄격히 통제하고 있으며 패널 수요는 여전히 비교적 낮은 수준에 있습니다. 2024년에 새로운 프로젝트들이 점차 확정되면서 패널 제조업체들 간의 치열한 경쟁이 어느 정도 완화되었으며 패널 가격이 점차 안정화되고 있습니다.
현재 패널 가격은 사이클의 최저점에 있습니다. 가격 회복 사이클의 전환점이 더욱 분명해지면서 국내 제조업체들은 제어 패널 생산 능력의 이용률을 줄이는 적극적인 조치를 취하고 해외 제조업체들은 생산 능력을 철수하는 속도를 가속화하고 있습니다. 공급과 수요 관계는 계속해서 최적화되고 있으며 가격 회복 추세가 점차 확립되고 있습니다.
2. 수요 측면
TV 패널은 가장 큰 하류 시장이며 TV 수요의 회복이 전체 패널 시장의 부상을 촉진할 것입니다. 2024년에 LCD TV 패널 수요는 180백만 제곱미터에 이를 것으로 예상되며 전년 대비 9.6% 증가할 것입니다. 2024년에는 스포츠 이벤트가 많은 해로서 사전 재고 수요가 TV 수요를 촉진하는 역할을 할 것입니다.
TV 패널 수요 영역의 비율은 전체 패널 수요 영역에서 60% 이상을 차지하며 패널의 주요 하류 시장입니다. TV 패널의 조기 회복은 패널 시장 전반의 회복에 긍정적인 역할을 할 것입니다.
3. 공급 측면
패널 생산 능력이 본토로 이전되면 본토 제조업체들의 점유율과 우위가 강화되며 외국 브랜드 라인이 폐쇄되고 매각을 추구하며 본토 제조업체들의 점유 우위가 더욱 강화됩니다. 24년 보고서에 따르면 Sharp는 일본의 LCD 공장을 폐쇄할 예정입니다. 전염병 기간 동안 공장의 총이익률은 약 4.1%로 업계 평균인 13%보다 크게 낮았습니다. 전염병 이후에는 평판 디스플레이 패널(FPD) 시장이 침체 상태에 빠져 총이익률도 그에 따라 하락했습니다. Sharp가 이 생산 능력을 영구적으로 폐쇄한다면 이는 산업 통합의 중요한 한 걸음일 것입니다.
한국에서는 전염병으로 TV 패널 가격이 계속해서 하락하면서 LG Display는 계속해서 손실을 보고 있으며 높은 부채 대 자산 비율과 신속한 현금 흐름 손실을 겪고 있습니다. 회사의 공식 웹사이트에 공개된 데이터에 따르면 LGD의 총이익률은 계속해서 하락하여 1%에서 -25%로 감소했습니다. 재정 상황을 개선하기 위해 LGD는 LCD TV 사업을 축소하고 OLED에 초점을 맞추기로 결정하고 LCD 공장을 판매하여 자금을 사용하여 OLED 생산 라인을 구축하기로 했습니다.
데이터에 따르면 중국 공장에서 생산된 7세대 이상의 기판이 전체 생산의 77%를 차지합니다. SDP 및 LCD 공장이 폐쇄된다면 이러한 기판의 생산은 중국에서 더 집중될 것이며 전 세계 공급의 85%에 가까워질 것입니다. 대형 패널의 가격 결정력과 BOE, CSOT, HKC 등 중국 본토 TV 패널 공급업체의 LCD 산업 집중도가 더욱 강화될 것입니다. 중국 패널 제조업체들이 전 세계 생산 능력의 대부분을 차지하고 있으며 그들의 목소리는 계속해서 강해지고 있습니다.
