1. 미니 LED 산업 체인 분해
새로운 미니 LED TV 단말 제품의 가격 하락은 단말의 의지와 산업 체인의 비용 절감 잠재력에 의해 지지됩니다. TV 제조업체들에게는 미니 LED 백라이트 모듈의 적용으로 TV의 패널 가치 점유율이 낮아져 단일 요소가 단말 가격에 미치는 영향이 줄어듭니다. 동시에, 미니 LED TV의 매출총이 전통 LCD TV보다 상당히 높으며, 백라이트 모듈 산업 체인의 성숙도는 여전히 급속히 상승 중입니다. 비용 절감 여지는 여전히 충분하며, 단말은 새로운 제품을 적극적으로 홍보하려는 강한 의지를 가지고 있습니다. 산업 체인에게는 미니 LED 백라이트 모듈의 가치가 전통 백라이트 모듈보다 훨씬 높으며, 단말의 번창이 산업 체인의 모든 링크로 완전히 전달될 수 있습니다. 따라서, 산업 체인과 단말 제조업체 모두 이 "상호 이익"을 촉진하려는 의지가 있습니다.
2. 미니 LED 백라이트 생산 장비의 재사용률은 비교적 높습니다. 이 단계에서 중요한 것은 비용과 성능 사이의 균형을 찾는 것입니다.
미니 LED는 본질적으로 LED의 소형화로, 전통적인 LED 생산 및 제조 공정과 기본적으로 동일하며, 생산 라인의 재사용률이 높습니다. 그러나 칩 크기와 도트 피치가 더 작기 때문에 제조업체는 공정과 장비를 개선하고 최적화해야 합니다. 산업 체인 구조적으로 보면 상류 칩, 중류 패키징 및 모듈, 하류 응용 프로그램으로 나뉠 수 있습니다. 65인치 COB 미니 백라이트 모듈을 예로 들면, 칩, 드라이버, 기판 비용이 각각 모듈 비용의 27%, 20%, 38%를 차지합니다. 현재 미니 LED 백라이트의 성능은 OLED 및 기타 솔루션과 비교 가능합니다. 산업이 현재 해결해야 할 핵심 문제는 비용과 성능 사이의 균형을 찾는 것입니다. 이 문제를 탐구하기 위해서는 산업 체인의 각 링크를 하나씩 분해해야 합니다.
3. 상류 칩 링크
미니 LED 칩은 마이크로 LED보다 절단 및 이전 정밀도 요구가 낮아 전통적인 LED 칩의 생산 공정을 최적화함으로써 달성할 수 있습니다. 그 생산 공정은 간단히 말하면 사파이어, SiC 또는 실리콘 웨이퍼 위에 GaN 기반/GaAs 기반 에피탁스 웨이퍼를 제조하고, 그런 다음 에칭, 세척 등의 링크를 통해 다양한 유형의 LED 칩을 얻는 것입니다. 전통적인 LED와 비교했을 때, 미니 LED 칩의 제조 공정에서의 에피탁스 및 감지 단계는 더 어렵기 때문에 장비 최적화와 공정 개선이 함께 작동해야 합니다.
4. 미니 LED 칩 산업 규모
LED 칩 산업은 비교적 성숙합니다. 데이터에 따르면, 2017년부터 2022년까지 산업 규모는 기본적으로 200억 위안에서 230억 위안 사이로 변동하며, 2023년에는 240.8억 위안에 이를 것으로 예상됩니다. 미니 LED 칩 산업의 규모는 비교적 작으며, 강력한 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 2022년에는 미니 LED 칩의 생산 가치가 약 6억 달러, 약 40억 위안에 해당하며, TV 응용 시나리오가 미니 LED 칩의 약 8%를 차지하며, 약 3억 2천만 위안에 해당합니다.
5. LED 칩 제조 링크의 집중도는 비교적 높습니다
우리 나라의 LED 칩 제조 산업 출하량은 산안 옵토일렉트로닉스, 화찬 옵토일렉트로닉스, 조치 주식회사, 천조 옵토일렉트로닉스, 위란 리튬 코어 및 주캔 옵토일렉트로닉스 등 6개 주요 기업에 집중되어 있으며, 연간 총 점유율의 88% 이상을 차지합니다. 미니 LED 칩 분야에서 산업 리더들은 장비, 자본, 기술 및 산업 언어력에서의 선점 우위를 통해 미니 LED 분야에서의 레이아웃을 더욱 확대해 나가고 있습니다.
6. 미니 LED 칩 비용이 크게 감소했으며, 미래에도 최적화 여지가 있습니다
65인치 1024존 COB 미니 LED 라이트 보드를 예로 들면, 칩 비용이 비용의 약 27%를 차지합니다. 최근들어 생산 표준화, 솔루션 성숙도 및 제품 수율 향상으로 미니 RGB 칩의 가격이 계속 최적화되어 왔습니다. 약 43위안/천 세트에서 10위안/천 세트로 감소하여 총 75% 정도 감소했으며, 이 기간 동안 연평균 30% 감소했습니다. 산업은 여전히 가능한 비용 절감 경로를 탐색하고 있으며, 현재 "단일 칩 사용 효율 향상 및 칩 공정 수준 향상"에 초점을 맞추고 있습니다. 구체적인 해결책으로는 고전압 칩 사용, 패키징 과정에 DBR 구조/포인트 렌즈 추가로 칩 수를 줄이고, 새로운 세대의 MOCVD 기계 사용 등이 있습니다. 요약하면, 존 수가 증가함에 따라 미니 LED 칩 비용의 비중이 급속히 증가하며, 칩 가격의 더욱 감소가 백라이트 모듈의 비용 절감에 상당한 기여를 할 것으로 기대됩니다.
