1. La capacité des batteries de puissance explose avec les ventes de nouveaux véhicules électriques.
Bénéficiant de la croissance rapide des ventes de véhicules électriques, la capacité installée des batteries de puissance a explosé passant de 34,1 GWh en 2019 à 322,9 GWh en 2023, soit une augmentation de près de 9 fois.
D'autre part, la capacité installée des véhicules individuels a également augmenté de manière constante, passant à 44,5 kWh en 2023. Parmi eux, la capacité installée des véhicules individuels VÉ a continué d'augmenter au cours des trois dernières années après une brève baisse en 2020, atteignant 53,5 kWh en 2023.
La capacité installée des véhicules hybrides rechargeables a continué d'augmenter, atteignant 17,3 kWh en 2023 ; le taux de croissance de la capacité installée des véhicules à autonomie prolongée a ralenti et est resté autour de 38 kWh au cours des quatre dernières années.
2. La capacité se rétablit au S2 avec la montée du marché des véhicules électriques.
La tendance mensuelle de la capacité installée de batteries de puissance suit de près les changements sur le marché des nouveaux véhicules électriques en aval. Bien qu'il y ait des fluctuations, elle est généralement en hausse. Analyse spécifique : Influencée par des facteurs tels que le Nouvel An chinois, la capacité installée a été médiocre au premier trimestre, a lentement récupéré au deuxième trimestre, et à mesure que les conditions du marché se sont réchauffées au second semestre de l'année, la capacité installée a augmenté de manière constante, avec une augmentation mensuelle de 47,5%.
3. Type de batterie
La part des batteries au phosphate de fer continue d'augmenter, dépassant les batteries au lithium ternaires pendant deux années consécutives.
Au cours des dernières années, le marché des batteries au lithium ternaires, qui occupe une position dominante dans l'industrie, a progressivement diminué et a été dépassé par les batteries au phosphate de fer pendant deux années consécutives. La part des batteries au phosphate de fer a augmenté de 5,9% en 2019 à 61,8% en 2023 en raison de ses avantages en termes de coût et de sécurité.
Du point de vue de la distribution par type de carburant, sur le marché des VÉ, l'écart entre les batteries au phosphate de fer et les batteries au lithium ternaires s'est progressivement creusé, et les batteries au phosphate de fer ont dépassé 60% en 2023 ; sur le marché des VHR, les batteries au phosphate de fer ont un avantage évident, et la part de marché en 2023 sera presque de 80% ; sur le marché des VRE, les batteries au lithium ternaires occupent une position dominante, avec une part de marché de plus de 80%, mais la part a diminué au cours des deux dernières années.
Les batteries au phosphate de fer brillent dans les segments de marché, mais les voitures haut de gamme sont toujours dominées par les batteries au lithium ternaires.
Comparé aux batteries au lithium ternaires, les batteries au phosphate de fer sont supérieures en termes de stabilité, de sécurité, de coût, etc. Ces dernières années, avec le développement de la technologie des batteries au phosphate de fer, la densité d'énergie a également été continuellement améliorée. Les OEM ont commencé à installer des batteries au phosphate de fer. Dans les marchés des micro, compact et de taille moyenne, la proportion de batteries au phosphate de fer augmentera en 2023, dont le marché des micro-voitures a représenté plus de 90%.
D'autre part, dans les segments de marché de taille moyenne et supérieure, les produits "haute performance, grande autonomie" sont plus en phase avec la demande du marché. Par conséquent, les batteries de voitures haut de gamme actuelles sont principalement équipées de batteries au lithium ternaires, et cette proportion continue de croître, avec une part de marché de 74,1% en 2023.
4. Densité d'énergie de la batterie
Grâce à la croissance des ventes d'Ideal, la part des batteries ≥160Wh/kg a considérablement augmenté.
Comparé aux données de 2019 à 2023, la répartition de la structure de densité d'énergie des batteries montre une tendance de "croissance aux deux extrémités" : la part des batteries en dessous de 125Wh/kg et de 160Wh/kg et plus a augmenté régulièrement, tandis que la part de 140-160Wh/kg a continué de diminuer.
Le marché des VÉ 125-160Wh/kg est en position dominante. Après une brève baisse de part en 2021, elle est restée autour de 70% pendant deux années consécutives ; les batteries de faible densité en dessous de 125Wh/kg sur le marché des VHR ont un avantage absolu, avec une part de marché de plus de 80% ; grâce à la croissance substantielle des ventes d'Ideal L7/8/9 sur le marché en aval, la part de 160Wh/kg et plus sur le marché des VRE a considérablement augmenté pour atteindre 63,8%.
Le lithium ternaire est principalement concentré dans une haute densité d'énergie, avec plus de 160Wh/kg représentant plus de 50%.
Les batteries au phosphate de fer sont principalement concentrées dans la plage de faible densité d'énergie, avec une part de marché de près de 80% en dessous de 140Wh/kg, mais la part de 140-160Wh/kg a continué de croître ces dernières années.
Les batteries au lithium ternaires sont principalement concentrées dans la plage de haute densité d'énergie, avec une augmentation constante de la part au-dessus de 160Wh/kg, passant de 6,4% en 2019 à 53,2% en 2023, et les batteries de faible densité d'énergie rétrécissent progressivement, la part en dessous de 140Wh/kg est passée de 49,9% en 2019 à 18,9% en 2023.
Le marché des micro-voitures se tourne vers une faible énergie, tandis que les segments des voitures de taille moyenne et grande et plus sont orientés vers une haute densité d'énergie.
Avec une faible autonomie, les batteries de faible densité d'énergie répondent essentiellement aux besoins des micro-voitures. La densité d'énergie actuelle est principalement concentrée dans les 125Wh/kg, représentant 45%, et la part continue d'augmenter.
Segment de marché compact : La distribution de la densité d'énergie est relativement uniforme, avec une augmentation de 5,7% de la part de 125-140Wh/kg et une diminution de la part de 140Wh/kg et plus.
Segment de marché de taille moyenne : En raison de la montée en puissance des ventes de modèles populaires en aval tels que Tang DM-i, Deep Blue SL03 EREV et Deep Blue S7 EREV, la part de moins de 125Wh/kg a augmenté de manière significative de 9,9%.
Medium and large and above: The sales growth of downstream hot-selling Ideal L7/L8/L9 has led to a 22% increase in the share of more than 160Wh/kg.
5. Battery manufacturers
The industry's head effect is significant, and the market share of the TOP3 manufacturers exceeds 70%.
The head effect of the battery industry is significant, and the market share of the TOP3 manufacturers exceeds 70%. With the increase in BYD's sales in the vehicle market, CATL's share has gradually been eroded, and its market share in 2023 will decline by 1.4% year-on-year,while BYD's share will increase by 2.6%.
Due to the reduction in purchases from downstream customers such as Wuling, Chery, JAC Volkswagen, and Changan, Guoxuan High-tech's installed capacity fell by 4.8% year-on-year in an overall upward market environment.
The proportion of lithium iron phosphate supply has generally increased, and Zhongxinhang's lithium iron phosphate installed capacity has surpassed ternary lithium
<6>Comparing the changes in product structure distribution, the proportion of lithium iron phosphate battery supply from mainstream battery manufacturers has generally increased, and the structural distribution of Zhongxinhang, Yiwei Lithium Energy, and Xinwanda has reversed. In 2023, the proportion of lithium iron phosphate batteries has increased significantly, among which Zhongxinhang's lithium iron phosphate battery installed capacity has surpassed ternary lithium for the first time;
BYD, Guoxuan High-tech, Times GAC and others have deeply cultivated the lithium iron phosphate technology route, among which BYD and Times GAC lithium iron phosphate batteries account for nearly 100%; on the contrary, the supply of ternary lithium batteries from Times SAIC and LG Chem still occupies the mainstream.
Although the number of BYD customers continues to grow, it is still mainly domestic sales, and the proportion of exports is less than 5%. As the industry leader, CATL has many customers, and the proportion of customer structure tends to be dispersed. In 2023, the number of customers will increase to 61, and the top three customers Tesla China, Ideal Auto, and Geely Auto will have a share of 25.3%, 11.3%, and 10.9%, respectively, of which Ideal's share will increase by 5.1%; Although the number of BYD customers continues to grow, reaching 17 in 2023, it is still mainly internal supply, and the proportion of exports is less than 5%; Compared with competitors, Zhongxinhang's single customer ratio is relatively high, and the top three customers account for 80% of the installed capacity, of which the largest customer GAC Aion contributes 48% of its installed capacity, and Xiaopeng Motors' share continues to rise. : Affected by the shrinking micro-small market, the proportion of Wuling and Chery New Energy in Guoxuan High-tech has declined. Affected by the decline in sales of Hongguang MINI EV and Little Ant, the proportion of SAIC-GM-Wuling and Chery New Energy in Guoxuan High-tech has declined by 3.7% and 4.3% respectively. At the same time, the proportion of Geely Automobile and Great Wall Motor has increased significantly; Times SAIC's customers are mainly subsidiaries of SAIC Group, and the number is relatively stable. Among them, SAIC-GM and Zhiji have increased by 12.5% and 17.7% respectively.
6. OEMs
BYD ranks first, with installed capacity exceeding the total of Tesla China, Aion, and Geely. BYD ranks first, with an installed capacity of 87.4Gwh in 2023, exceeding the total of Tesla China, GAC Aion, and Geely. Its share increased by 1.2% year-on-year, but the installed capacity per vehicle is relatively low;
The installed capacity of Ideal Auto and BMW Brilliance increased by more than 100% year-on-year, among which the installed capacity of BMW Brilliance per vehicle increased by 20.3% year-on-year to 71.5KWh; Tesla China, NIO, and Xpeng Motors underperformed the base, and their shares all showed different degrees of decline year-on-year, but the installed capacity per vehicle was higher than other brands.
OEMs generally increased the proportion of lithium iron phosphate batteries, and Aion increased by 23.1% year-on-year.
Comparing the distribution of battery types of OEMs, mainstream manufacturers generally increased the proportion of lithium iron phosphate batteries. BYD has basically equipped lithium iron phosphate batteries, and GAC Aion, Geely Automobile and other lithium iron phosphate batteries have increased by 20%.
NIO, Xpeng Motors, and Brilliance BMW still mainly use ternary lithium batteries, among which NIO and Brilliance BMW ternary lithium batteries account for 100%, but in recent years, Xpeng has gradually increased the proportion of lithium iron phosphate batteries, which has increased from 16 in 2021. .3% to 38.2% in 2023
Ideal Auto has added two new suppliers, Honeycomb Energy and Xinwanda, but the purchase ratio is less than 20%
Compared with other OEMs, Tesla's supply channels in China are relatively single. Currently, it only purchases from CATL and LG Chem. CATL's share will decline slightly in 2023;
GAC Aion's supplier structure has been adjusted again, reducing its purchase share from its joint venture subsidiary, Times GAC. In 2023, Times GAC's share will decline by 15.2% year-on-year, while Yiwei Lithium Energy will rise by 12.8%;
