Lado del precio
La proporción de la demanda de paneles de TV en el área total de demanda de paneles es estable en más del 60%, y es el principal sector downstream del panel. La pronta recuperación de los paneles de TV jugará un papel positivo en la recuperación general del mercado de paneles.
La capacidad de producción de paneles se transfiere al continente, la participación y dominio de los fabricantes del continente se fortalecen, las líneas de marcas extranjeras se cierran y buscan ser vendidas, y la ventaja de participación de los fabricantes del continente se fortalece aún más. Según informes en el año 24, Sharp cerrará su fábrica de LCD en Japón. Durante la epidemia, el margen de beneficio bruto de la fábrica fue de aproximadamente 4.1%, significativamente más bajo que el promedio de la industria del 13%. Después de la epidemia, el mercado de paneles de visualización de panel plano (FPD) cayó en una recesión, y el margen de beneficio bruto cayó en consecuencia. Si Sharp cierra permanentemente esta parte de la capacidad de producción, será un paso importante en la integración de la industria.
Los precios de los paneles de monitor han aumentado estructuralmente. Los precios de los paneles de monitor se recuperarán completamente en 2024. Desde el lado de la demanda, debido a consideraciones de oferta de paneles y tendencias de precios, las marcas han comenzado completamente el almacenamiento estratégico anticipado. Desde el lado de la oferta, bajo un control de producción normalizado, a medida que la diferencia en el nivel de beneficios entre las aplicaciones de monitor y TV continúa expandiéndose, la asignación de capacidad de monitor se ve gradualmente reducida, lo que hace que el mercado de monitores se incline gradualmente hacia el lado de la oferta y la oferta del mercado se vuelva gradualmente ajustada.
Los precios de los paneles de notebook están ligeramente bajo presión, el rendimiento terminal sigue siendo débil, las principales marcas siguen controlando estrictamente el inventario, y la demanda de paneles sigue en un nivel relativamente bajo. A medida que los nuevos proyectos se van finalizando gradualmente en 2024, la feroz competencia entre los fabricantes de paneles se ha aliviado en cierta medida, y los precios de los paneles se han estabilizado gradualmente.
El precio actual de los paneles está en el fondo del ciclo. A medida que el punto de inflexión del ciclo de recuperación de precios se vuelve más claro, los fabricantes nacionales han tomado la iniciativa de reducir la tasa de utilización de la capacidad de producción de paneles de control, y los fabricantes extranjeros han acelerado su retirada de capacidad de producción. La relación entre oferta y demanda continúa optimizándose, y la tendencia de recuperación de precios se establece gradualmente.
Lado de la demanda
Los paneles de TV son el principal downstream, y la recuperación de la demanda de TV ha impulsado el auge general de los paneles. En 2024, la demanda de paneles de TV LCD alcanzará los 180 millones de metros cuadrados, un aumento interanual del 9.6%. Como un gran año para eventos deportivos en 2024, la demanda de almacenamiento anticipado jugará un papel en impulsar la demanda de TV.
Los precios de los paneles de TV continúan subiendo. En 2024, los paneles de tamaño pequeño (32 pulgadas) aumentarán en $1. Entre los paneles de tamaño mediano y grande, los de 43 y 50 pulgadas aumentarán en $2-5, y los de 55, 65 y 75 pulgadas aumentarán en $3-5. En el primer trimestre, los precios de los paneles experimentaron fluctuaciones dramáticas, con una fuerte caída, estabilización y un fuerte rebote. Los precios de los paneles están subiendo en todos los tamaños de paneles de TV. Las principales razones incluyen el mantenimiento anual de las fábricas de paneles, que ha reducido la oferta a corto plazo, y factores como el aumento de la demanda del mercado terminal y las expectativas de actividades de marketing deportivo han aumentado la demanda de paneles; al mismo tiempo, la estrategia operativa de las fábricas de paneles ha fortalecido la tendencia de recuperación del mercado de paneles mediante el ajuste de la producción y los precios. Los múltiples factores anteriores han promovido conjuntamente el fenómeno de aumento de precios y continuarán manteniéndose.
Lado de la oferta
La capacidad de producción de paneles se concentra en el continente, y la voz de los fabricantes de paneles chinos continúa aumentando.
En Corea del Sur, debido a la continua caída de los precios de los paneles de TV durante la epidemia, LG Display continuó perdiendo dinero, con una alta relación de deuda a activos y una rápida pérdida de flujo de efectivo. Según los datos divulgados en el sitio web oficial de la empresa, el margen de beneficio bruto de LGD continuó disminuyendo, pasando del 1% al -25%. Para mejorar su situación financiera, LGD decidió reducir su negocio de TV LCD y centrarse en OLED, y vender fábricas de LCD para utilizar los fondos en la disposición de líneas de producción de OLED.
Según datos, los sustratos de 7ª generación y mayores producidos por fábricas chinas representan el 77% de la producción global. Si las fábricas SDP y LCD se cierran, la producción de tales sustratos se concentrará más en China, acercándose al 85% de la oferta global. El poder de fijación de precios de los paneles de gran tamaño y la concentración de la industria LCD de los proveedores chinos de paneles de TV como BOE, CSOT y HKC se verán fortalecidos. Los fabricantes de paneles chinos ocupan la mayor parte de la capacidad de producción global, y su voz continúa aumentando.
