Sự phơi nhiễm thương mại của Trung Quốc được phân bố không đồng đều, với các thành phố ven biển và biên giới của Trung Quốc dễ bị tổn thương nhất trước các rủi ro thuế quan, trong khi các tỉnh nội địa đang nổi lên như những nút thương mại kiên cường. Các chính sách quốc gia và địa phương chủ động đã được ban hành để đa dạng hóa thị trường, củng cố logistics và tăng cường khả năng phục hồi kinh tế dài hạn.
Khi các xung đột thương mại toàn cầu tái xuất hiện, đặc biệt với những đe dọa mới về việc leo thang thuế quan nhắm vào xuất khẩu của Trung Quốc, việc hiểu rõ sự phân bố khu vực về sự phụ thuộc thương mại trên toàn Trung Quốc trở nên ngày càng quan trọng. Mặc dù hiệu suất xuất khẩu quốc gia của Trung Quốc vẫn kiên cường, với xuất khẩu quý 1 năm 2025 tăng 6,9% so với cùng kỳ năm trước lên 6,13 nghìn tỷ RMB (841,22 tỷ USD), mức độ phụ thuộc vào thương mại nước ngoài khác nhau đáng kể giữa các tỉnh. Một số khu vực, đặc biệt là những nơi dựa vào sản xuất quy mô lớn và thương mại xuyên biên giới, dễ bị tổn thương hơn nhiều trước các cú sốc bên ngoài so với những khu vực khác.
Tỷ lệ phụ thuộc thương mại, thường được đo lường bằng tỷ lệ tổng nhập khẩu và xuất khẩu của một khu vực so với GDP của nó, cung cấp một chỉ số hữu ích để đánh giá độ nhạy cảm với thuế quan. Một tỷ lệ phụ thuộc cao thường phản ánh sự hội nhập năng động vào các thị trường toàn cầu, nhưng nó cũng báo hiệu sự phơi nhiễm cao hơn với sự biến động địa chính trị và các rào cản thương mại.
Các thành phố như Thâm Quyến, Đông Quan và Kim Hoa (nơi có Nghĩa Ô) thường xuyên ghi nhận khối lượng thương mại nước ngoài vượt quá tổng sản lượng kinh tế của họ. Trong khi đó, các thành phố biên giới như Sùng Tả ở Quảng Tây đã trở thành các nút quan trọng trong thương mại đất liền của Trung Quốc với Đông Nam Á. Những khu vực này đứng ở tuyến đầu của các xung đột thương mại mới, chịu ảnh hưởng nặng nề của sự không chắc chắn về chính sách, gián đoạn vận chuyển và nhu cầu toàn cầu thay đổi.
Trong bài viết này, chúng tôi xem xét các tỉnh và các thành phố công nghiệp chính nào phụ thuộc nhiều nhất vào thương mại nước ngoài, khám phá cách cơ cấu ngành định hình sự dễ bị tổn thương trước thuế quan, và xem xét các phản ứng chính sách địa phương và quốc gia mới nhất nhằm giảm bớt áp lực từ bên ngoài. Khi Trung Quốc tiếp tục điều hướng một hệ thống thương mại toàn cầu ngày càng phân mảnh, sự chênh lệch khu vực trong phơi nhiễm thương mại sẽ định hình cả hồ sơ rủi ro và khả năng phục hồi của nền kinh tế dựa vào xuất khẩu của đất nước.
Tỷ lệ phụ thuộc thương mại như một chỉ số rủi ro
Trong bối cảnh căng thẳng thương mại toàn cầu leo thang, tỷ lệ phụ thuộc thương mại—được định nghĩa là tổng giá trị nhập khẩu và xuất khẩu so với GDP của một khu vực—đóng vai trò là một chỉ số quan trọng để đánh giá sự phơi nhiễm với các cú sốc kinh tế bên ngoài. Mặc dù sự phụ thuộc thương mại cao thường báo hiệu sự hội nhập toàn cầu mạnh mẽ và khả năng cạnh tranh xuất khẩu, nó cũng chỉ ra sự dễ bị tổn thương lớn hơn đối với các gián đoạn liên quan đến thuế quan, đặc biệt khi các chuỗi giá trị phụ thuộc nhiều vào nhu cầu nước ngoài hoặc đầu vào nhập khẩu.
Sự phụ thuộc thương mại cấp tỉnh
Trên khắp Trung Quốc, các tỉnh dọc theo bờ biển phía đông và phía nam thể hiện tỷ lệ phụ thuộc thương mại cao nhất. Ví dụ, Quảng Đông đã ghi nhận hơn 2,09 nghìn tỷ RMB (286,81 tỷ USD) trong xuất khẩu chỉ riêng trong quý 1 năm 2025, được thúc đẩy bởi các tập đoàn sản xuất lớn ở Thâm Quyến và Đông Quan. Giang Tô và Chiết Giang cũng duy trì sự phơi nhiễm đáng kể, với cả hai tỉnh nằm trong top ba về khối lượng xuất khẩu tuyệt đối và liên tục vượt qua mức trung bình quốc gia về tỷ lệ thương mại trên GDP.
Đáng chú ý, các tỉnh nội địa dựa vào thương mại như Tứ Xuyên và Trùng Khánh đã chứng kiến sự gia tăng phụ thuộc khi họ hội nhập vào các chuỗi giá trị xuyên quốc gia và các hành lang logistics Vành đai và Con đường. Mặc dù khối lượng thương mại tổng thể của họ vẫn thấp hơn so với các vùng ven biển, tốc độ tăng trưởng nhanh chóng, đặc biệt là trong lĩnh vực điện tử và phụ tùng ô tô, báo hiệu sự phơi nhiễm đang nổi lên cần được giám sát chặt chẽ hơn.
Các trung tâm sản xuất và xuất khẩu cấp thành phố
Trong các tỉnh này, các thành phố cụ thể thể hiện vai trò vượt trội trong thương mại nước ngoài so với quy mô kinh tế của họ. Thâm Quyến và Đông Quan vẫn là động cơ xuất khẩu cốt lõi, với khối lượng thương mại của mỗi thành phố vượt quá GDP địa phương trong một số năm. Nghĩa Ô, thuộc quyền quản lý của Kim Hoa ở tỉnh Chiết Giang, là một người chơi quan trọng khác, chuyên về hàng hóa nhỏ và duy trì mối liên kết mạnh mẽ với các thị trường trên khắp châu Á, châu Âu và Trung Đông.
Xa hơn vào nội địa, Sùng Tả ở Quảng Tây đã nổi lên như một cảng đất quan trọng cho thương mại ASEAN, đặc biệt là trong khuôn khổ Hiệp định Đối tác Kinh tế Toàn diện Khu vực (RCEP). Mặc dù thường bị bỏ qua trong các cuộc thảo luận thương mại quốc gia, các nút cấp thành phố này rất dễ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong chính sách biên giới, giá vận chuyển và cấu trúc thuế quan.
Kết quả là, cả dữ liệu cấp tỉnh và cấp dưới tỉnh đều không thể thiếu khi đánh giá ai sẽ mất hoặc thích nghi nhiều nhất trong bối cảnh các chính sách thương mại toàn cầu thay đổi. Với quý 1 năm 2025 cho thấy tổng khối lượng thương mại đạt kỷ lục 10,3 nghìn tỷ RMB (1,41 nghìn tỷ USD) và tăng trưởng xuất khẩu 6,9% mặc dù nhu cầu toàn cầu yếu hơn, các khu vực đã lâu đặt chiến lược kinh tế của họ vào thương mại xuyên biên giới vẫn đang đứng trước những rủi ro cao.
Các tỉnh phụ thuộc thương mại hàng đầu và cơ cấu công nghiệp của họ
Quảng Tây: Sùng Tả dẫn đầu trong thương mại biên giới
Đứng đầu danh sách quốc gia về sự phụ thuộc thương mại là Sùng Tả, Quảng Tây, nơi tổng khối lượng thương mại hiện vượt quá GDP của nó, nhấn mạnh sự phụ thuộc trên 100%. Nằm chiến lược trên biên giới Việt Nam, Sùng Tả là nơi có một trong những tập trung cảng đất cao nhất của Trung Quốc, bao gồm Cửa Khẩu Hữu Nghị quan trọng. Nó tiếp tục là trụ cột của thương mại biên giới đất liền và là trung tâm của sự phát triển của hành lang đường sắt Trung Quốc-Việt Nam.
Chiết Giang: Kim Hoa (Nghĩa Ô) như thị trường của thế giới
Ở Chiết Giang, Kim Hoa—đặc biệt là quận Nghĩa Ô—nổi tiếng với vai trò là “siêu thị của thế giới.” Sự phụ thuộc vào xuất khẩu của thành phố vượt quá 100 phần trăm, được thúc đẩy bởi các ngành thương mại điện tử và sản xuất nhẹ mạnh mẽ. Đây vẫn là một trong những nền kinh tế định hướng xuất khẩu nhất của Trung Quốc, tận dụng khu vực tư nhân mạnh mẽ và mạng lưới người mua toàn cầu.
Quảng Đông: Thâm Quyến và Đông Quan thống trị sản xuất giá trị cao
Quảng Đông vẫn là nền tảng của thương mại đối ngoại của Trung Quốc, với Thâm Quyến và Đông Quan trong số các thành phố xếp hạng cao nhất của cả nước về tổng giá trị thương mại. Riêng Thâm Quyến đã vượt quá 4 nghìn tỷ RMB (548,92 tỷ USD) về khối lượng thương mại vào năm 2024. Các thành phố này chuyên về điện tử, viễn thông và máy móc, và đã xây dựng một hệ sinh thái xuất khẩu mạnh mẽ được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng logistics và cảng tiên tiến.
Giang Tô: Tô Châu và Vô Tích thúc đẩy sản xuất xuất khẩu
Tô Châu là một trong số ít các thành phố của Trung Quốc có sự phụ thuộc vào xuất khẩu gần 98 phần trăm, phản ánh sự phụ thuộc nặng nề vào các thị trường quốc tế. Cùng với Vô Tích, nó tạo thành xương sống của sản xuất công nghệ cao và phụ tùng ô tô của Giang Tô, đóng góp đáng kể vào xuất khẩu điện tử và máy móc của Trung Quốc.
Phúc Kiến: Hạ Môn và Tuyền Châu mở rộng khả năng cạnh tranh ven biển
Với sự phụ thuộc thương mại trên 100 phần trăm ở Hạ Môn, Phúc Kiến tiếp tục tận dụng lợi thế ven biển của mình. May mặc, điện tử và hóa chất tạo thành cốt lõi của hỗn hợp xuất khẩu của tỉnh. Tỉnh gần đây đã đề xuất tích hợp hơn nữa thương mại nội địa và quốc tế, tìm cách chứng nhận các công ty “lãnh đạo lưu thông kép” với khả năng cạnh tranh toàn cầu.
Các thành phố nội địa đang phát triển: Thành Đô và Trùng Khánh
Mặc dù các thành phố ven biển vẫn chiếm ưu thế, các thành phố nội địa như Thành Đô và Trùng Khánh đang lấy đà, được hỗ trợ bởi các chuyến tàu chở hàng Trung Quốc-Châu Âu và các sáng kiến chính sách để cân bằng thương mại khu vực. Thương mại quý 1 của Thành Đô đã vượt quá 800 tỷ RMB (109,68 tỷ USD) lần đầu tiên, gần lọt vào top mười toàn quốc.
Ảnh chụp nhanh về sự phụ thuộc thương mại (Các thành phố có xuất khẩu/GDP >100%):
- Trùng Khánh (Quảng Tây)
- Kim Hoa (Chiết Giang)
- Thâm Quyến và Đông Quan (Quảng Đông)
- Xiamen (Fujian)
- Tô Châu (Giang Tô)
Tất cả trong tất cả, khi Trung Quốc đào sâu chiến lược “lưu thông kép” của mình, với các liên kết nội địa mạnh mẽ hơn và sự cởi mở bền vững, các thành phố phụ thuộc vào thương mại—đặc biệt là những thành phố nằm trên các hành lang đất liền và biển quan trọng—được định vị để duy trì vai trò là các nút quan trọng trong chuỗi cung ứng toàn cầu.
Kịch bản chiến tranh thương mại: Những khu vực và ngành nào dễ bị tổn thương nhất?
Khi căng thẳng địa chính trị toàn cầu tiếp tục định hình động lực thương mại, một cân nhắc quan trọng đối với các doanh nghiệp và nhà hoạch định chính sách là hiểu rõ những khu vực và ngành nào trong Trung Quốc dễ bị tổn thương nhất trước sự leo thang thuế quan hoặc các trở ngại quy định. Đánh giá thành phần xuất khẩu và định hướng thị trường ở cấp tỉnh cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sự tiếp xúc rủi ro trong các kịch bản chiến tranh thương mại tiềm năng.
Các tỉnh có nền kinh tế phụ thuộc nhiều vào các danh mục xuất khẩu có rủi ro cao cụ thể—chẳng hạn như điện tử tiêu dùng, phụ tùng ô tô và dệt may—có xu hướng đối mặt với sự tiếp xúc cao hơn với ma sát thương mại. Hơn nữa, các khu vực có tỷ lệ lớn xuất khẩu hướng tới Hoa Kỳ hoặc Liên minh Châu Âu đặc biệt dễ bị tổn thương trước các cú sốc thuế quan hoặc rào cản phi thuế quan.
Quảng Đông: Độ nhạy cao với thị trường Mỹ và ngành điện tử
Quảng Đông, từ lâu được coi là cường quốc xuất khẩu của Trung Quốc, thể hiện một hồ sơ rủi ro cao. Cơ sở sản xuất điện tử mạnh mẽ của tỉnh và sự hội nhập sâu sắc với các chuỗi cung ứng hướng tới Mỹ khiến nó nhạy cảm cao với những thay đổi về thuế quan. Đặc biệt, sự tập trung của tỉnh vào điện tử tiêu dùng và các thành phần—các ngành thường bị nhắm mục tiêu trong các tranh chấp thương mại—có nghĩa là ngay cả những gia tăng nhỏ trong rào cản thương mại cũng có thể mang lại tác động kinh tế lớn.
Chiết Giang: Ma sát quy định đối với thương mại hàng hóa nhỏ
Chiết Giang, đặc biệt là thông qua thành phố chủ chốt Kim Hoa và trung tâm thương mại Nghĩa Ô, dẫn đầu trong xuất khẩu hàng hóa nhỏ. Mặc dù sự đa dạng hóa tương đối mạnh, bản chất của những hàng hóa này—thường có biên lợi nhuận thấp và phụ thuộc vào các thủ tục hải quan hợp lý—khiến chúng dễ bị tổn thương trước các gánh nặng tuân thủ mới, chẳng hạn như yêu cầu truy xuất nguồn gốc hoặc các quy trình kiểm tra nghiêm ngặt hơn. Trong trường hợp có thuế trả đũa hoặc ma sát thương mại, ngành sản xuất nhẹ của Chiết Giang có thể phải đối mặt với chi phí quy định không cân xứng.
Phúc Kiến: Dễ bị tổn thương trong may mặc và giày dép
Cấu trúc xuất khẩu của Phúc Kiến đặc biệt tập trung vào các ngành công nghiệp thâm dụng lao động như giày dép và may mặc, đặc biệt là cho các thị trường phương Tây. Những ngành này thường là những ngành đầu tiên bị ảnh hưởng bởi các biện pháp bảo hộ và phải đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng về tiêu chuẩn lao động và môi trường. Trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang, các nhà sản xuất có trụ sở tại Phúc Kiến có thể cần khám phá sự đa dạng hóa sản xuất hoặc chuyển hướng sang các thị trường phi phương Tây.
Các tỉnh nội địa: Tiếp xúc thấp hơn, vai trò chiến lược đang phát triển
Ngược lại, các tỉnh nội địa như Tứ Xuyên và Trùng Khánh ít phụ thuộc vào các thị trường phương Tây truyền thống hơn. Sự hội nhập của họ vào chuỗi cung ứng toàn cầu ngày càng được hỗ trợ bởi các tuyến đường đa dạng, đặc biệt là thông qua tuyến tàu tốc hành Trung Quốc-Châu Âu và các sáng kiến kết nối khu vực trong khuôn khổ Vành đai và Con đường. Những hành lang logistics này không chỉ giảm sự phụ thuộc địa lý mà còn tăng cường khả năng phục hồi trước các hành động thương mại đơn phương.
Các biện pháp đối phó chính sách quốc gia và địa phương: Cách Trung Quốc giảm thiểu tác động
Khi những cơn gió ngược thương mại toàn cầu vẫn tiếp diễn, Trung Quốc đang áp dụng cách tiếp cận chính sách hai chiều để giảm thiểu các cú sốc bên ngoài trong khi củng cố sự ổn định kinh tế nội bộ. Dữ liệu gần đây và các phản ứng chính sách có mục tiêu tiết lộ cách cả các tác nhân quốc gia và địa phương đang làm việc để bảo vệ các ngành dễ bị tổn thương thương mại và duy trì vai trò của đất nước trong chuỗi cung ứng toàn cầu.
Quý 1 năm 2025: Dấu hiệu của sự kiên cường giữa nhập khẩu đang suy yếu
Theo dữ liệu hải quan cho quý đầu tiên của năm 2025, hiệu suất xuất khẩu của Trung Quốc vẫn mạnh mẽ, ghi nhận mức tăng 6,9% so với cùng kỳ năm trước. Ngược lại, nhập khẩu giảm 6% trong cùng kỳ, phản ánh môi trường nhu cầu nội địa thận trọng và các điều chỉnh đang diễn ra đối với động lực chuỗi cung ứng.
Đáng chú ý, các doanh nghiệp tư nhân chiếm 56,8% tổng thương mại trong quý 1—mức cao nhất từ trước đến nay. Xu hướng này nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của các thực thể theo định hướng thị trường trong việc điều hướng các thách thức thương mại toàn cầu và thích ứng với nhu cầu tiêu dùng và quy định đang thay đổi.
Phản ứng địa phương: Công cụ chính sách chính xác ở cấp thành phố và tỉnh
Để đối phó với các điểm yếu và cơ hội khu vực, các chính quyền địa phương đã triển khai một loạt các biện pháp chủ động để tăng cường khả năng cạnh tranh thương mại và xây dựng khả năng phục hồi xuất khẩu.
Ví dụ:
- Kế hoạch 30 điểm của Đông Quan: Trung tâm sản xuất Đông Quan, nằm ở tỉnh Quảng Đông, đã giới thiệu một gói chính sách toàn diện nhằm nâng cao năng lực thương mại điện tử xuyên biên giới của thành phố. Các yếu tố chính bao gồm hỗ trợ kho bãi ở nước ngoài, khuyến khích các doanh nghiệp sử dụng mã giám sát hải quan 9710 và 9810 (liên quan đến xuất khẩu và hoàn trả thương mại điện tử xuyên biên giới), và tối ưu hóa các chính sách thuế liên quan. Các biện pháp này được thiết kế để giúp các công ty địa phương duy trì thị phần quốc tế bất chấp môi trường bên ngoài biến động.
- Chiến lược hội nhập thương mại của Phúc Kiến: Tỉnh Phúc Kiến đang thúc đẩy mô hình hội nhập thương mại nội-ngoại hỗ trợ các doanh nghiệp “thị trường kép”—các công ty bán cả trong nước và quốc tế. Tỉnh cũng khuyến khích các công ty logistics mở rộng phạm vi toàn cầu của họ, tạo điều kiện tiếp cận dễ dàng hơn với người mua nước ngoài trong khi giảm chi phí vận chuyển và tuân thủ.
Các ưu tiên cấp quốc gia: Lưu thông nội địa và mở cửa chiến lược
Ở cấp độ vĩ mô, Trung Quốc tiếp tục theo đuổi chính sách tăng cường lưu thông nội địa—một phần của chiến lược “lưu thông kép”—trong khi duy trì mức độ mở cửa có tính toán trong các ngành công nghiệp quan trọng, đặc biệt là sản xuất. Điều này bao gồm các biện pháp hỗ trợ đổi mới, duy trì an ninh chuỗi cung ứng và thu hút đầu tư nước ngoài vào các ngành sản xuất công nghệ cao và tiên tiến.
Bằng cách neo chính sách thương mại trong một khung rộng hơn về hiện đại hóa kinh tế và nâng cấp cấu trúc, Trung Quốc nhằm tăng cường khả năng chống chịu với các cú sốc bên ngoài mà không rút lui khỏi toàn cầu hóa.
Những điểm rút ra chiến lược cho các nhà xuất khẩu và nhà đầu tư
Giữa bối cảnh động lực thương mại toàn cầu đang phát triển và rủi ro thuế quan gia tăng, cả doanh nghiệp và các nhà hoạch định chính sách đều phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng để thích ứng. Địa lý thương mại đang thay đổi, kết hợp với môi trường chính sách chủ động của Trung Quốc, mang lại một số hiểu biết chiến lược cho các bên liên quan điều hướng bối cảnh phức tạp này.
Đánh giá rủi ro và đa dạng hóa chiến lược
Các công ty định hướng xuất khẩu—đặc biệt là những công ty tập trung ở các tỉnh ven biển có mức độ phơi nhiễm cao hoặc các ngành như điện tử tiêu dùng, may mặc và linh kiện ô tô—nên đánh giá lại hồ sơ rủi ro của họ:
- Phơi nhiễm địa lý quan trọng: Các công ty phải đánh giá mức độ dễ bị tổn thương của hoạt động của họ đối với các điểm yếu cụ thể của khu vực, bao gồm sự phụ thuộc vào các thị trường đang đối mặt với căng thẳng thương mại (ví dụ: Mỹ và EU) hoặc sự giám sát quy định cụ thể của ngành.
- Đa dạng hóa là chìa khóa: Phát triển các thị trường thay thế, tận dụng các hiệp định đa phương và khám phá các tuyến logistics chưa được sử dụng như Đường sắt Trung Quốc-Châu Âu có thể giảm sự phụ thuộc quá mức vào các hành lang song phương biến động. Tương tự, đầu tư vào các kênh thương mại kỹ thuật số và giải pháp kho bãi có thể tăng tính linh hoạt trong hoạt động và giảm ma sát hải quan.
Điều hướng bối cảnh thương mại ngày nay đòi hỏi sự kết hợp giữa sự linh hoạt trong hoạt động và tầm nhìn chính sách. Đối với các nhà xuất khẩu, điều này có nghĩa là hiểu rõ các điểm yếu về địa lý và ngành, trong khi đối với các nhà hoạch định chính sách, điều này đòi hỏi các khoản đầu tư cấu trúc để lan tỏa khả năng phục hồi đồng đều hơn trên toàn cảnh kinh tế rộng lớn của Trung Quốc.
Bằng cách có cái nhìn dài hạn, các bên liên quan có thể chuẩn bị tốt hơn cho những thực tế thay đổi của thương mại toàn cầu và đảm bảo vị thế ổn định hơn trong giai đoạn tiếp theo của toàn cầu hóa kinh tế.
