Theo dõi Sản xuất Trung Quốc 2025

Ngành công nghiệp sản xuất là nền tảng của nền kinh tế Trung Quốc và là một ngành quan trọng hỗ trợ nền kinh tế toàn cầu. Giá trị gia tăng của ngành sản xuất chiếm khoảng 26 phần trăm tổng GDP của Trung Quốc, nhấn mạnh vai trò quan trọng của nó trong cấu trúc kinh tế của quốc gia. Mặc dù có sự chuyển dịch dần dần sang nền kinh tế dịch vụ và công nghệ cao hơn, sản xuất vẫn là động lực chính của tăng trưởng kinh tế, cung cấp việc làm đáng kể, đổi mới và doanh thu xuất khẩu.

Trên toàn cầu, sức mạnh sản xuất của Trung Quốc thậm chí còn rõ rệt hơn. Trong năm 2024, đất nước này đóng góp khoảng 30 phần trăm giá trị gia tăng sản xuất toàn cầu, duy trì vị trí là cường quốc sản xuất lớn nhất thế giới trong 15 năm liên tiếp. Đóng góp to lớn này nhấn mạnh vai trò quan trọng của ngành trong chuỗi cung ứng toàn cầu, ảnh hưởng đến mọi thứ từ điện tử tiêu dùng đến máy móc nặng.

Ngành công nghiệp sản xuất của Trung Quốc tiếp tục thu hút đầu tư nước ngoài đáng kể và đất nước này vẫn là điểm đến ưa thích của các công ty đa quốc gia nhờ những lợi thế độc đáo của nó. Những lợi thế này bao gồm lực lượng lao động rộng lớn và có tay nghề cao có khả năng sản xuất nhiều loại hàng hóa với chi phí cạnh tranh, chuỗi cung ứng toàn diện và hiệu quả, và cơ sở hạ tầng tiên tiến. Ngoài ra, sự hỗ trợ mạnh mẽ của chính phủ thông qua các chính sách, trợ cấp và ưu đãi càng làm tăng sức hấp dẫn của Trung Quốc như một trung tâm sản xuất.

Tầm quan trọng của ngành công nghiệp sản xuất của Trung Quốc vượt ra ngoài biên giới của nó, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Là nhà cung cấp hàng hóa lớn trên toàn thế giới, bất kỳ sự thay đổi nào trong ngành sản xuất của Trung Quốc đều có tác động lan tỏa đáng kể đến các thị trường toàn cầu, nhấn mạnh vai trò không thể thiếu của nó trong thương mại quốc tế và sự ổn định kinh tế.

Trong Báo cáo Theo dõi Sản xuất 2024-25 này,China Briefingcung cấp dữ liệu và thông tin mới nhất về ngành công nghiệp sản xuất của Trung Quốc để giúp các nhà đầu tư nước ngoài và các nhà phân tích cập nhật với các chỉ số kinh tế, tài nguyên và chính sách mới nhất ảnh hưởng đến ngành công nghiệp rộng lớn này.

Các chỉ số chính của ngành công nghiệp sản xuất Trung Quốc

GDP Sản xuất

Mặc dù tỷ trọng của ngành sản xuất trong nền kinh tế đã giảm dần trong vài thập kỷ qua, nó vẫn là ngành đóng góp lớn nhất cho tăng trưởng kinh tế, liên tục chiếm hơn một phần tư tổng GDP của Trung Quốc.

Trong năm 2024, GDP sản xuất đạt33.55 nghìn tỷ RMB (4.67 nghìn tỷ USD), tăng 6.0 phần trăm so với cùng kỳ năm trước và chiếm khoảng 24.86 phần trăm tổng GDP.

Giá trị gia tăng sản xuất

Theo định nghĩa của Cục Thống kê Quốc gia (NBS), tỷ lệ tăng trưởng giá trị gia tăng công nghiệp, hay tỷ lệ tăng trưởng công nghiệp, là một chỉ số được sử dụng để phản ánh mức độ thay đổi trong khối lượng sản xuất công nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định. Tăng trưởng giá trị gia tăng công nghiệp bao gồm ba ngành chính: khai thác, sản xuất và cung cấp tiện ích và tài nguyên. Do đó, tỷ lệ tăng trưởng giá trị gia tăng sản xuất là một chỉ số về khối lượng sản xuất trong ngành sản xuất riêng lẻ.

Chỉ số này có thể được sử dụng để đánh giá xu hướng ngắn hạn của nền kinh tế công nghiệp và mức độ thịnh vượng kinh tế. Nó cũng đóng vai trò là tham chiếu và cơ sở quan trọng để xây dựng và điều chỉnh các chính sách kinh tế và thực hiện điều tiết kinh tế vĩ mô.

Trừ tháng 8, tăng trưởng giá trị gia tăng sản xuất của Trung Quốc đã duy trì trên 5 phần trăm trong năm 2024

PMI Sản xuất

Chỉ số Quản lý Mua hàng Sản xuất (PMI) là một công cụ có giá trị cho các nhà đầu tư để đánh giá tình trạng hiện tại của ngành sản xuất Trung Quốc. Nó là một chỉ số về sức khỏe kinh tế của ngành sản xuất, dựa trên các cuộc khảo sát của các nhà quản lý mua hàng trên các ngành công nghiệp khác nhau.

Theo NBS, PMI sản xuất ở Trung Quốc được tính toán bằng cách trọng số năm chỉ số phân loại, lần lượt được trọng số tùy thuộc vào tác động dẫn đầu của chúng đối với nền kinh tế. Các chỉ số này là:

• Chỉ số đơn hàng mới, được tính trọng số 30 phần trăm;
• Chỉ số sản xuất, được tính trọng số 25 phần trăm;
• Chỉ số nhân viên, được tính trọng số 20 phần trăm;
• Chỉ số thời gian giao hàng của nhà cung cấp, được tính trọng số 15 phần trăm; và
• Chỉ số tồn kho nguyên liệu thô, được tính trọng số 10 phần trăm.

PMI trên 50 phần trăm phản ánh sự mở rộng trong ngành so với tháng trước, trong khi PMI dưới 50 phần trăm phản ánh sự co lại so với tháng trước (Cục Thống kê Quốc gia).

Xuất khẩu sản xuất

Xuất khẩu sản xuất có thể giúp các nhà đầu tư hiểu được nhu cầu hiện tại đối với hàng hóa sản xuất của Trung Quốc. Khi xuất khẩu mạnh, nó thường phản ánh nhu cầu toàn cầu mạnh mẽ đối với hàng hóa sản xuất tại Trung Quốc. Mức xuất khẩu cao cũng cho thấy Trung Quốc vẫn cạnh tranh trên thị trường quốc tế, duy trì vị thế là một nhà lãnh đạo sản xuất toàn cầu.

Ngược lại, sự suy giảm trong xuất khẩu sản xuất có thể báo hiệu nhu cầu yếu đi, những thách thức tiềm ẩn trong sản xuất hoặc sự cạnh tranh gia tăng từ các quốc gia khác. Điều này có thể là một dấu hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư về sự chậm lại tiềm năng trong ngành.

Theo NBS, giá trị giao hàng xuất khẩu đề cập đến giá trị của các sản phẩm được xuất khẩu bởi các doanh nghiệp công nghiệp tự mình (bao gồm cả xuất khẩu sang Hồng Kông, Ma Cao và Đài Loan) hoặc được ủy thác cho các phòng ban thương mại nước ngoài để xuất khẩu, cũng như giá trị của các sản phẩm được sản xuất bởi các thương nhân nước ngoài dựa trên mẫu, vật liệu và phụ tùng được cung cấp, lắp ráp và thương mại bồi thường.

Giá trị giao hàng xuất khẩu công nghiệp bao gồm xuất khẩu từ ba phân ngành công nghiệp chính: khai thác, sản xuất và cung cấp tiện ích và tài nguyên.

Theo cả hai ngân hàng công việc dữ liệu và dữ liệu từ Tổng cục Hải quan Trung Quốc, xuất khẩu sản xuất chiếm hơn 90 phần trăm tổng xuất khẩu của Trung Quốc. Năm 2024, Trung Quốc đã xuất khẩu 25.17 nghìn tỷ RMB (khoảng 3.53 nghìn tỷ USD) giá trị sản phẩm sản xuất, trong khi tổng xuất khẩu hàng hóa đạt 25.45 nghìn tỷ RMB (khoảng 3.57 nghìn tỷ USD), với sản phẩm sản xuất chiếm 98.9 phần trăm tổng số. Trong bối cảnh này, xuất khẩu sản xuất chiếm tỷ lệ lớn hơn trong tổng xuất khẩu ngành. Kết quả này chủ yếu do loại trừ xuất khẩu nông nghiệp khỏi tổng thương mại hàng hóa.

Vì hiện tại không có dữ liệu công khai về giá trị giao hàng xuất khẩu sản xuất, dưới đây chúng tôi sử dụng giá trị giao hàng xuất khẩu công nghiệp để phản ánh xuất khẩu sản xuất.

Đầu tư tài sản cố định

Đầu tư tài sản cố định (FAI) trong sản xuất cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết có giá trị về niềm tin và triển vọng tăng trưởng dài hạn của ngành công nghiệp sản xuất của Trung Quốc. Khi các doanh nghiệp tăng cường đầu tư vào máy móc, cơ sở hạ tầng và mở rộng nhà máy, điều đó cho thấy sự lạc quan về nhu cầu trong tương lai và niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của ngành.

Tuy nhiên, sự suy giảm trong đầu tư tài sản cố định (FAI) có thể báo hiệu sự thận trọng hoặc không chắc chắn trong ngành, có thể phản ánh những lo ngại về nhu cầu trong tương lai, khả năng sinh lời hoặc điều kiện kinh tế. Chúng cũng có thể phản ánh những thách thức tiềm ẩn, chẳng hạn như khó khăn trong việc tiếp cận thị trường hoặc rào cản quy định khiến các công ty khó hoạt động hoặc mở rộng.

Cục Thống kê Quốc gia định nghĩa FAI là tổng khối lượng công việc xây dựng và mua sắm tài sản cố định hoàn thành trong một khoảng thời gian nhất định, cũng như các chi phí liên quan, được biểu thị bằng tiền tệ.

Đầu tư trực tiếp nước ngoài

Sản xuất tiếp tục là một nam châm lớn thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Trung Quốc, chiếm 26,77% tổng FDI vào năm 2024.

Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) có thể cung cấp một chỉ số quan trọng về niềm tin quốc tế vào ngành sản xuất của Trung Quốc. Việc tăng FDI cho thấy rằng các công ty nước ngoài coi đây là một môi trường ổn định và có lợi nhuận cho các khoản đầu tư dài hạn. Ngược lại, sự suy giảm FDI có thể chỉ ra niềm tin đang giảm do các yếu tố như chi phí tăng, thách thức về quy định hoặc căng thẳng địa chính trị, cho thấy những điểm yếu tiềm ẩn trong ngành.

Điều quan trọng cần lưu ý là số liệu FDI có thể bị lệch bởi một vài dự án đầu tư lớn trong một số tháng hoặc năm báo cáo. Các khoản đầu tư lớn của một vài công ty đa quốc gia có thể ảnh hưởng không cân xứng đến các con số, do đó, số liệu FDI không phải lúc nào cũng phản ánh khả năng tiếp cận của ngành đối với các công ty nước ngoài nói chung.

Chi phí lao động

Chi phí lao động ở Trung Quốc đã tăng đáng kể trong những thập kỷ gần đây, với mức lương trung bình tăng hơn gấp đôi trong thập kỷ qua.

Mức lương trung bình hàng năm trong khu vực công cao hơn đáng kể so với khu vực tư nhân trên hầu hết các ngành, bao gồm cả sản xuất. Năm 2023, mức lương trung bình hàng năm ở khu vực sản xuất công cộng đô thị là 103,932 RMB (14,568 USD), tăng 6,6% so với năm 2022, trong khi ở khu vực tư nhân, đạt 71,762 RMB (10,059 USD), tăng 6,5% so với năm 2023.

Trung Quốc cũng tiếp tục tăng lương tối thiểu, thay đổi giữa các tỉnh và thành phố khác nhau. Tính đến tháng 4 năm 2025, Thượng Hải có mức lương tối thiểu hàng tháng cao nhất, ở mức 2.690 RMB mỗi tháng (378 USD). Bắc Kinh có mức lương tối thiểu theo giờ cao nhất ở mức 26,4 RMB mỗi giờ (3,7 USD).

Chi phí tiện ích

Lưới điện của Trung Quốc được chia thành sáu khu vực chính: Tây Bắc Trung Quốc, Bắc Trung Quốc, Trung Trung Quốc, Đông Bắc Trung Quốc, Đông Trung Quốc và Nam Trung Quốc. Tập đoàn Lưới điện Quốc gia Trung Quốc (SGCC) cung cấp điện cho tất cả các khu vực ngoại trừ Nam Trung Quốc, được phục vụ bởi Lưới điện Nam Trung Quốc (CSG) (bao gồm các tỉnh Quảng Đông, Quảng Tây, Vân Nam, Quý Châu và Hải Nam). SGCC và CSG đều là các công ty nhà nước và có nhiệm vụ định kỳ thiết lập giá điện cho từng khu vực dựa trên một bộ tiêu chuẩn quốc gia.

Giá điện khu vực của Trung Quốc được quản lý bởi Phương pháp định giá truyền tải lưới điện khu vực, một tài liệu được soạn thảo bởi Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia (NDRC).

Giá điện được điều chỉnh định kỳ tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau như chi phí nhiên liệu, nhu cầu và chính sách của chính phủ.

Ngành công nghiệp tiện ích nước của Trung Quốc phân tán hơn nhiều, với nhiều công ty tiện ích cung cấp dịch vụ trên các giai đoạn khác nhau của chuỗi cung ứng và ở các khu vực khác nhau. Trong số các công ty lớn nhất có Tập đoàn Nước Doanh nghiệp Bắc Kinh (BEWG), Công ty Đầu tư Nước Bảo vệ Môi trường Trung, Công ty Nước Trung Quốc, Tập đoàn Bảo vệ Môi trường Thủ đô Bắc Kinh và Tập đoàn SUEZ.

Theo Luật Nước, giá cung cấp nước được xác định theo các biện pháp cụ thể do chính quyền cấp tỉnh (hoặc cao hơn) cùng với các cơ quan quản lý nước hoặc các cơ quan quản lý cung cấp nước khác. Điều này có nghĩa là giá nước sẽ thay đổi đáng kể từ khu vực này sang khu vực khác. Tuy nhiên, giá nước khu vực phải tuân thủ Các biện pháp quản lý giá cung cấp nước đô thị, cho các khu vực đô thị.

Các cụm ngành công nghiệp sản xuất của Trung Quốc

Trung Quốc là nơi có hơn 2.000 cụm ngành công nghiệp, các khu vực mà các doanh nghiệp và ngành công nghiệp được tập trung để thúc đẩy sự hợp tác và cạnh tranh. Các cụm này thường tập trung vào các ngành chuyên biệt, như điện tử, dệt may, sản xuất ô tô hoặc hàng không, trong số nhiều ngành khác. Sự gần gũi của các doanh nghiệp này cho phép tích hợp chuỗi cung ứng hiệu quả, giảm chi phí và cải thiện khả năng đáp ứng.

Phần lớn nằm ở các trung tâm kinh tế ở các tỉnh phía đông và trung tâm, với sự phân bố của các ngành công nghiệp khác nhau trên khắp đất nước thường liên quan đến tài nguyên thiên nhiên của từng khu vực, các ngành công nghiệp truyền thống, lực lượng lao động và chi phí sản xuất. Tuy nhiên, với sự xuất hiện của công nghệ mới và các ngành công nghiệp sản xuất tiên tiến và nỗ lực phối hợp từ chính quyền trung ương và địa phương, các tỉnh phía tây và phía bắc đã bắt đầu phát triển các cụm ngành công nghiệp mới tập trung vào các ngành hiện đại.

Các chính sách ưu đãi và ưu đãi thuế cho ngành sản xuất

Trung Quốc cung cấp một loạt các chính sách ưu đãi cho các công ty trong ngành sản xuất, bao gồm các ưu đãi thuế để giúp giảm thuế giá trị gia tăng (VAT), thuế thu nhập doanh nghiệp (CIT), và khấu trừ thuế cho nghiên cứu và phát triển (R&D). Các chính sách ưu đãi rất rộng rãi, và nhiều chính sách áp dụng cho nhiều ngành công nghiệp khác nhau, không chỉ riêng ngành sản xuất. Bảng dưới đây chứa danh sách không đầy đủ các chính sách ưu đãi hiện có cho các công ty trong ngành sản xuất.

Cơ quan thuế Trung Quốc nhắc nhở người nộp thuế rằng họ có thể áp dụng khấu trừ siêu cho chi phí R&D trong ba quý đầu tiên của năm 2024 trong kỳ nộp hồ sơ tháng 10. Khi tạm ứng CIT cho quý ba vào tháng 10 (đối với tạm ứng hàng quý) hoặc vào tháng 9 (đối với tạm ứng hàng tháng), các công ty có tùy chọn áp dụng chính sách khấu trừ siêu cho chi phí R&D phát sinh trong ba quý đầu tiên của năm. Quyết định này nên dựa trên tình hình lợi nhuận và lỗ, kế toán chi phí R&D, và tổng số chi phí R&D.

Ngoài các ưu đãi thuế, Trung Quốc hiện cũng cung cấp các chính sách giảm phí sau đây cho các công ty trong ngành sản xuất: