В настоящее время отрасль панелей подвержена восстановлению спроса и ускоренной очистке стороны предложения, и цены стабилизируются. На фоне ускоренного отхода японских и корейских производителей, доля и влияние отечественных производителей панелей стабильно растут, стимулируя увеличение спроса на отечественную замену поляризаторов.
В этой ситуации ожидается ускоренная локализация поляризаторов в будущем. В то же время, в области более высококлассных OLED-поляризаторов ожидается прорыв в производственных мощностях и выходе на высокие показатели. Мы оптимистично смотрим на освобождение производственных мощностей и улучшение прибыльности производителей в отечественной отраслевой цепочке поляризаторов в условиях общего тренда ускоренного отечественного производства.
Ситуация нескольких ключевых отечественных компаний в отраслевой цепочке выглядит следующим образом:
1. Компания Ningbo Shanshan Co., Ltd.
Основанная в Нинбо, провинция Чжэцзян, компания начала свою деятельность в сфере одежды, а затем перешла в область материалов для отрицательного электрода литиевых батарей, став первой отечественной индустриализированной компанией по производству материалов для отрицательного электрода, и последовательно развернула бизнес по производству материалов для положительного электрода и электролита. После многолетнего развития компания стала крупнейшим в мире комплексным поставщиком материалов для литий-ионных батарей. В 2021 году приобретение бизнеса по производству LCD-поляризаторов у LG Chemical превратило компанию в мирового лидера в бизнесе поляризаторов и достигло локализации поляризаторов с инновационными техническими возможностями и ключевыми решениями.
2. Компания Sanlipu
Двойная стратегия LCD+OLED, дифференцированное позиционирование на рынке малых и средних размеров. Компания в основном занимается исследованиями и разработкой, производством и продажей продукции поляризаторов. Ее основные продукты включают серии TFT и черно-белые поляризаторы. Она является одной из немногих отечественных компаний, способных производить поляризаторы для TFT-LCD. Компания дифференцирована на рынке малых и средних размеров. С увеличением проникновения OLED на рынок малых и средних размеров и исследований технологий продукции OLED компании и увеличения производственных мощностей, ожидается более быстрое освобождение масштабных преимуществ компании.
3. Компания Shenzhen Textile
Основанная в 1984 году, компания в основном занимается производством и внешнеторговой торговлей текстильной продукции, одежды и сопутствующих товаров, а также занимается арендой недвижимости, складированием, развитием недвижимости, отелями и другими видами деятельности. Сосредоточившись на бизнесе LCD-поляризаторов, она стимулирует промышленное преобразование и модернизацию компании.
Важные бизнес-направления компании включают: высокотехнологичные отрасли, представленные LCD-поляризаторами; текстильно-одеждные отрасли, представленные обработкой одежды за рубежом и высококачественным бельем без швов; и аренда недвижимости, представленная Шэньчжэньским текстильным зданием, расположенным в процветающем коммерческом районе Хуачжиан Норт в Шэньчжэне. Исходя из реальной ситуации предприятия, компания инициировала корректировку своей промышленной структуры, активно содействовала промышленному преобразованию и модернизации и сосредоточилась на развитии поляризаторов для ЖК-дисплеев, высокотехнологичной отрасли с независимыми интеллектуальными правами и широкими перспективами на рынке. Она успешно преобразовалась из традиционной текстильно-швейной отрасли в отрасль плоских дисплеев.
