1. Giới thiệu: Một Vương quốc Đón nhận Tài chính Nhúng
Ả Rập Xê Út đang nhanh chóng trở thành trung tâm cho sự đổi mới tài chính. Vào năm 2025, tài chính nhúng, nơi các dịch vụ ngân hàng truyền thống như thanh toán, cho vay và bảo hiểm được tích hợp liền mạch vào các nền tảng phi tài chính, đang đạt được động lực chưa từng có. Sự thay đổi này cho phép người tiêu dùng truy cập tín dụng tại quầy thanh toán hoặc mua bảo hiểm từ các ứng dụng gọi xe mà không cần truy cập trang web của ngân hàng. Sự tiện lợi này giải quyết các điểm đau lâu dài liên quan đến khả năng tiếp cận tài chính và trải nghiệm người dùng.
Tại trung tâm của sự chuyển đổi này là Tầm nhìn 2030, lộ trình chiến lược của Vương quốc cho sự đa dạng hóa kinh tế. Để hỗ trợ tầm nhìn này, các nhà quản lý đã thiết lập các khung ngân hàng mở, hộp cát fintech và API dưới Mạng lưới Thanh toán Ả Rập Xê Út (MADA). Các sáng kiến này cho phép các công ty khởi nghiệp và các công ty đã thành lập nhúng các dịch vụ tài chính ở quy mô lớn. Kết quả là, công dân và doanh nghiệp hiện được hưởng lợi từ các giao dịch nhanh hơn, khoản vay vi mô tức thì và các dịch vụ bảo hiểm cá nhân hóa tất cả trong các hệ sinh thái kỹ thuật số mà họ tham gia hàng ngày.
2. Động lực Thị trường và Hỗ trợ Quy định
Cảnh quan fintech của Ả Rập Xê Út dự kiến sẽ vượt qua 3,5 tỷ USD vào cuối năm 2025, phản ánh tốc độ tăng trưởng hàng năm vượt quá 12%. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi dân số trẻ với tỷ lệ thâm nhập điện thoại thông minh vượt quá 85%, kết hợp với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ chính phủ. Ngân hàng Trung ương Ả Rập Xê Út (SAMA) đã đóng vai trò then chốt, khởi động sáng kiến Ngân hàng Mở của mình để chuẩn hóa việc chia sẻ dữ liệu an toàn giữa các ngân hàng, fintech và các bên thứ ba. Bằng cách cho phép khởi tạo thanh toán và dịch vụ thông tin tài khoản trực tiếp trong các ứng dụng tiêu dùng, SAMA đang phá bỏ các rào cản từng giới hạn tài chính kỹ thuật số vào các nền tảng độc lập.
Bổ sung cho ngân hàng mở là Hộp cát Quy định của SAMA, đã tăng tốc hơn 30 thử nghiệm fintech kể từ khi ra đời. Các thử nghiệm này bao gồm ví di động, cho vay ngang hàng và các giải pháp InsurTech, và đã dẫn đến các sản phẩm sẵn sàng cho thị trường như dịch vụ mua trước trả sau (BNPL) của Tamara và bảo hiểm theo yêu cầu của Tameeni cho người lao động tự do. Bằng cách rút ngắn chu kỳ cấp phép và làm rõ các yêu cầu tuân thủ, cách tiếp cận quy định này đã giảm thời gian ra thị trường cho các dịch vụ tài chính nhúng từ hơn một năm xuống dưới sáu tháng.
3. Các Trường hợp Sử dụng Chính tại Ả Rập Xê Út
Thanh toán Nhúng trong Bán lẻ
Các nhà bán lẻ và ứng dụng giao hàng tạp hóa đã cách mạng hóa trải nghiệm thanh toán bằng cách tích hợp ví được hỗ trợ bởi MADA trực tiếp vào giao diện của họ. Người mua hàng hoàn tất giao dịch chỉ với một lần chạm, tận dụng thông tin đã lưu, điểm thưởng và giảm giá kỹ thuật số mà không cần rời khỏi ứng dụng. Theo báo cáo của SAMA năm 2025, các khoản thanh toán nhúng hiện chiếm 35% giao dịch bán lẻ kỹ thuật số, tăng từ 15% vào năm 2023. Sự chấp nhận nhanh chóng này nhấn mạnh sự ưa thích của người tiêu dùng đối với các tùy chọn thanh toán không ma sát, gốc ứng dụng.
Vượt ra ngoài sự tiện lợi, các khoản thanh toán bán lẻ nhúng mang lại những hiểu biết quan trọng về dữ liệu. Các nhà bán lẻ phân tích các mô hình mua hàng để điều chỉnh các chương trình khuyến mãi và quản lý hàng tồn kho hiệu quả hơn. Họ có thể cung cấp tín dụng tức thì tại quầy thanh toán, làm mượt đường cho các giao dịch mua có giá trị cao hơn và tăng giá trị đơn hàng trung bình. Sự cộng sinh giữa các nhà cung cấp thanh toán và các thương gia đang thúc đẩy một kỷ nguyên mới của thương mại dựa trên lòng trung thành tại Vương quốc.
Khoản vay nhỏ cho Doanh nghiệp Nhỏ
Các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME), chiếm hơn 90% doanh nghiệp tại Ả Rập Xê Út, thường gặp khó khăn trong việc nhận được các khoản vay ngân hàng truyền thống. Các nền tảng cho vay nhúng như Tamam và LeanTech đang giải quyết khoảng trống này bằng cách cung cấp tín dụng vi mô tức thì tại điểm bán hàng. Bằng cách phân tích lịch sử giao dịch thương mại điện tử và dữ liệu xã hội, các nền tảng này cấp tín dụng lên đến 50.000 SAR với thủ tục giấy tờ tối thiểu. Chỉ riêng trong quý 1 năm 2025, hơn 10.000 SME đã tiếp cận các dòng tín dụng nhúng này.
Mô hình này giảm ma sát và hỗ trợ tăng trưởng kinh doanh. Thay vì điều hướng các thủ tục ngân hàng phức tạp, các doanh nhân có thể tiếp cận tài chính linh hoạt trực tiếp thông qua các cổng bán hàng của họ. Kết quả là dòng tiền được cải thiện, vòng quay hàng tồn kho tăng và khả năng phục hồi được nâng cao, đặc biệt đối với các doanh nghiệp mới và các nhà điều hành nhỏ hơn đang tìm kiếm các giải pháp tài trợ linh hoạt.
Công nghệ bảo hiểm cho người lao động tự do
Khi nền kinh tế hợp đồng phát triển mạnh, bảo hiểm theo yêu cầu đã trở thành dịch vụ quan trọng đối với tài xế gọi xe và giao hàng. Các nền tảng hiện tích hợp các chính sách bảo hiểm xe cộ và sức khỏe ngắn hạn tự động kích hoạt khi tài xế trực tuyến. Các nhà cung cấp như Tameeni tận dụng công nghệ viễn thông và phân tích rủi ro theo thời gian thực để tính toán phí bảo hiểm theo chuyến đi hoặc theo giờ, cung cấp bảo hiểm hiệu quả về chi phí phù hợp với mô hình làm việc thực tế của tài xế.
Sự linh hoạt này tương phản rõ rệt với các chính sách bảo hiểm hàng năm truyền thống. Các tài xế đánh giá cao việc chỉ trả tiền cho thời gian làm việc, trong khi các công ty bảo hiểm có quyền truy cập vào dữ liệu sử dụng chi tiết, cho phép định giá động và giảm thiểu rủi ro. Hơn 15.000 người lao động tự do đã tham gia các dịch vụ InsurTech tích hợp trong nửa đầu năm 2025, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ.
4. Chiến lược công nghệ và hợp tác
Xây dựng hệ sinh thái tài chính tích hợp trưởng thành đòi hỏi cơ sở hạ tầng công nghệ vững chắc và liên minh chiến lược. Các công ty fintech hàng đầu của Saudi triển khai API và SDK giúp đơn giản hóa việc tích hợp thanh toán, kiểm tra KYC và chấm điểm tín dụng vào các ứng dụng của bên thứ ba. Bằng cách cung cấp các mô-đun được tài liệu hóa tốt, các nhà cung cấp giảm chu kỳ phát triển và đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn bảo mật của SAMA.
Phân tích dữ liệu và trí tuệ nhân tạo cũng quan trọng không kém. Các mô hình học máy đánh giá rủi ro tín dụng bằng cách phân tích hành vi giao dịch và tín hiệu xã hội, cho phép đưa ra quyết định cho vay theo thời gian thực với tỷ lệ vỡ nợ thấp. Trong khi đó, các kiến trúc gốc đám mây được lưu trữ trên các trung tâm dữ liệu khu vực cung cấp khả năng mở rộng và độ trễ thấp, đáp ứng các yêu cầu về định vị dữ liệu nghiêm ngặt của Saudi.
Quan hệ đối tác càng làm tăng thêm tác động. Các ngân hàng, công ty viễn thông và công ty khởi nghiệp công nghệ hợp tác để kết hợp cơ sở khách hàng hiện có với các dịch vụ tài chính sáng tạo. Ví dụ, liên minh của STC Pay với một ngân hàng lớn của Saudi tích hợp ví điện tử vào tài khoản thuê bao di động, biến tín dụng trả trước thành số dư ví. Các hợp tác xuyên ngành như vậy tăng cường niềm tin của người dùng và thúc đẩy nhanh chóng mở rộng các dịch vụ tài chính tích hợp.
5. Triển vọng và cơ hội trong tương lai
Nhìn về phía trước, tài chính tích hợp tại Saudi Arabia đang chuẩn bị mở rộng dấu ấn của mình trên nhiều lĩnh vực. Việc mở rộng các mô hình BNPL vào chăm sóc sức khỏe, giáo dục và thanh toán tiện ích hứa hẹn sẽ làm sáng tỏ các chi phí giá trị cao cho người tiêu dùng. Tương tự, các tích hợp WealthTech nhúng các tùy chọn đầu tư vi mô và các tính năng tư vấn tự động vào các ứng dụng bảng lương và ngân hàng sẽ dân chủ hóa quyền truy cập vào thị trường vốn, trao quyền cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Chuyển tiền xuyên biên giới là một lĩnh vực khác. Với hơn 13 triệu lao động nhập cư, Vương quốc này có thể hưởng lợi từ các giải pháp dựa trên blockchain và các kênh stablecoin giúp giảm chi phí chuyển tiền và thời gian thanh toán. Các công ty cung cấp các nền tảng tài chính tích hợp từ đầu đến cuối bao gồm API, công cụ tuân thủ và giao diện người dùng liền mạch sẽ có vị trí tốt nhất để nắm bắt các cơ hội mới nổi này.
Khi Saudi Arabia tăng tốc hướng tới các mục tiêu Tầm nhìn 2030, tài chính tích hợp sẽ vẫn là nền tảng của sự bao gồm kỹ thuật số và tăng trưởng kinh tế. Các nhà cung cấp dịch vụ và đối tác công nghệ có thể cung cấp các giải pháp an toàn, trực quan và có khả năng mở rộng sẽ thúc đẩy làn sóng đổi mới tài chính tiếp theo tại Vương quốc này.
