1. Разборка промышленной цепочки Mini LED
Снижение цен на новые терминальные продукты Mini LED TV поддерживается готовностью терминалов и потенциалом снижения стоимости промышленной цепочки. Для производителей телевизоров терминалов применение Mini LED подсветочных модулей снизило долю стоимости панелей в телевизорах, уменьшив влияние одного фактора на цены терминалов. В то же время, валовая прибыль от Mini LED телевизоров значительно выше, чем у традиционных LCD телевизоров, и зрелость промышленной цепочки подсветки все еще находится в быстром росте. Есть еще много места для снижения стоимости, и у терминалов сильное желание продвигать новые продукты; для промышленной цепочки стоимость Mini LED подсветочных модулей намного выше, чем у традиционных подсветочных модулей, и процветание терминалов может полностью передаваться во все звенья промышленной цепочки. Поэтому как промышленная цепочка, так и производители терминалов готовы продвигать это "выигрышное положение".
2. Коэффициент повторного использования оборудования для производства Mini LED подсветки относительно высок. На данном этапе основное внимание уделяется поиску баланса между стоимостью и производительностью.
Mini LED в основном является миниатюризацией LED, что в основном аналогично традиционному производственному процессу LED и имеет высокий коэффициент повторного использования производственных линий. Однако из-за меньшего размера чипа и шага точек производители должны улучшить и оптимизировать процесс и оборудование. С точки зрения структуры промышленной цепочки, ее также можно разделить на три звена: верхние чипы, средние упаковка и модули и нижние приложения. Возьмем в качестве примера 65-дюймовый COB Mini подсветочный модуль, где стоимость чипов, драйверов и подложек составляет соответственно 27%, 20% и 38% от стоимости модуля. В настоящее время производительность Mini LED-подсветки сравнима с OLED и другими решениями. Основная проблема, которую отрасль должна решить на данном этапе, - найти баланс между стоимостью и производительностью. Для решения этой проблемы необходимо детально рассмотреть каждое звено промышленной цепочки по отдельности.
3. Верхнее звено чипов
Mini LED-чипы имеют более низкие требования к точности резки и трансфера, чем Micro-LED, что можно достичь путем оптимизации производственного процесса традиционных светодиодных чипов. Его производственный процесс можно кратко описать как производство эпитаксиальных пластин на основе GaN/GaAs на сапфире, SiC или кремниевых пластинах, а затем получение различных типов светодиодных чипов через травление, очистку и другие этапы. По сравнению с традиционными светодиодами, этапы эпитаксии и детекции в производственном процессе Mini LED-чипов более сложные, требуя оптимизации оборудования и улучшения процесса для совместной работы.
4. Масштаб отрасли Mini LED-чипов
Отрасль светодиодных чипов относительно зрела. Согласно данным, масштаб отрасли в основном будет колебаться между 20 и 23 миллиардами юаней с 2017 по 2022 год, и достигнет 24,08 миллиарда юаней в 2023 году. Масштаб отрасли Mini LED-чипов относительно небольшой, и у него все еще есть большой потенциал для роста. В 2022 году объем производства Mini LED-чипов составит около 600 миллионов долларов США, что эквивалентно примерно 4 миллиардам юаней, из которых сценарии применения в телевизорах составляют около 8% Mini LED-чипов, что эквивалентно примерно 320 миллионам юаней.
5. Концентрация звеньев производства светодиодных чипов относительно высока
Наша страна имеет шесть ведущих компаний, занимающихся производством светодиодных чипов, а именно Sanan Optoelectronics, Huacan Optoelectronics, Zhaochi Shares, Qianzhao Optoelectronics, Weilan Lithium Core и Jucan Optoelectronics, которые составляют более 88% от общего годового объема поставок. В области Mini LED-чипов лидеры отрасли дополнительно расширяют свои позиции в сфере Mini LED благодаря своим преимуществам первопроходцев в оборудовании, капитале, технологиях и влиянии на отрасль.
6. Стоимость Mini LED-чипов значительно снижена, и в будущем еще есть потенциал для оптимизации
Возьмем в качестве примера 65-дюймовую 1024-зонную COB Mini LED плату светильника, где чипы составляют около 27% стоимости. В последние годы, благодаря улучшению стандартизации производства, зрелости решений и выходу продукции, цена на Mini RGB-чипы продолжает оптимизироваться, с 43 юаня за тысячу комплектов до 10 юаней за тысячу комплектов, с общим снижением примерно на 75%, и среднегодовым снижением на 30% за период. Отрасль все еще исследует возможные пути снижения стоимости, сейчас акцент делается на "увеличении эффективности использования одного чипа и улучшении уровня процесса чипа". Конкретные решения включают использование высоковольтных чипов, добавление структур DBR/точечных линз в процесс упаковки для снижения количества чипов и использование нового поколения машин MOCVD. В итоге, доля затрат на Mini LED-чипы быстро увеличивается с увеличением количества зон, и дальнейшее снижение цен на чипы ожидается внести значительный вклад в снижение стоимости подсветочных модулей.
