価格面
TVパネルの価格は引き続き上昇しています。2024年には、小型パネル（32インチ）が1ドル上昇します。中型および大型パネルでは、43インチと50インチが2〜5ドル、55インチ、65インチ、75インチが3〜5ドル上昇します。第1四半期には、パネル価格が急激な変動を経験し、急落、安定、強い反発がありました。TVパネルのすべてのサイズで価格が上昇しています。主な理由は、パネル工場の年次メンテナンスにより短期的な供給が減少し、端末市場の需要増加やスポーツマーケティング活動の期待などの要因によりパネル需要が増加していることです。同時に、パネル工場の運営戦略が生産と価格設定の調整によりパネル市場の回復トレンドを強化しています。これらの複数の要因が共同して価格上昇現象を促進し、今後も維持されるでしょう。
3ITパネルは構造的に上昇しています。モニターパネル価格は2024年に完全に回復します。需要面から見ると、パネル供給と価格動向を考慮して、ブランドは戦略的な事前在庫を完全に開始しました。供給面では、正常化された生産管理の下、モニターとTVアプリケーションの利益水準の差が拡大し続けるため、モニターの容量配分が徐々に圧迫され、モニター市場が徐々に供給側に傾き、市場供給が徐々に締まっています。
ノートパソコンパネルの価格はわずかに圧力を受けており、端末のパフォーマンスはまだ弱い状態です。主要ブランドは依然として在庫を厳密に管理しており、パネル需要は比較的低い水準にあります。2024年に新しいプロジェクトが徐々に確定されるにつれ、パネルメーカー間の激しい競争がある程度緩和され、パネル価格は徐々に安定しています。
現在のパネル価格はサイクルの底にあります。価格回復サイクルの転換点がより明確になるにつれ、国内メーカーは制御パネル生産能力の利用率を自発的に減らし、海外メーカーは生産能力の撤退を加速させています。供給と需要の関係は引き続き最適化され、価格回復トレンドが徐々に確立されています。
需要面
TTVパネルは最大の下流市場であり、TV需要の回復が全体的なパネルブームの回復を促しています。2024年には、LCD TVパネルの需要は180百万平方メートルに達し、前年比で9.6%増加する見込みです。2024年はスポーツイベントの大きな年であり、事前在庫の需要がTV需要を牽引する役割を果たすでしょう。
TVパネル需要領域の割合は、総パネル需要領域に対して60%以上で安定しており、パネルの主要な下流市場です。TVパネルの早期回復は、パネル市場全体の回復にプラスの影響を与えるでしょう。
供給面
パネル生産能力が中国本土に移転され、中国メーカーのシェアと支配力が強化され、外国ブランドラインが閉鎖されて売却を求められ、中国メーカーのシェア優位がさらに強化されています。24年の報告によると、シャープは日本のLCD工場を閉鎖する予定です。流行中、工場の粗利益率は約4.1%で、業界平均の13%よりも大幅に低かったです。流行後、フラットパネルディスプレイパネル（FPD）市場は停滞し、粗利益率もそれに応じて低下しました。シャープがこの生産能力の一部を永久に閉鎖すれば、業界の統合における重要な一歩となります。
韓国では、流行中にTVパネル価格が継続的に下落したため、LG Displayは引き続き赤字を出し続け、負債比率が高く、急速なキャッシュフローの損失が続いています。会社の公式ウェブサイトで公開されたデータによると、LGDの粗利益率は1%から-25%に低下し続けています。財務状況を改善するため、LGDはLCD TV事業を縮小し、焦点をOLEDに移し、LCD工場を売却して資金を使ってOLED生産ラインを展開することを決定しました。
データによると、中国の工場で生産された第7世代以上の基板は、世界生産量の77%を占めています。SDPとLCD工場が閉鎖されれば、このような基板の生産は中国でより集中し、世界供給量の85%に近づくでしょう。大型パネルの価格設定力と、BOE、CSOT、HKCなどの中国本土のTVパネルサプライヤーによるLCD業界の集中度がさらに高まります。中国のパネルメーカーが世界の生産能力の大部分を占め、その発言力はますます高まっています。
