1. Sisi Harga
Harga panel TV terus meningkat. Pada tahun 2024, panel berukuran kecil (32 inci) akan naik sebesar $1. Di antara panel berukuran sedang dan besar, 43 dan 50 inci akan naik sebesar $2-5, dan 55, 65, dan 75 inci akan naik sebesar $3-5. Pada kuartal pertama, harga panel mengalami fluktuasi dramatis, dengan penurunan tajam, stabilisasi, dan lonjakan kuat. Harga panel meningkat di semua ukuran panel TV. Alasan utamanya termasuk pemeliharaan tahunan pabrik panel, yang telah mengurangi pasokan jangka pendek, dan faktor seperti peningkatan permintaan pasar terminal dan harapan kegiatan pemasaran olahraga telah meningkatkan permintaan panel; pada saat yang sama, strategi operasional pabrik panel telah memperkuat tren pemulihan pasar panel dengan menyesuaikan produksi dan penetapan harga. Beberapa faktor di atas secara bersama-sama mendorong fenomena kenaikan harga dan akan terus dipertahankan.
Panel 3IT telah meningkat secara struktural. Harga panel monitor akan pulih sepenuhnya pada tahun 2024. Dari sisi permintaan, karena pertimbangan pasokan panel dan tren harga, merek telah sepenuhnya memulai persediaan strategis. Dari sisi pasokan, di bawah kontrol produksi yang ternormalisasi, karena perbedaan tingkat keuntungan antara aplikasi monitor dan TV terus memperluas, alokasi kapasitas monitor secara bertahap terjepit, menyebabkan pasar monitor secara bertahap condong ke sisi pasokan, dan pasokan pasar secara bertahap menjadi ketat.
Harga panel notebook sedikit tertekan, kinerja terminal masih lemah, merek utama masih ketat mengendalikan persediaan, dan permintaan panel masih berada pada level yang relatif rendah. Saat proyek-proyek baru secara bertahap diselesaikan pada tahun 2024, persaingan sengit antara produsen panel telah sedikit teratasi, dan harga panel secara bertahap stabil.
Harga panel saat ini berada di dasar siklus. Saat titik balik siklus pemulihan harga menjadi lebih jelas, produsen dalam negeri telah mengambil inisiatif untuk mengurangi tingkat penggunaan kapasitas produksi panel kontrol, dan produsen luar negeri telah mempercepat penarikan kapasitas produksi mereka. Hubungan pasokan dan permintaan terus dioptimalkan, dan tren pemulihan harga secara bertahap terbentuk.
2. Sisi Permintaan
Panel TTV adalah yang terbesar di hulu, dan pemulihan permintaan TV telah mendorong peningkatan keseluruhan panel. Pada tahun 2024, permintaan untuk panel TV LCD akan mencapai 180 juta meter persegi, meningkat 9,6% secara tahunan. Sebagai tahun besar untuk acara olahraga pada tahun 2024, permintaan untuk persediaan awal akan memainkan peran dalam mendorong permintaan TV.
Proporsi area permintaan panel TV dalam total area permintaan panel stabil di atas 60%, dan merupakan hulu utama dari panel. Pemulihan awal panel TV akan memainkan peran positif dalam pemulihan keseluruhan pasar panel.
3. Sisi Pasokan
Kapasitas produksi panel dialihkan ke daratan, pangsa dan dominasi produsen daratan diperkuat, garis merek asing ditutup dan dicari untuk dijual, dan keunggulan pangsa produsen daratan semakin diperkuat. Menurut laporan pada tahun 24, Sharp akan menutup pabrik LCD-nya di Jepang. Selama epidemi, margin keuntungan kotor pabrik sekitar 4,1%, yang jauh lebih rendah dari rata-rata industri sebesar 13%. Setelah epidemi, pasar panel tampilan datar (FPD) tergelincir ke dalam penurunan, dan margin keuntungan kotor turun sesuai. Jika Sharp secara permanen menutup bagian kapasitas produksi ini, itu akan menjadi langkah penting dalam integrasi industri.
Di Korea Selatan, karena terus menurunnya harga panel TV selama epidemi, LG Display terus mengalami kerugian, dengan rasio utang terhadap aset yang tinggi dan kehilangan arus kas yang cepat. Menurut data yang diungkapkan di situs web resmi perusahaan, margin keuntungan kotor LGD terus menurun, dari 1% menjadi -25%. Untuk memperbaiki situasi keuangannya, LGD memutuskan untuk mengurangi bisnis TV LCD dan beralih fokus ke OLED, serta menjual pabrik LCD untuk menggunakan dana untuk menata jalur produksi OLED.
Menurut data, substrat generasi ke-7 dan lebih besar yang diproduksi oleh pabrik-pabrik Tiongkok menyumbang 77% dari produksi global. Jika pabrik SDP dan LCD ditutup, produksi substrat tersebut akan lebih terkonsentrasi di Tiongkok, mendekati 85% dari pasokan global. Kekuatan penetapan harga panel berukuran besar dan konsentrasi industri LCD dari pemasok panel TV daratan Tiongkok seperti BOE, CSOT, dan HKC akan semakin diperkuat. Produsen panel Tiongkok menduduki sebagian besar kapasitas produksi global, dan suaranya terus meningkat.
