Çin Üretim Takipçisi 2025

İmalat sanayisi, Çin ekonomisinin temel taşlarından biridir ve küresel ekonomiyi destekleyen kritik bir sektördür. İmalat sektörünün katma değeri, Çin'in toplam GSYİH'sinin yaklaşık yüzde 26'sını oluşturarak, ülkenin ekonomik yapısındaki hayati rolünü vurgulamaktadır. Daha hizmet odaklı ve yüksek teknolojiye dayalı bir ekonomiye doğru kademeli bir geçişe rağmen, imalat, ekonomik büyümenin ana itici gücü olmaya devam etmekte, önemli istihdam, yenilik ve ihracat geliri sağlamaktadır.

Küresel olarak, Çin'in imalat gücü daha da belirgindir. 2024 yılında, ülke küresel imalat katma değerinin yaklaşık yüzde 30'unu sağlamış ve üst üste 15 yıl boyunca dünyanın en büyük imalat gücü konumunu korumuştur. Bu muazzam katkı, sektörün tüketici elektroniğinden ağır makinelere kadar her şeyi etkileyen küresel tedarik zincirlerindeki kritik rolünü vurgulamaktadır.

Çin'in imalat sanayisi, önemli yabancı yatırımları çekmeye devam etmekte ve ülke, çok uluslu şirketler için benzersiz avantajları nedeniyle tercih edilen bir destinasyon olmaya devam etmektedir. Bu avantajlar arasında geniş ve yetenekli bir iş gücü, rekabetçi maliyetlerle geniş bir ürün yelpazesi üretebilme kapasitesi, kapsamlı ve verimli tedarik zincirleri ve gelişmiş altyapı bulunmaktadır. Ayrıca, politikalar, sübvansiyonlar ve teşvikler yoluyla güçlü hükümet desteği, Çin'in bir imalat merkezi olarak cazibesini daha da artırmaktadır.

Çin'in imalat sanayisinin önemi sınırlarının ötesine uzanmakta ve küresel ekonomide kritik bir rol oynamaktadır. Dünya genelinde büyük bir mal tedarikçisi olarak, Çin'in imalat sektöründeki herhangi bir değişiklik, uluslararası ticaret ve ekonomik istikrar üzerindeki önemli dalgalanma etkileriyle küresel piyasalarda önemli yankılar uyandırmaktadır.

Bu 2024-25 İmalat Takipçisi'nde, China Briefing Çin'in imalat sanayisi hakkında en son verileri ve bilgileri sağlayarak yabancı yatırımcıların ve analistlerin bu geniş sektörü etkileyen en son ekonomik göstergeler, kaynaklar ve politikalar hakkında güncel kalmalarına yardımcı olur.

Çin imalat sanayisinin anahtar göstergeleri

İmalat GSYİH

Son birkaç on yılda ekonomideki imalat payı istikrarlı bir şekilde azalmış olsa da, ekonomik büyümeye en büyük katkıyı sağlayan tek sektör olmaya devam etmekte ve Çin'in toplam GSYİH'sinin dörtte birinden fazlasını sürekli olarak oluşturmaktadır.

2024 yılında, imalat GSYİH'si RMB 33.55 trilyon (4.67 trilyon ABD Doları), yıllık bazda yüzde 6,0 artışla ve toplam GSYİH'nin yaklaşık yüzde 24,86'sını oluşturarak.

İmalat katma değeri

Ulusal İstatistik Bürosu (NBS) tanımına göre, sanayi katma değer büyüme oranı veya sanayi büyüme oranı, belirli bir zaman diliminde sanayi üretim hacmindeki değişim derecesini yansıtmak için kullanılan bir göstergedir. Sanayi katma değer büyümesi üç geniş sektörü kapsar: madencilik, imalat ve kamu hizmetleri ve kaynakların temini. İmalat katma değer büyüme oranı, bu nedenle, yalnızca imalat sektöründeki üretim hacminin bir göstergesidir.

Bu gösterge, sanayi ekonomisinin kısa vadeli eğilimini ve ekonomik refah derecesini değerlendirmek için kullanılabilir. Ayrıca, ekonomik politikaların formüle edilmesi ve ayarlanması ve makroekonomik düzenlemelerin uygulanması için önemli bir referans ve temel işlevi görür.

Ağustos ayı hariç, Çin'in imalat katma değer büyümesi 2024 yılında yüzde 5'in üzerinde kalmıştır

İmalat PMI

İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), yatırımcılar için Çin'in imalat sektörünün mevcut durumunu değerlendirmek için değerli bir araçtır. Çeşitli sektörlerdeki satın alma yöneticilerinin anketlerine dayanan, imalat sektörünün ekonomik sağlığının bir göstergesidir.

NBS'ye göre, Çin'de imalat PMI, ekonomiye olan öncü etkilerine bağlı olarak ağırlıklandırılan beş sınıflandırma endeksi ile hesaplanmaktadır. Bu endeksler şunlardır:

• Yeni sipariş endeksi, yüzde 30 ağırlıklı;
• Üretim endeksi, yüzde 25 ağırlıklı;
• Çalışan endeksi, yüzde 20 ağırlıklı;
• Tedarikçi teslim süresi endeksi, yüzde 15 ağırlıklı; ve
• Hammadde stok endeksi, yüzde 10 ağırlıklı.

Yüzde 50'nin üzerindeki bir PMI, önceki aya göre sektörde bir genişlemeyi yansıtırken, yüzde 50'nin altındaki bir PMI, önceki aya göre bir daralmayı yansıtır (Ulusal İstatistik Bürosu).

İmalat ihracatı

İmalat ihracatları, yatırımcıların Çin'in imalat mallarına olan mevcut talebi anlamalarına yardımcı olabilir. İhracatlar güçlü olduğunda, genellikle Çin yapımı mallara yönelik güçlü küresel talebi yansıtır. Yüksek ihracat seviyeleri, Çin'in uluslararası pazarlarda rekabetçi kalmaya devam ettiğini ve küresel bir imalat lideri olarak konumunu koruduğunu da gösterir.

Tersine, imalat ihracatındaki bir düşüş, talebin zayıfladığını, üretimde potansiyel zorlukları veya diğer ülkelerden gelen rekabetin arttığını gösterebilir. Bu, yatırımcılar için sektördeki potansiyel yavaşlamalar hakkında bir uyarı işareti olabilir.

NBS'ye göre, ihracat teslimat değeri, sanayi işletmeleri tarafından kendileri tarafından ihraç edilen ürünlerin (Hong Kong, Makao ve Tayvan'a yapılan ihracatlar dahil) veya ihracat için dış ticaret departmanlarına emanet edilen ürünlerin yanı sıra, yabancı tüccarlar tarafından numuneler, malzemeler ve parçalar temin edilerek, montaj ve tazminat ticareti temelinde üretilen ürünlerin değerini ifade eder.

Sanayi ihracat teslimat değeri, üç ana sanayi alt sektöründen yapılan ihracatları kapsar: madencilik, imalat ve hizmet ve kaynak tedariki.

Hem dünya bankası veriler ve Çin Genel Gümrük İdaresi, imalat ihracatı Çin'in toplam ihracatının yüzde 90'ından fazlasını oluşturuyor. 2024 yılında, Çin yaklaşık 25.17 trilyon RMB (yaklaşık 3.53 trilyon ABD Doları) değerinde imalat ürünü ihraç etti, toplam mal ihracatı ise 25.45 trilyon RMB (yaklaşık 3.57 trilyon ABD Doları) oldu ve imalat ürünleri toplamın yüzde 98.9'unu oluşturdu. Bu bağlamda, imalat ihracatı genel endüstri ihracatlarının daha büyük bir yüzdesini oluşturuyor. Bu sonuç, toplam mal ticaretinden tarımsal ihracatın hariç tutulmasından kaynaklanmaktadır.

Şu anda imalat ihracat teslimat değeri hakkında kamuya açık veri bulunmadığından, aşağıda imalat ihracatlarını yansıtmak için sanayi ihracat teslimat değerini kullanıyoruz.

Sabit varlık yatırımı

İmalat sektöründeki sabit varlık yatırımı, yatırımcılara Çin'in imalat sanayisinin uzun vadeli güveni ve büyüme beklentileri hakkında değerli bilgiler sunar. İşletmelerin makine, altyapı ve fabrika genişlemelerine yatırım yapması, gelecekteki talep konusunda iyimserlik ve sektörün büyüme potansiyeline olan inancı gösterir.

Bununla birlikte, SVI'deki bir düşüş, sektörde temkinli veya belirsiz bir durumu işaret edebilir ve gelecekteki talep, karlılık veya ekonomik koşullarla ilgili endişeleri yansıtabilir. Ayrıca, şirketlerin faaliyet göstermesini veya genişlemesini zorlaştıran pazar erişim zorlukları veya düzenleyici engeller gibi temel zorlukları da yansıtabilir.

UİB, belirli bir dönemde tamamlanan sabit varlıkların inşası ve satın alınması ile ilgili toplam iş yükü ve ilgili giderler olarak tanımlanır ve parasal terimlerle ifade edilir.

Doğrudan yabancı yatırım

İmalat, Çin'de doğrudan yabancı yatırım için büyük bir mıknatıs olmaya devam ediyor ve 2024'te toplam DYI'nin yüzde 26.77'sini absorbe ediyor.

DYI, Çin'in imalat sektörüne uluslararası güvenin önemli bir göstergesi olabilir. Artan DYI, yabancı şirketlerin uzun vadeli yatırımlar için karlı ve istikrarlı bir ortam olarak gördüğünü gösterir. Tersine, DYI'deki bir düşüş, artan maliyetler, düzenleyici zorluklar veya jeopolitik gerilimler gibi faktörler nedeniyle azalan güveni gösterebilir ve sektördeki potansiyel kırılganlıkları işaret edebilir.

DYI rakamlarının bazı raporlama aylarında veya yıllarında birkaç büyük yatırım projesi tarafından çarpıtılabileceği önemlidir. Birkaç çok uluslu şirketin büyük yatırımları, rakamları orantısız bir şekilde etkileyebilir ve bu nedenle DYI rakamları, endüstrinin yabancı şirketler için genel erişilebilirliğini her zaman yansıtmaz.

İşçilik maliyetleri

Çin'de işçilik maliyetleri son on yıllarda önemli ölçüde artmış olup, ortalama maaşlar son on yılda iki katından fazla artmıştır.

Kamu sektöründe yıllık ortalama maaşlar, imalat dahil olmak üzere çoğu sektörde özel sektöre göre önemli ölçüde daha yüksektir. 2023 yılında, kamu imalat sektöründeki kentsel yıllık ortalama maaş 103,932 RMB (14,568 ABD Doları) olup, 2022'ye göre yüzde 6.6 artış göstermiştir. Özel sektörde ise 71,762 RMB (10,059 ABD Doları) seviyesine ulaşmış ve 2023'e göre yüzde 6.5 artış göstermiştir.

Çin ayrıca, farklı eyaletler ve şehirler arasında değişen asgari ücretlerini artırmaya devam etmektedir. Nisan 2025 itibarıyla, Şanghay aylık 2,690 RMB (378 ABD Doları) ile en yüksek aylık asgari ücrete sahiptir. Pekin ise saatlik 26.4 RMB (3.7 ABD Doları) ile en yüksek saatlik asgari ücrete sahiptir.

Hizmet maliyetleri

Çin'in elektrik şebekesi altı ana bölgeye ayrılmıştır: Kuzeybatı Çin, Kuzey Çin, Orta Çin, Kuzeydoğu Çin, Doğu Çin ve Güney Çin. Çin Devlet Elektrik Şirketi (SGCC), Güney Çin hariç tüm bölgelere elektrik sağlar; bu bölge Guangdong, Guangxi, Yunnan, Guizhou ve Hainan eyaletlerini kapsayan Çin Güney Elektrik Şebekesi (CSG) tarafından hizmet verilmektedir. SGCC ve CSG, her iki devlet şirketi olup, ulusal standartlar setine dayalı olarak her bölge için elektrik fiyatlarını periyodik olarak belirlemekle görevlidir.

Çin'in bölgesel elektrik fiyatlandırması Bölgesel Güç Şebekesi İletim Fiyatları İçin Fiyatlandırma Yöntemi, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu (NDRC) tarafından hazırlanan bir belge.

Elektrik fiyatları, yakıt maliyetleri, talep ve hükümet politikaları gibi değişken faktörlere bağlı olarak düzenli aralıklarla ayarlanır.

Çin'in su hizmetleri sektörü çok daha dağınıktır ve tedarik zincirinin farklı aşamalarında ve farklı bölgelerde hizmet sağlayan birçok hizmet şirketi bulunmaktadır. En büyük şirketler arasında Beijing Enterprises Water Group (BEWG), Middle Environmental Protection Water Affair Investment Limited Company, China Water Affairs, Beijing Capital Eco-Environment Protection Group ve SUEZ Group bulunmaktadır.

Çin'in Su Kanunu, su temini fiyatları, su yönetim otoriteleri veya diğer su temini yönetim otoriteleri ile birlikte il düzeyindeki hükümetler (veya üstü) tarafından belirlenen belirli önlemlere uygun olarak belirlenir. Bu, su fiyatlarının bölgeden bölgeye önemli ölçüde değişeceği anlamına gelir. Bölgesel su fiyatlandırması yine de Kentsel Su Temini Fiyatlarının Yönetimi İçin Önlemler, kentsel alanlar için.

Çin imalat sanayi kümeleri

Çin, iş ve sanayilerin işbirliği ve rekabeti teşvik etmek amacıyla bir araya geldiği 2.000'den fazla sanayi kümesine ev sahipliği yapmaktadır. Bu kümeler tipik olarak elektronik, tekstil, otomotiv üretimi veya havacılık gibi uzmanlaşmış sektörlere odaklanır. Bu işletmelerin yakınlığı, tedarik zinciri entegrasyonunu verimli hale getirir, maliyetleri düşürür ve yanıt verme kabiliyetini artırır.

Çoğunlukla doğu ve orta eyaletlerdeki ekonomik merkezlerde yer almaktadırlar ve ülke genelindeki farklı sanayi sektörlerinin dağılımı genellikle her bölgenin doğal kaynakları, geleneksel sanayileri, iş gücü ve üretim maliyetleri ile bağlantılıdır. Ancak, yeni teknoloji ve ileri üretim sanayilerinin ortaya çıkması ve merkezi ve yerel hükümetlerin yoğun çabalarıyla, batı ve kuzey eyaletleri modern sektörlere odaklanan yeni sanayi kümeleri geliştirmeye başlamıştır.

İmalat Sanayii için Tercihli Politikalar ve Vergi Teşvikleri

Çin, imalat sanayindeki şirketler için KDV, kurumlar vergisi (CIT) ve araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) için vergi indirimlerini düşürmeye yardımcı olan bir dizi tercihli politika sunmaktadır. Tercihli politikalar kapsamlıdır ve birçoğu yalnızca imalat sanayine özgü olmayıp, birden fazla farklı sektöre uygulanmaktadır. Aşağıdaki tablo, imalat sektöründeki şirketler için şu anda mevcut olan teşvik politikalarının tükenmez bir listesini içermektedir.

Çin vergi otoritesi, mükellefleri 2024 yılının ilk üç çeyreği için Ar-Ge giderlerinin süper indirimine Ekim ayı beyan dönemi sırasında başvurabilecekleri konusunda bilgilendiriyor. Üçüncü çeyrek için Ekim ayında (üç aylık ön ödemeler için) veya Eylül ayında (aylık ön ödemeler için) Kurumlar Vergisi (CIT) ön ödemesi yaparken, şirketler yılın ilk üç çeyreğinde yapılan Ar-Ge giderleri için süper indirim politikasını uygulama seçeneğine sahiptir. Bu karar, kâr ve zarar durumu, Ar-Ge gider muhasebesi ve toplam Ar-Ge giderleri miktarına dayanmalıdır.

Vergi teşviklerine ek olarak, Çin şu anda imalat sanayindeki şirketler için aşağıdaki ücret indirim politikalarını da sağlamaktadır: