Трекер производства Китая 2025

Обрабатывающая промышленность является краеугольным камнем экономики Китая и важнейшим сектором, поддерживающим мировую экономику. Добавленная стоимость обрабатывающего сектора составила около 26 процентов от общего ВВП Китая, подчеркивая его важную роль в экономической структуре страны. Несмотря на постепенный переход к более ориентированной на услуги и высокие технологии экономике, обрабатывающая промышленность остается ключевым двигателем экономического роста, обеспечивая значительную занятость, инновации и доходы от экспорта.

В глобальном масштабе производственная мощь Китая еще более заметна. В 2024 году страна внесла около 30 процентов в мировую добавленную стоимость в обрабатывающей промышленности, сохраняя свою позицию крупнейшей в мире производственной державы на протяжении 15 лет подряд. Этот огромный вклад подчеркивает критическую роль сектора в глобальных цепочках поставок, влияя на все, от потребительской электроники до тяжелой техники.

Обрабатывающая промышленность Китая продолжает привлекать значительные иностранные инвестиции, и страна остается предпочтительным местом для многонациональных компаний благодаря своим уникальным преимуществам. К ним относятся обширная и квалифицированная рабочая сила, способная производить широкий ассортимент товаров по конкурентоспособным ценам, комплексные и эффективные цепочки поставок и развитая инфраструктура. Кроме того, сильная поддержка со стороны правительства через политику, субсидии и стимулы еще больше усиливает привлекательность Китая как производственного центра.

Значение обрабатывающей промышленности Китая выходит за пределы его границ, играя важную роль в мировой экономике. Будучи основным поставщиком товаров по всему миру, любые изменения в обрабатывающем секторе Китая оказывают значительное влияние на мировые рынки, подчеркивая его неотъемлемую роль в международной торговле и экономической стабильности.

В этом трекере обрабатывающей промышленности на 2024-25 годыChina Briefingпредоставляет последние данные и информацию об обрабатывающей промышленности Китая, чтобы помочь иностранным инвесторам и аналитикам оставаться в курсе последних экономических показателей, ресурсов и политик, влияющих на эту обширную отрасль.

Ключевые показатели обрабатывающей промышленности Китая

ВВП в обрабатывающей промышленности

Хотя доля обрабатывающей промышленности в экономике постепенно сокращалась за последние десятилетия, она остается крупнейшим сектором, вносящим вклад в экономический рост, стабильно составляя более четверти от общего ВВП Китая.

В 2024 году ВВП в обрабатывающей промышленности достиг33.55 трлн юаней (4.67 трлн долларов США), увеличившись на 6.0 процента в годовом исчислении и составив около 24.86 процента от общего ВВП.

Добавленная стоимость в обрабатывающей промышленности

Согласно определению Национального бюро статистики (НБС), темп роста добавленной стоимости в промышленности, или темп роста в промышленности, является показателем, используемым для отражения степени изменения объема промышленного производства за определенный период времени. Рост добавленной стоимости в промышленности охватывает три широких сектора: добычу полезных ископаемых, обрабатывающую промышленность и снабжение коммунальными услугами и ресурсами. Таким образом, темп роста добавленной стоимости в обрабатывающей промышленности является показателем объема производства в обрабатывающем секторе.

Этот показатель может использоваться для оценки краткосрочной тенденции в промышленной экономике и степени экономического процветания. Он также служит важной справочной информацией и основой для разработки и корректировки экономической политики и осуществления макроэкономического регулирования.

За исключением августа, рост добавленной стоимости в обрабатывающей промышленности Китая оставался выше 5 процентов в 2024 году

Индекс PMI в обрабатывающей промышленности

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (PMI) является ценным инструментом для инвесторов, позволяющим оценить текущее состояние китайской обрабатывающей промышленности. Это индикатор экономического здоровья производственного сектора, основанный на опросах менеджеров по закупкам в различных отраслях.

Согласно данным NBS, индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая рассчитывается путем взвешивания пяти классификационных индексов, которые, в свою очередь, взвешиваются в зависимости от их ведущего влияния на экономику. Эти индексы включают:

• Индекс новых заказов, взвешенный на 30 процентов;
• Индекс производства, взвешенный на 25 процентов;
• Индекс занятости, взвешенный на 20 процентов;
• Индекс времени поставки поставщиков, взвешенный на 15 процентов;
• Индекс запасов сырья, взвешенный на 10 процентов.

PMI выше 50 процентов отражает расширение в отрасли по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как PMI ниже 50 процентов отражает сокращение по сравнению с предыдущим месяцем (Национальное бюро статистики).

Экспорт продукции обрабатывающей промышленности

Экспорт продукции обрабатывающей промышленности может помочь инвесторам понять текущий спрос на китайские промышленные товары. Когда экспорт силен, это обычно отражает устойчивый глобальный спрос на товары китайского производства. Высокий уровень экспорта также свидетельствует о том, что Китай остается конкурентоспособным на международных рынках, сохраняя свои позиции мирового лидера в производстве.

Напротив, снижение экспорта продукции обрабатывающей промышленности может сигнализировать о снижении спроса, возможных проблемах в производстве или усилении конкуренции со стороны других стран. Это может быть предупреждающим сигналом для инвесторов о возможных замедлениях в секторе.

Согласно данным NBS, стоимость экспортной поставки относится к стоимости продукции, экспортируемой самими промышленными предприятиями (включая экспорт в Гонконг, Макао и Тайвань) или переданной внешнеторговым департаментам для экспорта, а также к стоимости продукции, произведенной иностранными торговцами на основе образцов, материалов и деталей, поставляемых для сборки и компенсационной торговли.

Стоимость экспортной поставки промышленной продукции охватывает экспорт из трех основных промышленных подсекторов: добыча полезных ископаемых, обрабатывающая промышленность и поставка коммунальных услуг и ресурсов.

Согласно как мировой банк данные и данные от Главное таможенное управление Китая, экспорт продукции обрабатывающей промышленности составляет более 90 процентов от общего объема экспорта Китая. В 2024 году Китай экспортировал продукцию обрабатывающей промышленности на сумму 25,17 трлн юаней (примерно 3,53 трлн долларов США), в то время как общий объем экспорта товаров составил 25,45 трлн юаней (примерно 3,57 трлн долларов США), при этом продукция обрабатывающей промышленности составила 98,9 процента от общего объема. В этом контексте экспорт продукции обрабатывающей промышленности составляет большую долю от общего объема экспорта отрасли. Этот результат в первую очередь обусловлен исключением сельскохозяйственного экспорта из общего объема торговли товарами.

Поскольку в настоящее время нет общедоступных данных о стоимости экспортной поставки продукции обрабатывающей промышленности, ниже мы используем стоимость экспортной поставки промышленной продукции для отражения экспорта продукции обрабатывающей промышленности.

Инвестиции в основные средства

Инвестиции в основные средства в обрабатывающей промышленности предоставляют инвесторам ценную информацию о долгосрочной уверенности и перспективах роста китайской обрабатывающей промышленности. Когда предприятия увеличивают инвестиции в оборудование, инфраструктуру и расширение заводов, это указывает на оптимизм в отношении будущего спроса и веру в потенциал роста отрасли.

Однако снижение инвестиций в основные средства может сигнализировать о осторожности или неопределенности в секторе, что потенциально отражает опасения по поводу будущего спроса, прибыльности или экономических условий. Это также может отражать скрытые проблемы, такие как трудности с доступом к рынку или нормативные препятствия, которые затрудняют работу или расширение компаний.

Национальное бюро статистики определяет инвестиции в основные средства как общий объем работ по строительству и приобретению основных средств, завершенных за определенный период, а также связанные с этим расходы, выраженные в денежном выражении.

Прямые иностранные инвестиции

Обрабатывающая промышленность продолжает быть основным магнитом для прямых иностранных инвестиций в Китай, поглощая 26.77 процента от общего объема ПИИ в 2024 году.

ПИИ может служить важным индикатором международной уверенности в китайском обрабатывающем секторе. Увеличение ПИИ свидетельствует о том, что иностранные компании рассматривают его как прибыльную и стабильную среду для долгосрочных инвестиций. Напротив, снижение ПИИ может указывать на ослабление уверенности из-за таких факторов, как рост затрат, нормативные проблемы или геополитическая напряженность, что указывает на потенциальные уязвимости в секторе.

Важно отметить, что показатели ПИИ могут быть искажены несколькими крупными инвестиционными проектами в некоторых отчетных месяцах или годах. Крупные инвестиции нескольких транснациональных компаний могут непропорционально влиять на цифры, и показатели ПИИ, следовательно, не всегда отражают доступность отрасли для иностранных компаний в целом.

Затраты на рабочую силу

Затраты на рабочую силу в Китае значительно возросли за последние десятилетия, при этом средние зарплаты более чем удвоились за последнее десятилетие.

Среднегодовые зарплаты значительно выше в государственном секторе, чем в частном, в большинстве отраслей, включая обрабатывающую промышленность. В 2023 году среднегодовая зарплата в городском государственном секторе обрабатывающей промышленности составила 103,932 юаней (14,568 долларов США), увеличившись на 6.6 процента по сравнению с 2022 годом, тогда как в частном секторе она достигла 71,762 юаней (10,059 долларов США), увеличившись на 6.5 процента по сравнению с 2023 годом.

Китай также продолжает повышать минимальные заработные платы, которые различаются в зависимости от провинций и городов. По состоянию на апрель 2025 года в Шанхае самая высокая месячная минимальная заработная плата составляет 2,690 юаней в месяц (378 долларов США). В Пекине самая высокая почасовая минимальная заработная плата составляет 26,4 юаня в час (3,7 доллара США).

Коммунальные расходы

Электрическая сеть Китая разделена на шесть основных регионов: Северо-Западный Китай, Северный Китай, Центральный Китай, Северо-Восточный Китай, Восточный Китай и Южный Китай. Государственная электросетевая корпорация Китая (SGCC) поставляет электроэнергию во все регионы, кроме Южного Китая, который обслуживается Южной электросетевой компанией Китая (CSG) (охватывающей провинции Гуандун, Гуанси, Юньнань, Гуйчжоу и Хайнань). SGCC и CSG являются государственными компаниями и отвечают за периодическое установление цен на электроэнергию для каждого региона на основе набора национальных стандартов.

Ценообразование на электроэнергию в регионах Китая регулируется Методика ценообразования для региональных сетей передачи электроэнергии, документ, разработанный Национальной комиссией по развитию и реформам (NDRC).

Цены на электроэнергию корректируются с регулярными интервалами в зависимости от различных факторов, таких как затраты на топливо, спрос и государственная политика.

Водопроводная отрасль Китая гораздо более разрозненная, с многочисленными коммунальными компаниями, предоставляющими услуги на различных этапах цепочки поставок и в разных регионах. Среди крупнейших компаний - Beijing Enterprises Water Group (BEWG), Middle Environmental Protection Water Affair Investment Limited Company, China Water Affairs, Beijing Capital Eco-Environment Protection Group и SUEZ Group.

Согласно китайскому Закон о воде, цены на водоснабжение определяются в соответствии с конкретными мерами, разработанными правительствами провинциального уровня (или выше) в сотрудничестве с органами водного управления или другими органами управления водоснабжением. Это означает, что цены на воду будут значительно различаться в зависимости от региона. Тем не менее, региональное ценообразование на воду должно соответствовать Меры по управлению ценами на городское водоснабжение, для городских районов.

Кластеры обрабатывающей промышленности Китая

В Китае насчитывается более 2000 промышленных кластеров, областей, где предприятия и отрасли объединены для содействия сотрудничеству и конкуренции. Эти кластеры обычно сосредоточены на специализированных секторах, таких как электроника, текстиль, автомобилестроение или авиация, среди многих других. Близость этих предприятий позволяет эффективно интегрировать цепочку поставок, снижая затраты и улучшая оперативность.

Большинство из них расположены в экономических центрах восточных и центральных провинций, при этом распределение различных промышленных секторов по стране часто связано с природными ресурсами каждого региона, традиционными отраслями, рабочей силой и производственными затратами. Однако с появлением новых технологий и передовых производственных отраслей, а также скоординированными усилиями центральных и местных властей, западные и северные провинции начали развивать новые промышленные кластеры, ориентированные на современные сектора.

Преференциальные политики и налоговые льготы для производственной отрасли

Китай предоставляет ряд преференциальных политик для компаний в производственной отрасли, включая налоговые льготы для снижения налога на добавленную стоимость (НДС), налога на прибыль организаций (CIT) и налоговые вычеты на исследования и разработки (R&D). Преференциальные политики обширны, и многие из них применяются к различным отраслям, а не исключительно к производству. В таблице ниже представлен неполный список доступных в настоящее время стимулов для компаний в производственном секторе.

Налоговая служба Китая напоминает налогоплательщикам, что они могут подать заявку на супервычет расходов на НИОКР за первые три квартала 2024 года в течение октябрьского периода подачи. При предварительной оплате налога на прибыль организаций за третий квартал в октябре (для ежеквартальных предоплат) или в сентябре (для ежемесячных предоплат) компании могут применить политику супервычета для расходов на НИОКР, понесенных в первые три квартала года. Это решение должно основываться на их финансовом положении, учете расходов на НИОКР и общей сумме расходов на НИОКР.

В дополнение к налоговым льготам, Китай в настоящее время также предоставляет следующие политики снижения сборов для компаний в производственной отрасли: