1. Lato dei prezzi
I prezzi dei pannelli TV continuano a salire. Nel 2024, i pannelli di piccole dimensioni (32 pollici) aumenteranno di $1. Tra i pannelli di dimensioni medie e grandi, i 43 e 50 pollici aumenteranno di $2-5, mentre i 55, 65 e 75 pollici aumenteranno di $3-5. Nel primo trimestre, i prezzi dei pannelli hanno subito fluttuazioni drammatiche, con un forte calo, una stabilizzazione e un forte rimbalzo. I prezzi dei pannelli stanno aumentando in tutte le dimensioni dei pannelli TV. Le principali ragioni includono la manutenzione annuale delle fabbriche di pannelli, che ha ridotto l'offerta a breve termine, e fattori come l'aumento della domanda di mercato terminale e le aspettative di attività di marketing sportivo hanno aumentato la domanda di pannelli; allo stesso tempo, la strategia operativa delle fabbriche di pannelli ha rafforzato il trend di ripresa del mercato dei pannelli mediante l'aggiustamento della produzione e dei prezzi. I suddetti molteplici fattori hanno promosso congiuntamente il fenomeno dell'aumento dei prezzi e continueranno a mantenerlo.
I pannelli 3IT sono aumentati strutturalmente. I prezzi dei pannelli per monitor si riprenderanno completamente nel 2024. Dal lato della domanda, a causa delle considerazioni sull'offerta di pannelli e sulle tendenze dei prezzi, i marchi hanno avviato pienamente la strategia di stoccaggio anticipato. Dal lato dell'offerta, sotto il controllo della produzione normalizzata, poiché la differenza di livello di profitto tra le applicazioni di monitor e TV continua a espandersi, l'allocazione della capacità di monitor viene gradualmente compressa, causando un graduale spostamento del mercato dei monitor verso il lato dell'offerta, e l'offerta di mercato diventa gradualmente più stretta.
I prezzi dei pannelli per notebook sono leggermente sotto pressione, le prestazioni terminali sono ancora deboli, i principali marchi stanno ancora controllando rigorosamente l'inventario, e la domanda di pannelli è ancora a un livello relativamente basso. Con il progressivo consolidamento dei nuovi progetti nel 2024, la feroce concorrenza tra i produttori di pannelli è stata alleviata in una certa misura, e i prezzi dei pannelli si sono gradualmente stabilizzati.
Il prezzo attuale dei pannelli si trova al minimo del ciclo. Mentre il punto di svolta del ciclo di ripresa dei prezzi diventa più chiaro, i produttori nazionali hanno preso l'iniziativa di ridurre il tasso di utilizzo della capacità produttiva dei pannelli di controllo, e i produttori stranieri hanno accelerato il ritiro della capacità produttiva. Il rapporto tra domanda e offerta continua a ottimizzarsi, e il trend di ripresa dei prezzi si sta gradualmente stabilendo.
2. Lato della domanda
I pannelli TTV sono il principale settore a valle, e la ripresa della domanda di TV ha trainato l'intero boom dei pannelli a riprendersi. Nel 2024, la domanda di pannelli TV LCD raggiungerà i 180 milioni di metri quadrati, con un aumento del 9,6% su base annua. Essendo un grande anno per gli eventi sportivi nel 2024, la domanda di stoccaggio anticipato giocherà un ruolo nel trainare la domanda di TV.
La proporzione dell'area di domanda di pannelli TV nell'area totale di domanda di pannelli è stabile a oltre il 60%, ed è il principale settore a valle dei pannelli. La precoce ripresa dei pannelli TV avrà un effetto positivo sulla ripresa complessiva del mercato dei pannelli.
3. Lato dell'offerta
La capacità produttiva dei pannelli viene trasferita in Cina, rafforzando la quota e la predominanza dei produttori cinesi, mentre le linee di marchi stranieri vengono chiuse e cercate di essere vendute, e il vantaggio di quota dei produttori cinesi viene ulteriormente rafforzato. Secondo quanto riportato nel 2024, Sharp chiuderà la sua fabbrica di LCD in Giappone. Durante l'epidemia, il margine di profitto della fabbrica era di circa il 4,1%, significativamente inferiore alla media del settore del 13%. Dopo l'epidemia, il mercato dei pannelli a schermo piatto (FPD) è entrato in una fase di declino, e di conseguenza il margine di profitto lordo è diminuito. Se Sharp chiuderà definitivamente questa parte della capacità produttiva, sarà un passo importante nell'integrazione del settore.
In Corea del Sud, a causa del continuo calo dei prezzi dei pannelli TV durante l'epidemia, LG Display ha continuato a perdere denaro, con un alto rapporto debito/attivo e una rapida perdita di flusso di cassa. Secondo i dati divulgati sul sito ufficiale dell'azienda, il margine di profitto lordo di LGD è continuato a diminuire, passando dal 1% al -25%. Per migliorare la propria situazione finanziaria, LGD ha deciso di ridurre il suo business di TV LCD e di spostare il focus sugli OLED, vendendo le fabbriche di LCD per utilizzare i fondi per allestire linee di produzione OLED.
Secondo i dati, i substrati di 7a generazione e superiori prodotti dalle fabbriche cinesi rappresentano il 77% della produzione globale. Se le fabbriche SDP e LCD verranno chiuse, la produzione di tali substrati sarà più concentrata in Cina, avvicinandosi all'85% dell'offerta globale. Il potere di prezzo dei pannelli di grandi dimensioni e la concentrazione dell'industria LCD dei fornitori cinesi di pannelli TV come BOE, CSOT e HKC saranno ulteriormente potenziati. I produttori cinesi di pannelli occupano la maggior parte della capacità produttiva globale, e la loro voce continua a crescere.
