Pelacak Manufaktur China 2025

Industri manufaktur adalah pilar ekonomi China dan sektor penting yang menopang ekonomi global. Nilai tambah sektor manufaktur menyumbang sekitar 26 persen dari total PDB China, menyoroti perannya yang vital dalam struktur ekonomi negara. Meskipun ada pergeseran bertahap menuju ekonomi yang lebih berorientasi pada layanan dan teknologi tinggi, manufaktur tetap menjadi pendorong utama pertumbuhan ekonomi, menyediakan lapangan kerja yang substansial, inovasi, dan pendapatan ekspor.

Secara global, keunggulan manufaktur China bahkan lebih menonjol. Pada tahun 2024, negara ini menyumbang sekitar 30 persen dari nilai tambah manufaktur global, mempertahankan posisinya sebagai kekuatan manufaktur terbesar di dunia selama 15 tahun berturut-turut. Kontribusi besar ini menyoroti peran penting sektor ini dalam rantai pasokan global, mempengaruhi segala sesuatu mulai dari elektronik konsumen hingga mesin berat.

Industri manufaktur China terus menarik investasi asing yang signifikan dan negara ini tetap menjadi tujuan pilihan bagi perusahaan multinasional karena keunggulan uniknya. Ini termasuk tenaga kerja yang luas dan terampil yang mampu memproduksi berbagai barang dengan biaya kompetitif, rantai pasokan yang komprehensif dan efisien, serta infrastruktur yang maju. Selain itu, dukungan pemerintah yang kuat melalui kebijakan, subsidi, dan insentif lebih lanjut meningkatkan daya tarik China sebagai pusat manufaktur.

Pentingnya industri manufaktur China melampaui batas-batasnya, memainkan peran penting dalam ekonomi global. Sebagai pemasok utama barang di seluruh dunia, setiap perubahan dalam sektor manufaktur China memiliki efek riak yang signifikan di pasar global, menyoroti perannya yang integral dalam perdagangan internasional dan stabilitas ekonomi.

Dalam Pelacak Manufaktur 2024-25 ini,China Briefingmenyediakan data dan informasi terbaru tentang industri manufaktur China untuk membantu investor asing dan analis tetap up-to-date dengan indikator ekonomi terbaru, sumber daya, dan kebijakan yang mempengaruhi industri besar ini.

Indikator utama industri manufaktur China

PDB Manufaktur

Meskipun pangsa manufaktur dalam ekonomi telah menyusut secara bertahap selama beberapa dekade terakhir, sektor ini tetap menjadi kontributor tunggal terbesar bagi pertumbuhan ekonomi, secara konsisten menyumbang lebih dari seperempat dari total PDB China.

Pada tahun 2024, PDB manufaktur mencapaiRMB 33.55 triliun (US$4.67 triliun), naik 6.0 persen tahun-ke-tahun dan menyumbang sekitar 24.86 persen dari total PDB.

Nilai tambah manufaktur

Menurut definisi Biro Statistik Nasional (NBS), tingkat pertumbuhan nilai tambah industri, atau tingkat pertumbuhan industri, adalah indikator yang digunakan untuk mencerminkan tingkat perubahan volume produksi industri selama periode waktu tertentu. Pertumbuhan nilai tambah industri mencakup tiga sektor utama: pertambangan, manufaktur, dan penyediaan utilitas dan sumber daya. Oleh karena itu, tingkat pertumbuhan nilai tambah manufaktur adalah indikator volume produksi dalam sektor manufaktur saja.

Indikator ini dapat digunakan untuk menilai tren jangka pendek ekonomi industri dan tingkat kemakmuran ekonomi. Ini juga berfungsi sebagai referensi penting dan dasar untuk merumuskan dan menyesuaikan kebijakan ekonomi serta melaksanakan regulasi makroekonomi.

Kecuali untuk bulan Agustus, pertumbuhan nilai tambah manufaktur China tetap di atas 5 persen pada tahun 2024

PMI Manufaktur

Indeks Manajer Pembelian Manufaktur (PMI) adalah alat yang berharga bagi investor untuk mengukur keadaan industri manufaktur China saat ini. Ini adalah indikator kesehatan ekonomi sektor manufaktur, berdasarkan survei manajer pembelian di berbagai industri.

Menurut BPS, PMI manufaktur di China dihitung dengan membobot lima indeks klasifikasi, yang pada gilirannya dibobot tergantung pada dampak utama mereka terhadap ekonomi. Indeks-indeks ini adalah:

• Indeks pesanan baru, berbobot 30 persen;
• Indeks produksi, berbobot 25 persen;
• Indeks karyawan, berbobot 20 persen;
• Indeks waktu pengiriman pemasok, berbobot 15 persen; dan
• Indeks persediaan bahan baku, berbobot 10 persen.

PMI di atas 50 persen mencerminkan ekspansi dalam industri dibandingkan dengan bulan sebelumnya, sedangkan PMI di bawah 50 persen mencerminkan kontraksi dibandingkan dengan bulan sebelumnya (Biro Statistik Nasional).

Ekspor manufaktur

Ekspor manufaktur dapat membantu investor memahami permintaan saat ini untuk barang-barang manufaktur China. Ketika ekspor kuat, ini biasanya mencerminkan permintaan global yang kuat untuk barang-barang buatan China. Tingkat ekspor yang tinggi juga menunjukkan bahwa China tetap kompetitif di pasar internasional, mempertahankan posisinya sebagai pemimpin manufaktur global.

Sebaliknya, penurunan ekspor manufaktur mungkin menandakan melemahnya permintaan, tantangan potensial dalam produksi, atau meningkatnya persaingan dari negara lain. Ini bisa menjadi tanda peringatan bagi investor tentang potensi perlambatan di sektor ini.

Menurut BPS, nilai pengiriman ekspor mengacu pada nilai produk yang diekspor oleh perusahaan industri itu sendiri (termasuk ekspor ke Hong Kong, Makau, dan Taiwan) atau dipercayakan kepada departemen perdagangan luar negeri untuk diekspor, serta nilai produk yang diproduksi oleh pedagang asing berdasarkan sampel, bahan dan suku cadang yang disediakan, perakitan, dan perdagangan kompensasi.

Nilai pengiriman ekspor industri mencakup ekspor dari tiga subsektor industri utama: pertambangan, manufaktur, dan penyediaan utilitas dan sumber daya.

Menurut baik bank kerja data dan data dari Administrasi Umum Kepabeanan China, ekspor manufaktur menyumbang lebih dari 90 persen dari total ekspor China. Pada tahun 2024, China mengekspor produk manufaktur senilai RMB 25.17 triliun (sekitar US$3.53 triliun), sementara total ekspor barang mencapai RMB 25.45 triliun (sekitar US$3.57 triliun), dengan produk manufaktur menyumbang 98.9 persen dari total. Dalam konteks ini, ekspor manufaktur menyumbang persentase yang lebih besar dari total ekspor industri. Hasil ini terutama disebabkan oleh pengecualian ekspor pertanian dari total perdagangan barang.

Karena saat ini tidak ada data yang tersedia secara publik tentang nilai pengiriman ekspor manufaktur, di bawah ini kami menggunakan nilai pengiriman ekspor industri untuk mencerminkan ekspor manufaktur.

Investasi aset tetap

Investasi aset tetap (FAI) dalam manufaktur memberikan investor wawasan berharga tentang kepercayaan jangka panjang dan prospek pertumbuhan industri manufaktur China. Ketika bisnis meningkatkan investasi dalam mesin, infrastruktur, dan ekspansi pabrik, ini menunjukkan optimisme tentang permintaan masa depan dan keyakinan pada potensi pertumbuhan industri.

Namun, penurunan dalam FAI dapat menandakan kehati-hatian atau ketidakpastian dalam sektor tersebut, yang mungkin mencerminkan kekhawatiran tentang permintaan masa depan, profitabilitas, atau kondisi ekonomi. Mereka juga dapat mencerminkan tantangan mendasar, seperti kesulitan akses pasar atau hambatan regulasi yang membuat perusahaan lebih sulit untuk beroperasi atau berkembang.

NBS mendefinisikan FAI sebagai total beban kerja pembangunan dan pembelian aset tetap yang diselesaikan dalam periode tertentu, serta biaya terkait, yang dinyatakan dalam bentuk moneter.

Investasi langsung asing

Manufaktur terus menjadi magnet utama untuk investasi langsung asing di China, menyerap 26.77 persen dari total FDI pada tahun 2024.

FDI dapat memberikan indikator penting tentang kepercayaan internasional terhadap sektor manufaktur China. Peningkatan FDI menunjukkan bahwa perusahaan asing melihatnya sebagai lingkungan yang menguntungkan dan stabil untuk investasi jangka panjang. Sebaliknya, penurunan FDI dapat menunjukkan menurunnya kepercayaan karena faktor-faktor seperti meningkatnya biaya, tantangan regulasi, atau ketegangan geopolitik, yang menunjukkan potensi kerentanan dalam sektor tersebut.

Perlu dicatat bahwa angka FDI dapat terdistorsi oleh beberapa proyek investasi besar dalam beberapa bulan atau tahun pelaporan. Investasi besar oleh beberapa perusahaan multinasional dapat secara tidak proporsional mempengaruhi angka tersebut, dan oleh karena itu angka FDI tidak selalu mencerminkan aksesibilitas industri bagi perusahaan asing secara keseluruhan.

Biaya tenaga kerja

Biaya tenaga kerja di China telah meningkat secara substansial dalam beberapa dekade terakhir, dengan rata-rata gaji lebih dari dua kali lipat selama dekade terakhir.

Rata-rata gaji tahunan secara signifikan lebih tinggi di sektor publik daripada sektor swasta di sebagian besar industri, termasuk manufaktur. Pada tahun 2023, rata-rata gaji tahunan perkotaan di industri manufaktur publik adalah RMB 103,932 (US$14,568) meningkat 6.6 persen dari 2022, sedangkan di sektor swasta, mencapai RMB 71,762 (US$10,059), naik 6.5 persen dari 2023.

China juga terus menaikkan upah minimum, yang bervariasi antara provinsi dan kota yang berbeda. Pada April 2025, Shanghai memiliki upah minimum bulanan tertinggi, yaitu RMB 2,690 per bulan (US$378). Beijing memiliki upah minimum per jam tertinggi yaitu RMB 26.4 per jam (US$3.7).

Biaya utilitas

Jaringan listrik China dibagi menjadi enam wilayah utama: China Barat Laut, China Utara, China Tengah, China Timur Laut, China Timur, dan China Selatan. State Grid Corporation of China (SGCC) memasok listrik ke semua wilayah kecuali China Selatan, yang dilayani oleh China Southern Power Grid (CSG) (mencakup provinsi Guangdong, Guangxi, Yunnan, Guizhou, dan Hainan). SGCC dan CSG adalah perusahaan milik negara dan bertugas secara berkala menetapkan harga listrik untuk setiap wilayah berdasarkan seperangkat standar nasional.

Penetapan harga listrik regional di China diatur oleh Metode Penetapan Harga untuk Harga Transmisi Jaringan Daya Regional, sebuah dokumen yang dirumuskan oleh Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC).

Harga listrik disesuaikan secara berkala tergantung pada berbagai faktor seperti biaya bahan bakar, permintaan, dan kebijakan pemerintah.

Industri utilitas air China jauh lebih tersebar, dengan banyak perusahaan utilitas menyediakan layanan di berbagai tahap rantai pasokan dan di berbagai wilayah. Di antara perusahaan terbesar adalah Beijing Enterprises Water Group (BEWG), Middle Environmental Protection Water Affair Investment Limited Company, China Water Affairs, Beijing Capital Eco-Environment Protection Group, dan SUEZ Group.

Di bawah Hukum Air, harga pasokan air ditentukan sesuai dengan langkah-langkah khusus yang dirumuskan oleh pemerintah tingkat provinsi (atau di atasnya) bersama dengan otoritas administrasi air atau otoritas administrasi pasokan air lainnya. Ini berarti harga air akan sangat bervariasi dari satu wilayah ke wilayah lainnya. Namun demikian, penetapan harga air regional harus mematuhi Langkah-langkah untuk Administrasi Harga Pasokan Air Perkotaan, untuk daerah perkotaan.

Klaster industri manufaktur China

China adalah rumah bagi lebih dari 2.000 klaster industri, area di mana bisnis dan industri dikonsolidasikan untuk mendorong kolaborasi dan persaingan. Klaster ini biasanya berfokus pada sektor-sektor khusus, seperti elektronik, tekstil, manufaktur otomotif, atau penerbangan, di antara banyak lainnya. Kedekatan bisnis ini memungkinkan integrasi rantai pasokan yang efisien, mengurangi biaya dan meningkatkan responsivitas.

Sebagian besar terletak di pusat ekonomi di provinsi timur dan tengah, dengan distribusi berbagai sektor industri di seluruh negeri sering kali terkait dengan sumber daya alam masing-masing wilayah, industri tradisional, tenaga kerja, dan biaya produksi. Namun, dengan munculnya teknologi baru dan industri manufaktur maju serta upaya bersama dari pemerintah pusat dan lokal, provinsi barat dan utara telah mulai mengembangkan klaster industri baru yang berfokus pada sektor modern.

Kebijakan preferensial dan insentif pajak untuk industri manufaktur

Tiongkok menyediakan berbagai kebijakan preferensial untuk perusahaan di industri manufaktur, termasuk insentif pajak untuk membantu menurunkan pajak pertambahan nilai (PPN), pajak penghasilan badan (CIT), dan pengurangan pajak untuk penelitian dan pengembangan (R&D). Kebijakan preferensial ini luas, dan banyak yang berlaku untuk berbagai industri, tidak eksklusif untuk manufaktur. Tabel di bawah ini berisi daftar kebijakan insentif yang tidak lengkap yang saat ini tersedia untuk perusahaan di sektor manufaktur.

Otoritas pajak Tiongkok mengingatkan wajib pajak bahwa mereka dapat mengajukan pengurangan super untuk biaya R&D untuk tiga kuartal pertama tahun 2024 selama periode pengajuan bulan Oktober. Saat membayar pajak penghasilan badan (CIT) untuk kuartal ketiga pada bulan Oktober (untuk pembayaran triwulanan) atau pada bulan September (untuk pembayaran bulanan), perusahaan memiliki opsi untuk menerapkan kebijakan pengurangan super untuk biaya R&D yang dikeluarkan dalam tiga kuartal pertama tahun ini. Keputusan ini harus didasarkan pada situasi laba dan rugi mereka, akuntansi biaya R&D, dan total jumlah biaya R&D.

Selain insentif pajak, China saat ini juga menyediakan kebijakan pengurangan biaya berikut untuk perusahaan di industri manufaktur: