Menganalisis Pendapatan Rata-rata di China: Tren Utama dan Implikasi Pasar

Pada tahun 2024, pendapatan per kapita nasional China mencapai RMB 41.314 (US$5.734), dengan pertumbuhan pendapatan riil tercatat di semua kelompok pendapatan. Pendapatan median naik menjadi RMB 34.707 (US$4.817), sementara peningkatan kepemilikan rumah tangga atas barang-barang tahan lama, seperti mobil dan pendingin udara, lebih lanjut mencerminkan peningkatan standar hidup dan kapasitas konsumsi.

Peningkatan pendapatan ini menawarkan wawasan berharga bagi investor asing, tidak hanya ke dalam permintaan konsumen yang meningkat tetapi juga ke dalam pergeseran yang lebih luas dalam biaya tenaga kerja dan daya saing regional. Ketika kota-kota pesisir beralih menuju layanan bernilai lebih tinggi dan pertumbuhan yang didorong oleh konsumsi, provinsi-provinsi pedalaman muncul dengan biaya operasional yang lebih rendah dan permintaan domestik yang meningkat, menciptakan lanskap investasi yang lebih beragam.

Pusat investasi yang mapan seperti Shanghai, Beijing, Guangdong, dan Zhejiang terus menonjol karena daya beli yang kuat, ekosistem inovasi, dan lingkungan yang ramah bisnis. Sementara itu, lokasi yang berkembang pesat seperti Tianjin dan Yiwu menunjukkan bahwa pertumbuhan pendapatan dan spesialisasi sektoral meluas di luar kota-kota tier-satu China, membuka peluang baru bagi perusahaan asing untuk memanfaatkan pasar regional.

Indikator utama pendapatan rata-rata China

Pendapatan per kapita yang dapat dibelanjakan

Biro Statistik Nasional (NBS) menerbitkan data resmi tentang pendapatan rumah tangga per kapita China setiap tahun, berdasarkan survei rumah tangga besar. Di antara berbagai indikator, pendapatan per kapita yang dapat dibelanjakan adalah yang paling penting untuk memahami dampak pendapatan pada aktivitas bisnis dan investasi. Ini menunjukkan pendapatan rata-rata yang dimiliki setiap orang untuk dibelanjakan atau disimpan setelah membayar pajak dan kontribusi jaminan sosial, menawarkan gambaran yang lebih jelas tentang daya beli konsumen yang sebenarnya.

Pada Q1 2025, pendapatan yang dapat dibelanjakan China naik menjadiRMB 12.179 (sekitar US$1.690), peningkatan 5,5 persen dalam istilah riil dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2024. Untuk tahun penuh 2024, mencapai peningkatan tahunan.Pendapatan per kapita nasional China pada tahun 2024 adalah RMB 41.314 (sekitar US$5.800), peningkatan riil 5,1 persen setelah disesuaikan dengan inflasi. Ini mengikuti tren naik dari RMB 39.218 (sekitar US$5.443) pada2023, yang mewakili peningkatan nominal 6,3 persen dari tahun sebelumnya. Angka-angka ini menunjukkan peningkatan tingkat pendapatan yang stabil dan mencerminkan lingkungan makroekonomi yang menguat yang didorong oleh permintaan domestik.

Penting untuk membedakan pendapatan per kapita yang dapat dibelanjakan dari PDB per kapita. Sementara PDB per kapita menghitung nilai total semua barang dan jasa yang diproduksi di suatu negara, dibagi dengan populasi, itu tidak mencerminkan pendapatan aktual yang tersedia bagi individu. Pendapatan per kapita yang dapat dibelanjakan, di sisi lain, mengukur jumlah uang yang benar-benar dapat digunakan orang, menjadikannya indikator yang lebih berarti dari standar hidup dan kapasitas pengeluaran.

Pendapatan berdasarkan kuintil

Pendalaman lebih lanjut ke dalamDistribusi pendapatan China berdasarkan kuintil rumah tangga mengungkapkan perubahan struktural yang sedang berlangsung. Pada tahun 2024, 20 persen rumah tangga terendah memiliki pendapatan per kapita yang dapat dibelanjakan sebesar RMB 9.542 (US$1.325), sementara 20 persen tertinggi mencapai RMB 98.809 (US$13.723). Meskipun kesenjangan pendapatan tetap ada, semua lima kuintil melihat pertumbuhan pendapatan antara 2022 dan 2024, menunjukkan peningkatan yang stabil di seluruh kelompok pendapatan:

• 20 persen terendah melihat pendapatan naik dari RMB 8.601 pada tahun 2022 menjadi RMB 9.542 pada tahun 2024.
• Kuintil kedua dan ketiga meningkat sekitar RMB 2.300 dan RMB 3.300, masing-masing.
• Kuintil keempat dan tertinggi tumbuh lebih signifikan, mencapai RMB 53.359 (US$7.410) dan RMB 98.809 (US$13.715), masing-masing.

Ketika dibedakan berdasarkan konteks perkotaan dan pedesaan, pada tahun 2024, 20 persen rumah tangga perkotaan terendah memperoleh RMB 18.003 (US$2.499), sementara 20 persen teratas memperoleh RMB 113.763 (US$15.800). Sebaliknya, rumah tangga pedesaan dalam 20 persen terendah hanya memperoleh RMB 5.410 (US$751), sementara 20 persen teratas memperoleh RMB 53.805 (US$7.473). Angka-angka ini menyoroti kemakmuran yang meningkat dari rumah tangga berpenghasilan tinggi bahkan di daerah pedesaan.

Tren ini mencerminkan daya beli yang meningkat di pedesaan China, terutama di antara segmen pendapatan atas. Ini menunjukkan potensi kuat untuk barang-barang premium, layanan digital, dan produk peningkat gaya hidup di pasar tingkat kabupaten dan kota yang sedang berkembang. Bagi bisnis asing dan domestik, memanfaatkan pasar pedesaan yang berkembang pesat ini menghadirkan peluang menarik untuk mendiversifikasi basis pelanggan mereka dan sejalan dengan dorongan China yang lebih luas untuk pertumbuhan ekonomi yang seimbang dan inklusif.

Pendapatan disposabel per kapita median

Pendapatan disposabel per kapita median memberikan wawasan tentang bagaimana pendapatan didistribusikan di seluruh populasi. Pada 2024, median nasional adalah RMB 34.707 (US$4.817), sekitar 84 persen dari rata-rata, menunjukkan bahwa distribusi pendapatan tetap condong ke penghasilan yang lebih tinggi. Median juga naik dari RMB 33.036 (US$4.588) pada 2023, menyoroti kenaikan tingkat pendapatan secara keseluruhan yang berkelanjutan.

Kesenjangan antara pendapatan median dan rata-rata menunjukkan masalah ketidaksetaraan yang mendasarinya, tetapi juga menyoroti daya beli yang kuat dari populasi berpenghasilan tinggi yang terkonsentrasi di kota-kota besar dan pusat ekonomi.

Pertumbuhan pendapatan median yang stabil mencerminkan ekspansi kelompok berpendapatan menengah di Tiongkok, yang semakin mampu membeli lebih dari sekadar kebutuhan dasar. Bagi investor, kelompok ini mewakili pasar yang stabil dan dapat diskalakan untuk barang konsumen kelas menengah, layanan pendidikan, keuangan pribadi, dan peningkatan gaya hidup, terutama di klaster perkotaan yang sedang berkembang di luar kota-kota tingkat satu.

Pendapatan perkotaan vs. pedesaan

Kesenjangan pendapatan antara daerah perkotaan dan pedesaan tetap signifikan, sebagian besar disebabkan oleh perbedaan dalam peluang kerja, aktivitas industri, layanan publik, dan kebiasaan konsumsi. Pada Q1 2025, pendapatan disposabel per kapita perkotaan mencapai RMB 15.887 (US$2.205), menandai peningkatan nominal tahunan sebesar 4,9 persen. Pendapatan pedesaan, sebagai perbandingan, mencapai RMB 7.003 (US$972) tetapi tumbuh lebih cepat, dengan peningkatan nominal sebesar 6,2 persen.

Pada 2024, pendapatan disposabel tahunan rata-rata penduduk perkotaan mencapai RMB 54.188 (US$7.522), lebih dari dua kali lipat penduduk pedesaan sebesar RMB 23.119 (US$3.209). Meskipun kesenjangan pendapatan absolut tetap besar, pertumbuhan pendapatan pedesaan yang lebih cepat menandakan konvergensi bertahap. Hal ini sebagian didorong oleh kebijakan nasional yang mempromosikan revitalisasi pedesaan, peningkatan investasi infrastruktur di provinsi pedalaman, dan relokasi strategis industri ke daerah yang kurang berkembang.

Peningkatan pendapatan ini di daerah pedesaan dan perkotaan tingkat rendah membuka potensi konsumsi baru, menawarkan peluang bagi investor yang ingin memanfaatkan pasar domestik yang sedang berkembang. Seiring menyempitnya kesenjangan pertumbuhan perkotaan-pedesaan, mobilitas tenaga kerja dan struktur biaya juga dapat bergeser, menjadikan kota-kota pedalaman semakin menarik bagi bisnis yang berhadapan dengan konsumen dan ekspansi operasional.

Kepemilikan barang konsumen

Indikator lebih lanjut dari meningkatnya tingkat pendapatan dan kemampuan konsumen adalah peningkatan kepemilikan barang tahan lama rumah tangga Sebagai tahun 2024, jumlah barang tahan lama terpilih yang dimiliki per 100 rumah tangga termasuk:

• Mobil: 51,2 (naik dari 43,5 pada 2022);
• Sepeda listrik: 77,8 (naik dari 75,5 pada 2022);
• Lemari es: 104,8;
• Pendingin udara: 150,6 (naik dari 133,9 pada 2022); dan
• Telepon seluler: 253,5.

Angka-angka ini menunjukkan bahwa, di luar pertumbuhan pendapatan saja, standar hidup material dan infrastruktur konsumsi semakin membaik. Kepemilikan barang tahan lama biasanya tertinggal dari kenaikan pendapatan, tingkat kepemilikan yang meningkat menunjukkan keterjangkauan yang lebih baik dan harapan gaya hidup yang berkembang. Peningkatan yang stabil dalam barang-barang rumah tangga seperti pendingin udara dan lemari es menegaskan bagaimana peningkatan konsumsi dasar menjadi lebih mudah diakses. Bahkan untuk barang dengan biaya lebih tinggi seperti mobil dan komputer, kepemilikan cenderung meningkat.

Penetrasi mobil yang semakin meningkat per rumah tangga, khususnya, menunjukkan potensi pertumbuhan yang besar untuk sektor otomotif, terutama di daerah pedesaan dan perkotaan pedalaman di mana kepemilikan relatif rendah. Dalam lingkungan ini, kendaraan kelas menengah dan premium, peralatan rumah pintar, dan barang konsumen berteknologi canggih memiliki posisi yang baik untuk ekspansi berkelanjutan.

Seiring rumah tangga berpendapatan rendah dan menengah beralih ke kelompok konsumsi yang lebih tinggi, permintaan bergeser ke produk yang meningkatkan gaya hidup dan menandakan status. Trajektori ini menciptakan peluang yang lebih luas bagi merek asing dan usaha patungan, terutama dalam kategori seperti kendaraan listrik premium, perangkat rumah yang ramah lingkungan, dan produk digital pintar.

Dengan pasar domestik Tiongkok mencapai kematangan yang lebih besar, diferensiasi produk, dukungan purna jual yang kuat, dan pengenalan merek akan menjadi penting untuk mendapatkan pangsa pasar di seluruh demografi konsumen yang semakin tersegmentasi.

Mengapa pendapatan rata-rata penting bagi investor asing

Potensi pasar dan daya beli

Peningkatan pendapatan di China menandakan pasar konsumen domestik yang berkembang dengan daya tarik yang lebih kuat bagi investor asing. Dengan pendapatan disposabel riil yang terus meningkat di daerah perkotaan dan pedesaan, konsumen China mendapatkan fleksibilitas keuangan yang lebih besar. Misalnya, pendapatan disposabel per kapita China naik menjadi RMB 41,314 (US$5,734) pada tahun 2024, meningkat 5,1 persen secara riil, dan terus meningkat pada tahun 2025. Ini menunjukkan lingkungan sisi permintaan yang sehat yang mendukung pertumbuhan di berbagai sektor konsumen.

Selain itu, kelas menengah China, yang kini diperkirakan lebih dari 500 juta orang, semakin tertarik pada barang-barang yang beragam dan berkualitas lebih tinggi, mulai dari elektronik dan mobil hingga layanan rekreasi dan kesehatan. Ekspansi pendapatan menengah ini terutama terkonsentrasi di kota-kota pesisir, tetapi pasar perkotaan di pedalaman juga berkembang, menciptakan lanskap yang lebih luas untuk merek konsumen asing.

Tren konsumsi dan peluang industri

Seiring dengan meningkatnya tingkat pendapatan, rumah tangga di China beralih ke pola konsumsi yang lebih baik. Selain adopsi barang tahan lama, rumah tangga menghabiskan lebih banyak untuk layanan dan peningkatan gaya hidup seperti perawatan kesehatan pribadi, layanan pendidikan, pariwisata, dan makanan serta minuman premium. Menurut McKinsey, pengeluaran diskresioner telah tumbuh secara stabil selama dekade terakhir dan diproyeksikan tetap menjadi pendorong utama pertumbuhan konsumsi hingga tahun 2030.

Konsumen perkotaan, dengan pendapatan disposabel yang lebih tinggi, menunjukkan permintaan yang kuat untuk produk impor dan bermerek, sementara konsumen di pedesaan dan kota tingkat rendah semakin mencari barang yang terjangkau, berkualitas, dan aspiratif. Peningkatan konsumsi ini lebih lanjut didukung oleh platform digital dan e-commerce, yang meningkatkan aksesibilitas ke barang-barang premium. Peningkatan pendapatan juga meningkatkan kepercayaan konsumen, seperti yang ditunjukkan oleh kontribusi konsumsi yang semakin besar terhadap PDB China dalam beberapa tahun terakhir. Ini menekankan peran konsumsi pribadi sebagai mesin ekonomi yang lebih dapat diandalkan.

Daya saing biaya tenaga kerja

Dari perspektif operasional, peningkatan pendapatan di China mencerminkan perubahan dinamika biaya tenaga kerja. Di pusat-pusat pesisir seperti Shanghai dan Shenzhen, pendapatan tahunan rata-rata kini melebihi RMB 75,000 (US$10,410), yang terkait dengan upah minimum yang lebih tinggi dan ekonomi jasa yang lebih kuat. Meskipun ini mengurangi keunggulan tradisional China dalam manufaktur berbiaya rendah, ini juga menandakan peralihan menuju produksi bernilai lebih tinggi. Kenaikan upah sebagian diimbangi oleh peningkatan produktivitas tenaga kerja, serta oleh rantai pasokan yang efisien dan sistem logistik canggih di China. Faktanya, Bank Dunia menempatkan China di antara pemimpin global dalam kinerja logistik, membuat operasi lebih hemat biaya dalam jangka panjang meskipun upah lebih tinggi.

Untuk mengelola tekanan biaya, banyak perusahaan asing merelokasi atau memperluas operasi ke provinsi-provinsi pedalaman seperti Henan, Sichuan, dan Hunan. Di wilayah-wilayah ini, pendapatan rata-rata tetap di bawah RMB 40,000 (US$5,520), tetapi infrastruktur dan taman industri berkembang pesat. Lokasi-lokasi ini menawarkan biaya operasional yang lebih rendah, insentif kebijakan, dan akses ke pasar domestik yang besar, sambil tetap menjaga kedekatan dengan pusat ekspor pesisir.

Memahami tren pendapatan rata-rata memungkinkan investor untuk menyempurnakan strategi lokasi dan perencanaan tenaga kerja berdasarkan segmen pasar dan pertimbangan efisiensi biaya.

Tingkat pendapatan rata-rata di tujuan utama FDI

Pusat-pusat perkotaan utama di China adalah magnet bagi investor asing. Kota-kota ini tidak hanya menarik investasi asing langsung (FDI) yang substansial tetapi juga melaporkan tingkat pendapatan yang jauh lebih tinggi daripada rata-rata nasional. Tabel berikut menunjukkan pendapatan disposabel per kapita untuk wilayah tujuan FDI teratas pada tahun 2024:

Shanghai dan Beijing menonjol dengan pendapatan rata-rata tertinggi di China, masing-masing melaporkan pendapatan disposabel per kapita di atas RMB 85,000 (US$11,798) pada tahun 2024. Angka-angka ini mencerminkan konsentrasi profesional berpenghasilan tinggi di kota-kota tersebut, kantor pusat regional perusahaan multinasional, dan struktur ekonomi yang berorientasi pada jasa. Sebagai pusat perkotaan paling terinternasionalisasi di China, mereka menawarkan lingkungan bisnis yang matang dan infrastruktur yang maju, menjadikannya titik fokus yang konsisten untuk investasi asing.

Provinsi seperti Zhejiang dan Jiangsu mengikuti di belakang. Provinsi-provinsi pesisir ini adalah rumah bagi kota-kota pelabuhan yang berkembang seperti Ningbo, Hangzhou, dan Suzhou, yang mendukung basis manufaktur yang kuat, sektor swasta yang dinamis, dan aktivitas ekspor yang kuat. Kedekatan mereka denganDelta Sungai Yangtze, sebuah pusat ekonomi utama di Tiongkok, semakin meningkatkan kepentingan strategis mereka bagi bisnis asing. Misalnya, Hangzhou dan Ningbo telah berkembang menjadi pusat e-commerce dan manufaktur maju, sementara Suzhou tetap menjadi tujuan utama untuk taman industri yang diinvestasikan asing dan produksi teknologi tinggi.

Guangdong, rumah bagi Shenzhen dan Guangzhou, mempertahankan kinerja pendapatan yang kuat, didorong oleh kepemimpinannya dalam inovasi teknologi tinggi, manufaktur maju, dan perdagangan luar negeri. Terletak di jantungKawasan Teluk Besar dan Delta Sungai Mutiara, provinsi ini mendapat manfaat dari dukungan kebijakan di bawah inisiatif seperti Zona Perdagangan Bebas Guangdong, Zona Kerjasama Qianhai, dan Rencana Pengembangan Ekonomi Hengqin. Area-area ini menawarkan kebijakan pajak yang menguntungkan, pendaftaran bisnis yang disederhanakan, dan insentif untuk penelitian dan pengembangan (R&D) serta keuangan lintas batas. Kombinasi infrastruktur dan kebijakan pro-inovasi telah menjadikan Guangdong salah satu wilayah paling menarik di Tiongkok untuk investasi langsung asing.

Kota-kota kecil yang makmur semakin menyaingi kota-kota besar ini dalam hal pendapatan. Misalnya, Yiwu, sebuah kota tingkat kabupaten di Zhejiang yang dikenal dengan pasar komoditas kecil globalnya, mencapai pendapatan per kapita yang dapat dibelanjakan sebesar RMB 83.954 (US$11.653) pada tahun 2023. Ini menegaskan bahwa tidak hanya kota-kota tingkat satu tetapi juga ekonomi perkotaan khusus di provinsi pesisir yang kaya menikmati tingkat pendapatan tinggi dan permintaan yang kuat. Kota-kota seperti Yiwu, Hangzhou, dan Ningbo berfungsi sebagai pusat perdagangan global, membawa kekayaan yang signifikan bagi penduduk dan menawarkan ekosistem komersial yang berkembang dengan baik. Bagi investor asing, lokasi-lokasi ini menghadirkan peluang khusus karena spesialisasi sektoral, fokus ekspor, dan infrastruktur pendukung yang matang.

Shandong dan Tianjin, meskipun tidak sekaya pusat-pusat pesisir tingkat atas, muncul sebagai wilayah yang menarik bagi perusahaan yang ingin berkembang di Tiongkok utara. Tianjin, bagian dari koordinasiBeijing-Tianjin-Hebeistrategi pengembangan regional, mendapat manfaat dari kedekatannya yang strategis dengan Beijing dan statusnya sebagai kota pelabuhan utama. Ini menawarkan layanan logistik yang maju, akses ke jalur pelayaran internasional, dan koneksi yang berkembang ke pasar pedalaman. Langkah-langkah kebijakan terbaru untuk meningkatkan integrasi dalam wilayah tersebut, termasuk peningkatan infrastruktur dan skema relokasi industri, semakin memperkuat daya tarik Tianjin sebagai tujuan investasi regional.

Kesimpulan

Lanskap pendapatan Tiongkok menjadi semakin kompleks, tetapi juga kaya dengan peluang. Seiring dengan meningkatnya pendapatan yang dapat dibelanjakan di daerah perkotaan dan pedesaan dan kelas menengah yang terus tumbuh, investor asing memasuki pasar yang lebih bernuansa, yang menghargai strategi yang ditargetkan dan berorientasi nilai daripada pendekatan yang luas.

Pergeseran yang sedang berlangsung dari manufaktur berbiaya rendah ke konsumsi dan layanan bernilai lebih tinggi sedang mengubah daya saing regional. Pusat FDI yang mapan seperti Shanghai dan Shenzhen menawarkan lingkungan bisnis yang matang dan didorong oleh inovasi, sementara kota-kota pedalaman dan tingkat rendah muncul sebagai perbatasan pertumbuhan yang menjanjikan, didukung oleh peningkatan infrastruktur, keunggulan biaya, dan segmen konsumen yang belum dimanfaatkan.

Bagi bisnis asing, kesuksesan dalam ekonomi dinamis Tiongkok akan bergantung pada penyesuaian dengan pola pendapatan yang berkembang ini, baik dengan menangkap permintaan premium di kota-kota besar atau memperluas operasi di pasar regional yang khusus dan berpotensi tinggi.