Xuất khẩu của Trung Quốc từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2026: Những tác động đến chuỗi cung ứng đối với các công ty nước ngoài

Xuất khẩu của Trung Quốc trong tháng 1-tháng 4 năm 2026: Hệ quả chuỗi cung ứng cho các công ty nước ngoài

Tăng trưởng xuất khẩu của Trung Quốc trong tháng 1-tháng 4 là ấn tượng nhưng hệ quả thực sự nằm ở những thay đổi cấu trúc bên dưới bề mặt. Các mô hình thương mại, thành phần sản phẩm và quan hệ đối tác khu vực đang được tái định hình nhanh chóng. Khi xuất khẩu sản xuất tiên tiến tăng và hội nhập ASEAN sâu sắc hơn, các doanh nghiệp phải ưu tiên minh bạch chuỗi cung ứng, tuân thủ và đánh giá rủi ro để duy trì cạnh tranh trong bối cảnh đang phát triển này.

Xuất khẩu của Trung Quốc đạt 9,33 nghìn tỷ RMB (1,37 nghìn tỷ USD) trong bốn tháng đầu năm 2026, tăng 11,3% so với cùng kỳ năm trước, theo dữ liệu thương mại hàng tháng do Tổng cục Hải quan (GACC) công bố vào ngày 9 tháng 5 năm 2026. Xuất khẩu chiếm phần lớn trong tổng thương mại hàng hóa trị giá 16,23 nghìn tỷ RMB trong giai đoạn này.

Tuy nhiên, tỷ lệ tăng trưởng tiêu đề là phần ít thông tin nhất của bản phát hành. Bên dưới nó là một sự tái cấu trúc rõ ràng về những gì Trung Quốc bán ra nước ngoài và nơi chuỗi cung ứng xuất khẩu của họ chạy: một sự chuyển dịch hướng tới hàng hóa có vốn và công nghệ cao, một cơ sở sản xuất ASEAN tích hợp hơn, và một bộ rủi ro tuân thủ nguồn gốc sắc nét hơn. Đối với các công ty tiếp xúc với chuỗi cung ứng Trung Quốc, chính những thay đổi cấu trúc này, chứ không phải con số tiêu đề, mới mang lại hậu quả hoạt động.

Sản xuất tiên tiến đã trở thành động cơ xuất khẩu chính

Thành phần của tăng trưởng xuất khẩu cung cấp một chỉ báo rõ ràng hơn về cách thức cạnh tranh bên ngoài của Trung Quốc đang phát triển. Sự mở rộng của xuất khẩu công nghiệp tiên tiến đang gia tăng áp lực cạnh tranh trong các ngành mà quy mô, công nghệ và độ sâu sản xuất đóng vai trò quyết định. Nó cũng thu hút sự chú ý lớn hơn đến sự tiếp xúc chuỗi cung ứng, lo ngại về dư thừa công suất và nguồn gốc của hàng hóa được sản xuất trên nhiều khu vực pháp lý.

Trong giai đoạn tháng 1-tháng 4 năm 2026, tổng kim ngạch xuất khẩu đạt 1,34 nghìn tỷ USD, tăng 14,5% so với cùng kỳ năm trước, nhưng máy móc và thiết bị vận tải đã đóng vai trò chủ đạo: với khoảng 735 tỷ USD, chiếm khoảng 55% tổng kim ngạch xuất khẩu và tăng 24,3%, vượt xa tốc độ chung.

Bên dưới tổng hợp, hỗn hợp không thể nhầm lẫn là giá trị cao:

• Máy móc điện và linh kiện là dòng xuất khẩu đơn lẻ lớn nhất, khoảng 282 tỷ USD, tăng 37,2%. Chất bán dẫn là điểm nổi bật trong đó, tăng khoảng 66,5% so với cùng kỳ năm trước chỉ trong hai tháng đầu tiên, theo báo cáo của Reuters.
• Xe đường bộ (97 tỷ USD, tăng 30,1%) và máy móc văn phòng và xử lý dữ liệu (86 tỷ USD, tăng 31,2%) tăng trưởng ở mức tương đương, nhờ nhu cầu nước ngoài về xe cộ và phần cứng máy tính.
• Các dòng thâm dụng lao động di chuyển theo hướng ngược lại: quần áo giảm 0,7% xuống khoảng 46 tỷ USD, và giày dép giảm 8,8% xuống khoảng 14 tỷ USD.

Cơ sở xuất khẩu đang tập trung vào các danh mục có nội dung kỹ thuật cao nhất và giảm trọng lượng ở mức thấp nhất.

Phức hợp xe cộ cho thấy cùng một mô hình về mặt đơn vị. Tổng xuất khẩu xe cộ đạt 3,13 triệu đơn vị trong tháng 1-tháng 4, trong khi xe NEV chiếm khoảng 44% xuất khẩu xe cộ trong giai đoạn này, và gần một nửa chỉ riêng trong tháng 4 (khoảng 430.000 trong số 901.000 đơn vị), xác nhận một sự nghiêng cấu trúc hướng tới xuất khẩu điện hóa có giá trị cao hơn thay vì một lần duy nhất.

Cấu hình lại đối tác tập trung vào ASEAN đang thay đổi chuỗi cung ứng

Nếu hỗn hợp sản phẩm là "cái gì", thì dữ liệu điểm đến là "ở đâu", và sự khác biệt giữa các thị trường xuất khẩu chính của Trung Quốc hiện đủ rộng để coi là một giả định lập kế hoạch thay vì phản ứng với các tiêu đề thuế quan.

ASEAN nằm ở trung tâm của sự thay đổi đó. Khối này đã là đối tác thương mại lớn nhất của Trung Quốc, và nó đã hấp thụ tỷ lệ tăng trưởng nhanh nhất của xuất khẩu Trung Quốc đầu năm: lô hàng đến khu vực này đã tăng khoảng 29,4% so với cùng kỳ năm trước chỉ trong hai tháng đầu năm, ngay cả khi xuất khẩu sang Hoa Kỳ giảm do thuế quan cao hơn.

Trên dữ liệu hải quan, riêng Việt Nam đã chiếm 72,4 tỷ USD xuất khẩu của Trung Quốc trong tháng 1-tháng 4, điểm đến ASEAN đơn lẻ lớn nhất, tiếp theo là Thái Lan (41,2 tỷ USD), Malaysia (40,4 tỷ USD) và Indonesia (29,7 tỷ USD). Để so sánh, xuất khẩu sang Liên minh châu Âu đạt 200,7 tỷ USD và sang Hoa Kỳ 133,4 tỷ USD trong cùng kỳ.

ASEAN không nên được đọc như một hiện tượng đơn lẻ. Sự thay đổi năm 2026 diễn ra qua ba kênh riêng biệt:

• Tích hợp hàng hóa trung gian chính hãng (lớn nhất): Các thành phần, máy móc và bộ phận lắp ráp phụ có nguồn gốc từ Trung Quốc cung cấp cho sản xuất tại ASEAN cho cả tiêu thụ khu vực và tái xuất khẩu. Đây là cấu trúc, không phải là chiến thuật.
• Đầu tư có nguồn gốc từ Trung Quốc vào các nền tảng sản xuất ASEAN: Các nhà sản xuất Trung Quốc đang thiết lập hoặc mở rộng cơ sở tại Việt Nam, Thái Lan, Malaysia và Indonesia, kết hợp sức mạnh thượng nguồn với lắp ráp khu vực và các cổng xuất khẩu mới.
• Chuyển tải (nhỏ nhất và dễ vỡ nhất): Chuyển hàng hóa Trung Quốc đã hoàn thiện hoặc gần hoàn thiện qua một nước thứ ba mà không có đủ sự biến đổi thực sự để biện minh cho sự thay đổi xuất xứ.

Hai kênh đầu tiên chịu được áp lực thực thi; kênh thứ ba thì không. Sự khác biệt đó xác định ASEAN thực sự là một thị trường thay thế bền vững đến mức nào, và nơi rủi ro tuân thủ sẽ tập trung.

Quy tắc xuất xứ hiện là một vấn đề chiến lược của chuỗi cung ứng

Bởi vì việc thực thi đang thắt chặt chính xác nơi kênh chuyển tải chồng chéo với sự tích hợp thực sự, quy tắc xuất xứ đã không còn là một nhiệm vụ hải quan hẹp. Chúng hiện ảnh hưởng đến ưu đãi thuế quan, mức độ tiếp xúc với các biện pháp chống lẩn tránh, khả năng tham gia đấu thầu công khai và liệu một dấu chân sản xuất khu vực có được coi là đáng tin cậy về mặt thương mại hay không, đặc biệt là trong các chuỗi giá trị công nghệ sạch và ô tô.

Các tín hiệu thực thi đã rõ ràng:

• Việt Nam đã chỉ đạo các công ty thắt chặt kiểm soát nguồn gốc hàng hóa và nguyên liệu, sau khi Washington bày tỏ lo ngại về việc các sản phẩm Trung Quốc được dán nhãn lại thành sản phẩm Việt Nam.
• Mỹ áp dụng kiểm tra biến đổi đáng kể để xác định xuất xứ quốc gia, và hướng dẫn của Hải quan và Bảo vệ Biên giới Mỹ rõ ràng rằng việc dán nhãn lại đơn giản hoặc xử lý nhỏ không đủ điều kiện.
• Chính sách châu Âu đang di chuyển theo cùng một hướng, với một số quốc gia thành viên EU đang thúc ép Brussels nâng cao ngưỡng nội dung địa phương và giá trị gia tăng trên hàng hóa được chuyển qua các nước thứ ba.

Điều này có ý nghĩa gì đối với các công ty hoạt động tại hoặc nguồn cung từ Trung Quốc

Những thay đổi trong cấu trúc xuất khẩu của Trung Quốc và mạng lưới đối tác mang lại hậu quả hoạt động trực tiếp cho các công ty nhúng trong chuỗi cung ứng liên kết với Trung Quốc.

Thứ nhất, lập bản đồ và tầm nhìn chuỗi cung ứng đang trở thành điều không thể thương lượng. Khi sản xuất phân mảnh trên khắp Trung Quốc và ASEAN, việc hiểu rõ toàn bộ hóa đơn nguyên vật liệu, các cấp nhà cung cấp và các bước biến đổi là cần thiết. Các công ty không thể rõ ràng tài liệu nơi giá trị được gia tăng có nguy cơ phân loại sai xuất xứ, tự phơi bày trước thuế quan, hình phạt hoặc sự chậm trễ trong vận chuyển.

Thứ hai, việc tuân thủ quy tắc xuất xứ phải được coi là một chức năng cốt lõi của chuỗi cung ứng, không phải là một kiểm tra hải quan hạ nguồn. Ranh giới giữa sản xuất khu vực hợp pháp và chuyển tải đang thắt chặt. Các công ty nên đánh giá lại liệu các thiết lập sản xuất hiện tại của họ có đáp ứng ngưỡng “biến đổi đáng kể” ở các thị trường chính hay không và đảm bảo tài liệu hỗ trợ có thể chịu được sự kiểm tra từ các cơ quan hải quan.

Thứ ba, các chiến lược khu vực hóa cần được đặt nền tảng trên thực chất hoạt động, không chỉ là địa lý. Chuyển lắp ráp sang ASEAN không còn đủ nữa. Các doanh nghiệp phải đảm bảo rằng các hoạt động địa phương bao gồm xử lý có ý nghĩa, triển khai lực lượng lao động và gia tăng giá trị để đảm bảo ưu đãi thuế quan bền vững và sự phù hợp với chính sách.

Thứ tư, các chiến lược nhà cung cấp và đầu tư nên phản ánh sự nghiêng về sản xuất tiên tiến. Khi Trung Quốc củng cố vị trí của mình trong các ngành có giá trị cao, các công ty nguồn cung từ hoặc cạnh tranh với các nhà cung cấp Trung Quốc cần đánh giá sự phụ thuộc vào công nghệ, rủi ro tập trung năng lực và mức độ tiếp xúc tiềm năng với các biện pháp thương mại cụ thể theo ngành.

Cuối cùng, giám sát rủi ro chủ động và đánh giá chuỗi cung ứng định kỳ là rất quan trọng. Động lực thực thi, đặc biệt là ở Mỹ và EU, đang phát triển song song với các mô hình thương mại. Các công ty nên thiết lập các chu kỳ kiểm toán thường xuyên, kiểm tra kịch bản về thuế quan và mức độ tuân thủ, và điều chỉnh các nhóm thương mại nội bộ, mua sắm và pháp lý xung quanh một khung rủi ro chuỗi cung ứng thống nhất.

Trong môi trường này, khả năng cạnh tranh ngày càng phụ thuộc vào việc các công ty có thể thiết kế, tài liệu hóa và bảo vệ chuỗi cung ứng của mình tốt như thế nào trong một hệ thống thương mại toàn cầu phức tạp và được thúc đẩy bởi thực thi.

Khi nào các công ty nên tìm kiếm hỗ trợ tư vấn?

Đánh giá chuyên nghiệp đặc biệt hữu ích khi các công ty dựa vào các sắp xếp nguồn cung Trung Quốc-ASEAN, hóa đơn nguyên vật liệu đa quốc gia, sản xuất gia công, lắp ráp khu vực hoặc mô hình xuất khẩu phụ thuộc vào ưu đãi thuế quan. Các doanh nghiệp cũng nên xem xét hỗ trợ bên ngoài khi tham gia vào các thị trường ASEAN mới, tái cấu trúc mạng lưới nhà cung cấp hoặc đánh giá mức độ tiếp xúc với các biện pháp phòng vệ thương mại của Mỹ và EU.

Dezan Shira & Associates hỗ trợ các công ty trên khắp Trung Quốc và Đông Nam Á với việc lập bản đồ chuỗi cung ứng, đánh giá quy tắc xuất xứ, tư vấn thuế quan và hải quan, tối ưu hóa nguồn cung, phân tích địa điểm và lập kế hoạch Trung Quốc cộng một. Các nhóm của chúng tôi giúp các doanh nghiệp đánh giá nơi giá trị được tạo ra trên các mạng lưới sản xuất của họ, củng cố tài liệu nhà cung cấp và thiết kế các cấu trúc hoạt động có thể chịu được sự kiểm tra hải quan chặt chẽ hơn.

Đối với các công ty quản lý sản xuất và xuất khẩu xuyên biên giới từ châu Á, một đánh giá chuỗi cung ứng có thể giúp giảm rủi ro tuân thủ xuất xứ, cải thiện sự sẵn sàng của hải quan và đảm bảo các chiến lược sản xuất khu vực vẫn khả thi về mặt thương mại khi các quy tắc thương mại tiếp tục phát triển.