Phân tích Thu nhập Trung bình của Trung Quốc: Xu hướng Chính và Tác động Thị trường

Vào năm 2024, thu nhập khả dụng bình quân đầu người của Trung Quốc đạt 41.314 RMB (5.734 USD), với tăng trưởng thu nhập thực tế được ghi nhận trên tất cả các nhóm thu nhập. Thu nhập trung bình tăng lên 34.707 RMB (4.817 USD), trong khi sở hữu hộ gia đình ngày càng tăng đối với các hàng hóa bền như ô tô và máy điều hòa không khí, phản ánh sự cải thiện về mức sống và khả năng tiêu dùng.

Những khoản thu nhập này mang lại cái nhìn sâu sắc có giá trị cho các nhà đầu tư nước ngoài, không chỉ về nhu cầu tiêu dùng ngày càng tăng mà còn về những thay đổi rộng lớn hơn trong chi phí lao động và khả năng cạnh tranh khu vực. Khi các thành phố ven biển chuyển sang các dịch vụ có giá trị cao hơn và tăng trưởng dựa trên tiêu dùng, các tỉnh nội địa đang nổi lên với chi phí hoạt động thấp hơn và nhu cầu nội địa ngày càng tăng, tạo ra một bối cảnh đầu tư đa dạng hơn.

Các trung tâm đầu tư đã được thành lập như Thượng Hải, Bắc Kinh, Quảng Đông và Chiết Giang tiếp tục nổi bật nhờ sức mua mạnh, hệ sinh thái đổi mới và môi trường kinh doanh thân thiện. Trong khi đó, các địa điểm đang phát triển nhanh như Thiên Tân và Nghĩa Ô cho thấy rằng tăng trưởng thu nhập và chuyên môn hóa ngành đang mở rộng ra ngoài các thành phố hạng nhất của Trung Quốc, mở ra cơ hội mới cho các doanh nghiệp nước ngoài khai thác thị trường khu vực.

Các chỉ số chính về thu nhập trung bình của Trung Quốc

Thu nhập khả dụng bình quân đầu người

Cục Thống kê Quốc gia (NBS) công bố dữ liệu chính thức về thu nhập hộ gia đình bình quân đầu người của Trung Quốc hàng năm, dựa trên các cuộc khảo sát hộ gia đình lớn. Trong số các chỉ số khác nhau, thu nhập khả dụng bình quân đầu người là quan trọng nhất để hiểu tác động của thu nhập đối với hoạt động kinh doanh và đầu tư. Nó cho thấy thu nhập trung bình mà mỗi người còn lại để chi tiêu hoặc tiết kiệm sau khi nộp thuế và đóng góp an sinh xã hội, cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức mua thực tế của người tiêu dùng.

Trong quý 1 năm 2025, thu nhập khả dụng của Trung Quốc tăng lên 12.179 RMB (khoảng 1.690 USD), tăng 5,5% thực tế so với cùng kỳ năm 2024. Trong cả năm 2024, nó đạt mức tăng trưởng hàng năm. Thu nhập khả dụng bình quân đầu người trên toàn quốc của Trung Quốc năm 2024 đã 41.314 RMB (khoảng 5.800 USD), tăng thực tế 5,1% sau khi điều chỉnh lạm phát. Điều này theo sau xu hướng tăng từ 39.218 RMB (khoảng 5.443 USD) vào 2023, điều này đại diện cho mức tăng danh nghĩa 6,3% so với năm trước. Những con số này chỉ ra mức thu nhập đang được cải thiện đều đặn và phản ánh một môi trường kinh tế vĩ mô đang mạnh lên được thúc đẩy bởi nhu cầu nội địa.

Điều quan trọng là phân biệt thu nhập khả dụng bình quân đầu người với GDP bình quân đầu người. Trong khi GDP bình quân đầu người tính toán tổng giá trị của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một quốc gia, chia cho dân số, nó không phản ánh thu nhập thực tế có sẵn cho các cá nhân. Thu nhập khả dụng bình quân đầu người, mặt khác, đo lường số tiền mà mọi người thực sự có thể sử dụng, làm cho nó trở thành một chỉ số có ý nghĩa hơn về mức sống và khả năng chi tiêu.

Thu nhập theo nhóm

Một cái nhìn sâu hơn vào Phân phối thu nhập của Trung Quốc theo nhóm hộ gia đình tiết lộ những thay đổi cơ cấu đang diễn ra. Năm 2024, 20% hộ gia đình thấp nhất có thu nhập khả dụng bình quân đầu người là 9.542 RMB (1.325 USD), trong khi 20% cao nhất đạt 98.809 RMB (13.723 USD). Mặc dù chênh lệch thu nhập vẫn còn, cả năm nhóm đều chứng kiến sự tăng trưởng thu nhập từ năm 2022 đến năm 2024, cho thấy sự nâng cao ổn định trên các nhóm thu nhập:

• 20% thấp nhất chứng kiến thu nhập tăng từ 8.601 RMB vào năm 2022 lên 9.542 RMB vào năm 2024.
• Nhóm thứ hai và thứ ba tăng lần lượt khoảng 2.300 RMB và 3.300 RMB.
• Nhóm thứ tư và cao nhất tăng trưởng đáng kể hơn, đạt 53.359 RMB (7.410 USD) và 98.809 RMB (13.715 USD), tương ứng.

Khi được phân chia theo bối cảnh thành thị và nông thôn, vào năm 2024, 20% hộ gia đình thành thị thấp nhất kiếm được 18.003 RMB (2.499 USD), trong khi 20% cao nhất kiếm được 113.763 RMB (15.800 USD). Ngược lại, các hộ gia đình nông thôn trong 20% thấp nhất chỉ kiếm được 5.410 RMB (751 USD), trong khi 20% cao nhất kiếm được 53.805 RMB (7.473 USD). Những con số này làm nổi bật sự giàu có ngày càng tăng của các hộ gia đình có thu nhập cao ngay cả ở khu vực nông thôn.

Xu hướng này phản ánh sức mua ngày càng tăng ở nông thôn Trung Quốc, đặc biệt là trong các phân khúc thu nhập cao. Nó cho thấy tiềm năng mạnh mẽ cho hàng hóa cao cấp, dịch vụ kỹ thuật số và các sản phẩm nâng cao lối sống ở các thị trường cấp huyện và thị trấn mới nổi. Đối với các doanh nghiệp trong và ngoài nước, việc khai thác các thị trường nông thôn đang phát triển nhanh chóng này mang lại cơ hội hấp dẫn để đa dạng hóa cơ sở khách hàng của họ và phù hợp với sự thúc đẩy rộng lớn hơn của Trung Quốc đối với tăng trưởng kinh tế cân bằng và toàn diện.

Thu nhập khả dụng trung bình trên đầu người

Thu nhập khả dụng trung bình trên đầu người cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách thu nhập được phân phối trên toàn dân số. Năm 2024, trung bình toàn quốc là 34,707 RMB (4,817 USD), khoảng 84% của trung bình, cho thấy rằng phân phối thu nhập vẫn nghiêng về những người có thu nhập cao hơn. Trung bình cũng tăng từ 33,036 RMB (4,588 USD) vào năm 2023, nhấn mạnh sự gia tăng liên tục của mức thu nhập tổng thể.

Khoảng cách giữa thu nhập trung bình và thu nhập trung bình chỉ ra các vấn đề bất bình đẳng cơ bản, nhưng nó cũng nhấn mạnh sức mua mạnh mẽ của các nhóm thu nhập cao tập trung ở các thành phố lớn và trung tâm kinh tế.

Sự tăng trưởng ổn định trong thu nhập trung bình phản ánh sự mở rộng của nhóm thu nhập trung bình của Trung Quốc, ngày càng có khả năng chi trả nhiều hơn chỉ là các nhu cầu cơ bản. Đối với các nhà đầu tư, nhóm này đại diện cho một thị trường ổn định và có thể mở rộng cho hàng tiêu dùng tầm trung, dịch vụ giáo dục, tài chính cá nhân và nâng cấp lối sống, đặc biệt là ở các cụm đô thị mới nổi ngoài các thành phố hạng nhất.

Thu nhập thành thị so với nông thôn

Chênh lệch thu nhập giữa các khu vực thành thị và nông thôn vẫn còn đáng kể, chủ yếu do sự khác biệt về cơ hội việc làm, hoạt động công nghiệp, dịch vụ công và thói quen tiêu dùng. Trong quý 1 năm 2025, thu nhập khả dụng bình quân đầu người ở thành thị đạt 15,887 RMB (2,205 USD), tăng 4,9% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập nông thôn, so với đó, đạt 7,003 RMB (972 USD) nhưng tăng nhanh hơn, với mức tăng danh nghĩa 6,2%.

Vào năm 2024, thu nhập khả dụng trung bình hàng năm của cư dân thành thị đạt 54,188 RMB (7,522 USD), hơn gấp đôi so với cư dân nông thôn là 23,119 RMB (3,209 USD). Mặc dù khoảng cách thu nhập tuyệt đối vẫn lớn, nhưng sự tăng trưởng nhanh hơn trong thu nhập nông thôn cho thấy sự hội tụ dần dần. Điều này một phần được thúc đẩy bởi các chính sách quốc gia thúc đẩy sự phục hồi nông thôn, tăng cường đầu tư cơ sở hạ tầng vào các tỉnh nội địa và di dời chiến lược các ngành công nghiệp đến các khu vực kém phát triển hơn.

Thu nhập tăng ở các khu vực nông thôn và thành thị cấp thấp hơn mở ra tiềm năng tiêu dùng mới, mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư muốn khai thác các thị trường nội địa mới nổi. Khi khoảng cách tăng trưởng giữa thành thị và nông thôn thu hẹp lại, sự di chuyển lao động và cấu trúc chi phí cũng có thể thay đổi, khiến các thành phố nội địa ngày càng trở nên hấp dẫn đối với cả các doanh nghiệp hướng tới người tiêu dùng và mở rộng hoạt động.

Sở hữu hàng tiêu dùng

Một chỉ số khác về mức thu nhập tăng và khả năng tiêu dùng là sự gia tăng trong sở hữu hàng hóa bền vững của hộ gia đình. Tính đến năm 2024, số lượng hàng hóa bền vững được chọn sở hữu trên 100 hộ gia đình bao gồm:

• Ô tô: 51,2 (tăng từ 43,5 vào năm 2022);
• Xe đạp điện: 77,8 (tăng từ 75,5 vào năm 2022);
• Tủ lạnh: 104,8;
• Điều hòa không khí: 150,6 (tăng từ 133,9 vào năm 2022); và
• Điện thoại di động: 253,5.

Những con số này cho thấy rằng, ngoài sự tăng trưởng thu nhập đơn thuần, tiêu chuẩn sống vật chất và cơ sở hạ tầng tiêu dùng đang được cải thiện. Sở hữu hàng hóa bền vững thường chậm hơn so với thu nhập tăng, tỷ lệ sở hữu tăng cho thấy khả năng chi trả được nâng cao và kỳ vọng lối sống đang phát triển. Sự gia tăng ổn định của các mặt hàng gia dụng như điều hòa không khí và tủ lạnh nhấn mạnh cách các nâng cấp tiêu dùng cơ bản đang trở nên dễ tiếp cận hơn. Ngay cả đối với các hàng hóa có chi phí cao hơn như ô tô và máy tính, tỷ lệ sở hữu đang có xu hướng tăng lên.

Sự thâm nhập ngày càng tăng của ô tô trên mỗi hộ gia đình, đặc biệt, cho thấy tiềm năng tăng trưởng dồi dào cho ngành ô tô, đặc biệt là ở các khu vực nông thôn và thành thị nội địa nơi sở hữu vẫn còn tương đối thấp. Trong môi trường này, các phương tiện tầm trung và cao cấp, thiết bị gia dụng thông minh và hàng tiêu dùng công nghệ được định vị tốt cho sự mở rộng liên tục.

Khi các hộ gia đình có thu nhập thấp và trung bình chuyển sang các nhóm tiêu dùng cao hơn, nhu cầu đang chuyển hướng sang các sản phẩm nâng cao lối sống và thể hiện địa vị. Quỹ đạo này tạo ra cơ hội mở rộng cho các thương hiệu nước ngoài và liên doanh, đặc biệt là trong các danh mục như xe điện cao cấp, thiết bị gia dụng thân thiện với môi trường và sản phẩm kỹ thuật số thông minh.

Với thị trường nội địa của Trung Quốc đạt đến mức trưởng thành lớn hơn, sự khác biệt sản phẩm, hỗ trợ sau bán hàng mạnh mẽ và nhận diện thương hiệu sẽ trở nên quan trọng để giành thị phần trên các phân khúc người tiêu dùng ngày càng phân hóa.

Tại sao thu nhập trung bình quan trọng đối với các nhà đầu tư nước ngoài

Tiềm năng thị trường và sức mạnh tiêu dùng

Mức thu nhập tăng lên ở Trung Quốc báo hiệu một thị trường tiêu dùng nội địa đang phát triển với sức hấp dẫn mạnh mẽ hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài. Với thu nhập khả dụng thực tế tiếp tục tăng ở cả khu vực đô thị và nông thôn, người tiêu dùng Trung Quốc đang có nhiều linh hoạt tài chính hơn. Ví dụ, thu nhập khả dụng bình quân đầu người của Trung Quốc đã tăng lên 41.314 RMB (5.734 USD) vào năm 2024, tăng thực tế 5,1%, và tiếp tục tăng vào năm 2025. Điều này cho thấy một môi trường phía cầu lành mạnh hỗ trợ tăng trưởng trên nhiều lĩnh vực tiêu dùng.

Thêm vào đó, tầng lớp trung lưu của Trung Quốc, hiện ước tính có hơn 500 triệu người, ngày càng quan tâm đến các hàng hóa đa dạng và chất lượng cao hơn, từ điện tử và ô tô đến dịch vụ giải trí và chăm sóc sức khỏe. Sự mở rộng thu nhập trung bình này đặc biệt tập trung ở các thành phố ven biển, nhưng các thị trường đô thị nội địa cũng đang mở rộng, tạo ra một cảnh quan rộng lớn hơn cho các thương hiệu tiêu dùng nước ngoài.

Xu hướng tiêu dùng và cơ hội ngành

Khi mức thu nhập tăng lên, các hộ gia đình Trung Quốc đang chuyển sang các mô hình tiêu dùng nâng cấp. Ngoài việc chấp nhận các hàng hóa bền, các hộ gia đình đang chi tiêu nhiều hơn cho các dịch vụ và nâng cao lối sống như chăm sóc sức khỏe tư nhân, dịch vụ giáo dục, du lịch và thực phẩm và đồ uống cao cấp. Theo McKinsey, chi tiêu tùy ý đã tăng trưởng đều đặn trong thập kỷ qua và dự kiến sẽ tiếp tục là động lực chính của tăng trưởng tiêu dùng đến năm 2030.

Người tiêu dùng đô thị, với thu nhập khả dụng cao hơn, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm nhập khẩu và có thương hiệu, trong khi người tiêu dùng nông thôn và thành phố cấp thấp hơn ngày càng tìm kiếm các hàng hóa chất lượng, giá cả phải chăng và có khát vọng. Sự nâng cấp tiêu dùng này được hỗ trợ thêm bởi các nền tảng kỹ thuật số và thương mại điện tử, cải thiện khả năng tiếp cận các hàng hóa cao cấp. Thu nhập tăng cũng thúc đẩy niềm tin của người tiêu dùng, như được thể hiện qua sự đóng góp ngày càng tăng của tiêu dùng vào GDP của Trung Quốc trong những năm gần đây. Điều này nhấn mạnh vai trò của tiêu dùng tư nhân như một động cơ kinh tế đáng tin cậy hơn.

Cạnh tranh chi phí lao động

Từ góc độ hoạt động, mức thu nhập tăng lên ở Trung Quốc phản ánh sự thay đổi động lực chi phí lao động. Tại các trung tâm ven biển như Thượng Hải và Thâm Quyến, thu nhập trung bình hàng năm hiện vượt quá 75.000 RMB (10.410 USD), điều này liên quan đến mức lương tối thiểu cao hơn và một nền kinh tế dịch vụ mạnh mẽ hơn. Mặc dù điều này làm giảm lợi thế truyền thống của Trung Quốc trong sản xuất chi phí thấp, nhưng nó cũng báo hiệu một sự chuyển dịch sang sản xuất giá trị cao hơn. Mức lương tăng được bù đắp một phần bởi sự gia tăng năng suất lao động, cũng như bởi chuỗi cung ứng hiệu quả và hệ thống logistics tiên tiến của Trung Quốc. Thực tế, Ngân hàng Thế giới xếp hạng Trung Quốc là một trong những nước dẫn đầu toàn cầu về hiệu suất logistics, làm cho hoạt động trở nên hiệu quả hơn về chi phí trong dài hạn mặc dù mức lương cao hơn.

Để quản lý áp lực chi phí, nhiều công ty nước ngoài đang chuyển hoặc mở rộng hoạt động đến các tỉnh nội địa như Hà Nam, Tứ Xuyên và Hồ Nam. Ở những khu vực này, thu nhập trung bình vẫn dưới 40.000 RMB (5.520 USD), nhưng cơ sở hạ tầng và các khu công nghiệp đang cải thiện nhanh chóng. Những địa điểm này cung cấp chi phí hoạt động thấp hơn, ưu đãi chính sách và tiếp cận các thị trường nội địa lớn, trong khi vẫn duy trì sự gần gũi với các trung tâm xuất khẩu ven biển.

Hiểu rõ xu hướng thu nhập trung bình cho phép các nhà đầu tư tinh chỉnh chiến lược địa điểm và kế hoạch lực lượng lao động dựa trên các phân khúc thị trường và cân nhắc hiệu quả chi phí.

Mức thu nhập trung bình tại các điểm đến FDI chính

Các trung tâm đô thị lớn của Trung Quốc là nam châm thu hút các nhà đầu tư nước ngoài. Những thành phố này không chỉ thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đáng kể mà còn báo cáo mức thu nhập cao hơn đáng kể so với mức trung bình quốc gia. Bảng sau đây cho thấy thu nhập khả dụng bình quân đầu người cho các khu vực điểm đến FDI hàng đầu vào năm 2024:

Thượng Hải và Bắc Kinh nổi bật với mức thu nhập trung bình cao nhất ở Trung Quốc, mỗi nơi báo cáo thu nhập khả dụng bình quân đầu người trên 85.000 RMB (11.798 USD) vào năm 2024. Những con số này phản ánh sự tập trung của các chuyên gia có thu nhập cao, trụ sở khu vực của các tập đoàn đa quốc gia và cơ cấu kinh tế định hướng dịch vụ của các thành phố này. Là các trung tâm đô thị quốc tế hóa nhất của Trung Quốc, họ cung cấp môi trường kinh doanh trưởng thành và cơ sở hạ tầng tiên tiến, khiến họ trở thành điểm tập trung nhất quán cho đầu tư nước ngoài.

Các tỉnh như Chiết Giang và Giang Tô theo sát phía sau. Những tỉnh ven biển này là nơi có các thành phố cảng phát triển mạnh như Ninh Ba, Hàng Châu và Tô Châu, hỗ trợ các cơ sở sản xuất mạnh mẽ, các khu vực tư nhân năng động và hoạt động xuất khẩu mạnh mẽ. Sự gần gũi của họ vớiVùng đồng bằng sông Dương Tử, một trung tâm kinh tế quan trọng ở Trung Quốc, càng tăng cường tầm quan trọng chiến lược của họ đối với các doanh nghiệp nước ngoài. Ví dụ, Hàng Châu và Ninh Ba đã phát triển thành các trung tâm thương mại điện tử và sản xuất tiên tiến, trong khi Tô Châu vẫn là điểm đến hàng đầu cho các công viên công nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và sản xuất công nghệ cao.

Quảng Đông, nơi có Thâm Quyến và Quảng Châu, duy trì hiệu suất thu nhập mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi sự dẫn đầu trong đổi mới công nghệ cao, sản xuất tiên tiến và thương mại nước ngoài. Nằm ở trung tâm củaKhu vực Vịnh Lớn và Đồng bằng sông Châu Giang Tỉnh này hưởng lợi từ sự hỗ trợ chính sách theo các sáng kiến như Khu Thương mại Tự do Quảng Đông, Khu Hợp tác Qianhai và Kế hoạch Phát triển Kinh tế Hengqin. Những khu vực này cung cấp các chính sách thuế ưu đãi, đăng ký kinh doanh đơn giản hóa và các ưu đãi cho nghiên cứu và phát triển (R&D) và tài chính xuyên biên giới. Sự kết hợp giữa cơ sở hạ tầng và các chính sách khuyến khích đổi mới đã khiến Quảng Đông trở thành một trong những khu vực hấp dẫn nhất của Trung Quốc đối với đầu tư trực tiếp nước ngoài.

Các thành phố nhỏ hơn giàu có đang ngày càng cạnh tranh với các siêu đô thị này về thu nhập. Ví dụ, Nghĩa Ô, một thành phố cấp huyện ở Chiết Giang nổi tiếng với thị trường hàng hóa nhỏ toàn cầu, đã đạt được thu nhập khả dụng bình quân đầu người là 83.954 RMB (11.653 USD) vào năm 2023. Điều này nhấn mạnh rằng không chỉ các thành phố hạng nhất mà cả các nền kinh tế đô thị chuyên biệt ở các tỉnh ven biển giàu có cũng đang tận hưởng mức thu nhập cao và nhu cầu mạnh mẽ. Các thành phố như Nghĩa Ô, Hàng Châu và Ninh Ba phục vụ như các trung tâm thương mại toàn cầu, mang lại sự giàu có đáng kể cho cư dân và cung cấp các hệ sinh thái thương mại phát triển tốt. Đối với các nhà đầu tư nước ngoài, những địa điểm này mang lại cơ hội ngách do chuyên môn hóa ngành, tập trung xuất khẩu và cơ sở hạ tầng hỗ trợ trưởng thành.

Sơn Đông và Thiên Tân, mặc dù không giàu có như các trung tâm ven biển hàng đầu, đang nổi lên như những khu vực hấp dẫn cho các công ty muốn mở rộng ở miền bắc Trung Quốc. Thiên Tân, một phần của sự phối hợpBắc Kinh-Thiên Tân-Hà Bắc Chiến lược phát triển khu vực, hưởng lợi từ vị trí chiến lược gần Bắc Kinh và vị thế là một thành phố cảng lớn. Nó cung cấp các dịch vụ hậu cần tiên tiến, tiếp cận các tuyến vận tải biển quốc tế và kết nối ngày càng tăng với các thị trường nội địa. Các biện pháp chính sách gần đây nhằm cải thiện sự hội nhập trong khu vực, bao gồm nâng cấp cơ sở hạ tầng và các chương trình di dời công nghiệp, đang củng cố thêm sức hấp dẫn của Thiên Tân như một điểm đến đầu tư khu vực.

Kết luận

Bức tranh thu nhập của Trung Quốc đang trở nên ngày càng phức tạp, nhưng cũng giàu cơ hội. Khi thu nhập khả dụng tăng lên trên cả khu vực thành thị và nông thôn và tầng lớp trung lưu tiếp tục phát triển, các nhà đầu tư nước ngoài đang bước vào một thị trường tinh tế hơn, một thị trường thưởng cho các chiến lược nhắm mục tiêu, định giá trị thay vì các phương pháp tiếp cận rộng rãi.

Sự chuyển dịch liên tục từ sản xuất chi phí thấp sang tiêu dùng và dịch vụ có giá trị cao hơn đang biến đổi khả năng cạnh tranh khu vực. Các trung tâm FDI đã được thiết lập như Thượng Hải và Thâm Quyến cung cấp môi trường kinh doanh trưởng thành, định hướng đổi mới, trong khi các thành phố nội địa và cấp thấp hơn đang nổi lên như những mặt trận tăng trưởng đầy hứa hẹn, được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng đang cải thiện, lợi thế chi phí và các phân khúc tiêu dùng chưa được khai thác.

Đối với các doanh nghiệp nước ngoài, thành công trong nền kinh tế năng động của Trung Quốc sẽ phụ thuộc vào việc điều chỉnh theo các mô hình thu nhập đang phát triển này, cho dù bằng cách nắm bắt nhu cầu cao cấp ở các siêu đô thị hay mở rộng quy mô hoạt động tại các thị trường khu vực chuyên biệt, có tiềm năng cao.