ตัวติดตามการผลิตของจีน 2025

อุตสาหกรรมการผลิตเป็นเสาหลักของเศรษฐกิจจีนและเป็นภาคส่วนสำคัญที่สนับสนุนเศรษฐกิจโลก มูลค่าเพิ่มของภาคการผลิตคิดเป็นประมาณ 26 เปอร์เซ็นต์ของ GDP ทั้งหมดของจีน ซึ่งเน้นย้ำถึงบทบาทสำคัญในโครงสร้างเศรษฐกิจของประเทศ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปไปสู่เศรษฐกิจที่เน้นบริการและเทคโนโลยีขั้นสูงมากขึ้น แต่การผลิตยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยให้การจ้างงาน นวัตกรรม และรายได้จากการส่งออกอย่างมาก

ในระดับโลก ความสามารถในการผลิตของจีนยิ่งเด่นชัดขึ้น ในปี 2024 ประเทศนี้มีส่วนร่วมประมาณ 30 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าเพิ่มการผลิตทั่วโลก รักษาตำแหน่งเป็นมหาอำนาจการผลิตที่ใหญ่ที่สุดในโลกเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน การมีส่วนร่วมอย่างมหาศาลนี้เน้นย้ำถึงบทบาทสำคัญของภาคส่วนนี้ในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ซึ่งมีอิทธิพลต่อทุกสิ่งตั้งแต่อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคไปจนถึงเครื่องจักรหนัก

อุตสาหกรรมการผลิตของจีนยังคงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศอย่างมาก และประเทศยังคงเป็นจุดหมายปลายทางที่ต้องการสำหรับบริษัทข้ามชาติเนื่องจากข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใคร ซึ่งรวมถึงแรงงานที่มีทักษะและกว้างขวางที่สามารถผลิตสินค้าหลากหลายประเภทในราคาที่แข่งขันได้ ห่วงโซ่อุปทานที่ครอบคลุมและมีประสิทธิภาพ และโครงสร้างพื้นฐานที่ทันสมัย นอกจากนี้ การสนับสนุนจากรัฐบาลที่แข็งแกร่งผ่านนโยบาย เงินอุดหนุน และสิ่งจูงใจยังช่วยเพิ่มความน่าสนใจของจีนในฐานะศูนย์กลางการผลิต

ความสำคัญของอุตสาหกรรมการผลิตของจีนขยายออกไปนอกพรมแดน มีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจโลก ในฐานะผู้จัดหาสินค้ารายใหญ่ทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในภาคการผลิตของจีนมีผลกระทบอย่างมากต่อการตลาดทั่วโลก เน้นย้ำถึงบทบาทที่สำคัญในด้านการค้าระหว่างประเทศและเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

ในตัวติดตามการผลิตปี 2024-25 นี้ China Briefing ให้ข้อมูลและข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับอุตสาหกรรมการผลิตของจีนเพื่อช่วยให้นักลงทุนต่างชาติและนักวิเคราะห์ทันสมัยกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ ทรัพยากร และนโยบายล่าสุดที่มีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมขนาดใหญ่นี้

ตัวชี้วัดสำคัญของอุตสาหกรรมการผลิตของจีน

GDP การผลิต

แม้ว่าอัตราส่วนของการผลิตภายในเศรษฐกิจจะลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา แต่ก็ยังคงเป็นภาคส่วนที่มีส่วนร่วมมากที่สุดต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยคิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสี่ของ GDP ทั้งหมดของจีนอย่างต่อเนื่อง

ในปี 2024 GDP การผลิตถึง 33.55 ล้านล้านหยวน (4.67 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ), เพิ่มขึ้น 6.0 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และคิดเป็นประมาณ 24.86 เปอร์เซ็นต์ของ GDP ทั้งหมด

มูลค่าเพิ่มการผลิต

ตามคำจำกัดความของสำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) อัตราการเติบโตของมูลค่าเพิ่มอุตสาหกรรม หรืออัตราการเติบโตของอุตสาหกรรม เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้สะท้อนถึงระดับการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการผลิตอุตสาหกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง การเติบโตของมูลค่าเพิ่มอุตสาหกรรมครอบคลุมสามภาคส่วนหลัก ได้แก่ การทำเหมือง การผลิต และการจัดหาสาธารณูปโภคและทรัพยากร ดังนั้นอัตราการเติบโตของมูลค่าเพิ่มการผลิตจึงเป็นตัวบ่งชี้ปริมาณการผลิตภายในภาคการผลิตเพียงอย่างเดียว

ตัวบ่งชี้นี้สามารถใช้ในการตัดสินแนวโน้มระยะสั้นของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมและระดับความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ยังทำหน้าที่เป็นข้อมูลอ้างอิงและพื้นฐานที่สำคัญสำหรับการกำหนดและปรับนโยบายเศรษฐกิจและการดำเนินการควบคุมเศรษฐกิจมหภาค

ยกเว้นเดือนสิงหาคม การเติบโตของมูลค่าเพิ่มการผลิตของจีนยังคงอยู่เหนือ 5 เปอร์เซ็นต์ในปี 2024

PMI ภาคการผลิต

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) เป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับนักลงทุนในการวัดสถานะปัจจุบันของอุตสาหกรรมการผลิตของจีน เป็นตัวบ่งชี้สุขภาพทางเศรษฐกิจของภาคการผลิต โดยอิงจากการสำรวจผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อในอุตสาหกรรมต่าง ๆ

ตามข้อมูลจาก NBS, PMI ภาคการผลิตในจีนคำนวณโดยการให้น้ำหนักกับดัชนีการจำแนกห้าประเภท ซึ่งแต่ละประเภทจะมีน้ำหนักตามผลกระทบที่มีต่อเศรษฐกิจ ดัชนีเหล่านี้ได้แก่:

• ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ มีน้ำหนัก 30 เปอร์เซ็นต์;
• ดัชนีการผลิต มีน้ำหนัก 25 เปอร์เซ็นต์;
• ดัชนีพนักงาน มีน้ำหนัก 20 เปอร์เซ็นต์;
• ดัชนีเวลาการส่งมอบของผู้จัดหา มีน้ำหนัก 15 เปอร์เซ็นต์; และ
• ดัชนีสินค้าคงคลังวัตถุดิบ มีน้ำหนัก 10 เปอร์เซ็นต์

PMI ที่มากกว่า 50 เปอร์เซ็นต์สะท้อนถึงการขยายตัวในอุตสาหกรรมเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ PMI ที่ต่ำกว่า 50 เปอร์เซ็นต์สะท้อนถึงการหดตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (สำนักงานสถิติแห่งชาติ)

การส่งออกภาคการผลิต

การส่งออกภาคการผลิตสามารถช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงความต้องการสินค้าภาคการผลิตของจีนในปัจจุบัน เมื่อการส่งออกแข็งแกร่ง มักสะท้อนถึงความต้องการสินค้าจีนในตลาดโลกที่แข็งแกร่ง ระดับการส่งออกที่สูงยังบ่งบอกว่าจีนยังคงมีความสามารถในการแข่งขันในตลาดโลก รักษาตำแหน่งผู้นำด้านการผลิตระดับโลก

ในทางกลับกัน การลดลงของการส่งออกภาคการผลิตอาจบ่งบอกถึงความต้องการที่อ่อนแอลง ความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในการผลิต หรือการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากประเทศอื่น ๆ สิ่งนี้อาจเป็นสัญญาณเตือนสำหรับนักลงทุนเกี่ยวกับการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในภาคส่วนนี้

ตามข้อมูลจาก NBS มูลค่าการส่งออกหมายถึงมูลค่าของผลิตภัณฑ์ที่ส่งออกโดยวิสาหกิจอุตสาหกรรมเอง (รวมถึงการส่งออกไปยังฮ่องกง มาเก๊า และไต้หวัน) หรือมอบหมายให้หน่วยงานการค้าต่างประเทศเพื่อการส่งออก รวมถึงมูลค่าของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยพ่อค้าต่างประเทศตามตัวอย่าง วัสดุและชิ้นส่วนที่จัดหา การประกอบ และการค้าชดเชย

มูลค่าการส่งออกภาคอุตสาหกรรมครอบคลุมการส่งออกจากสามภาคอุตสาหกรรมหลัก: การทำเหมือง การผลิต และการจัดหาสาธารณูปโภคและทรัพยากร

ตามข้อมูลจากทั้ง ธนาคารโลก ข้อมูลและข้อมูลจาก กรมศุลกากรทั่วไปของจีน, การส่งออกภาคการผลิตคิดเป็นมากกว่า 90 เปอร์เซ็นต์ของการส่งออกทั้งหมดของจีน ในปี 2024 จีนส่งออกผลิตภัณฑ์ภาคการผลิตมูลค่า 25.17 ล้านล้านหยวน (ประมาณ 3.53 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในขณะที่การส่งออกสินค้าทั้งหมดมีมูลค่า 25.45 ล้านล้านหยวน (ประมาณ 3.57 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) โดยผลิตภัณฑ์ภาคการผลิตคิดเป็น 98.9 เปอร์เซ็นต์ของทั้งหมด ในบริบทนี้ การส่งออกภาคการผลิตคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ที่มากกว่าของการส่งออกอุตสาหกรรมโดยรวม ผลลัพธ์นี้เกิดจากการยกเว้นการส่งออกทางการเกษตรจากการค้าสินค้าทั้งหมด

เนื่องจากปัจจุบันไม่มีข้อมูลสาธารณะเกี่ยวกับมูลค่าการส่งออกภาคการผลิต ด้านล่างนี้เราใช้มูลค่าการส่งออกภาคอุตสาหกรรมเพื่อสะท้อนการส่งออกภาคการผลิต

การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร

การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (FAI) ในการผลิตให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าสำหรับนักลงทุนเกี่ยวกับความเชื่อมั่นในระยะยาวและแนวโน้มการเติบโตของอุตสาหกรรมการผลิตของจีน เมื่อธุรกิจเพิ่มการลงทุนในเครื่องจักร โครงสร้างพื้นฐาน และการขยายโรงงาน แสดงถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความต้องการในอนาคตและความเชื่อในศักยภาพการเติบโตของอุตสาหกรรม

อย่างไรก็ตาม การลดลงของ FAI อาจบ่งบอกถึงความระมัดระวังหรือความไม่แน่นอนในภาคส่วนนี้ ซึ่งอาจสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับความต้องการในอนาคต ความสามารถในการทำกำไร หรือสภาวะเศรษฐกิจ นอกจากนี้ยังอาจสะท้อนถึงความท้าทายพื้นฐาน เช่น ความยากลำบากในการเข้าถึงตลาดหรืออุปสรรคด้านกฎระเบียบที่ทำให้บริษัทดำเนินการหรือขยายกิจการได้ยากขึ้น

สำนักงานสถิติแห่งชาติกำหนด FAI ว่าเป็นปริมาณงานทั้งหมดของการก่อสร้างและการซื้อสินทรัพย์ถาวรที่เสร็จสมบูรณ์ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง รวมถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องซึ่งแสดงเป็นตัวเงิน

การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ

การผลิตยังคงเป็นแม่เหล็กดึงดูดหลักสำหรับการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศในจีน โดยดูดซับ 26.77 เปอร์เซ็นต์ของ FDI ทั้งหมดในปี 2024

FDI สามารถให้ตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความเชื่อมั่นระหว่างประเทศในภาคการผลิตของจีน การเพิ่มขึ้นของ FDI บ่งชี้ว่าบริษัทต่างชาติมองว่าเป็นสภาพแวดล้อมที่ทำกำไรและมั่นคงสำหรับการลงทุนระยะยาว ในทางกลับกัน การลดลงของ FDI อาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงเนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ความท้าทายด้านกฎระเบียบ หรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งบ่งบอกถึงช่องโหว่ที่อาจเกิดขึ้นในภาคส่วนนี้

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าตัวเลข FDI อาจถูกบิดเบือนโดยโครงการลงทุนขนาดใหญ่เพียงไม่กี่โครงการในบางเดือนหรือปีที่รายงาน การลงทุนขนาดใหญ่โดยบรรษัทข้ามชาติไม่กี่แห่งสามารถมีอิทธิพลต่อตัวเลขได้อย่างไม่สมส่วน และตัวเลข FDI จึงไม่สะท้อนถึงการเข้าถึงอุตสาหกรรมของบริษัทต่างชาติทั้งหมดเสมอไป

ต้นทุนแรงงาน

ต้นทุนแรงงานในจีนเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา โดยเฉลี่ยเงินเดือนเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

เงินเดือนเฉลี่ยรายปีสูงกว่ามากในภาครัฐมากกว่าภาคเอกชนในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ รวมถึงการผลิต ในปี 2023 เงินเดือนเฉลี่ยรายปีในอุตสาหกรรมการผลิตภาครัฐในเมืองอยู่ที่ 103,932 หยวน (14,568 ดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้น 6.6 เปอร์เซ็นต์จากปี 2022 ในขณะที่ในภาคเอกชนอยู่ที่ 71,762 หยวน (10,059 ดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้น 6.5 เปอร์เซ็นต์จากปี 2023

จีนยังคงเพิ่มค่าแรงขั้นต่ำ ซึ่งแตกต่างกันไปในแต่ละจังหวัดและเมือง ณ เดือนเมษายน 2025 เซี่ยงไฮ้มีค่าแรงขั้นต่ำรายเดือนสูงสุดที่ 2,690 หยวนต่อเดือน (378 ดอลลาร์สหรัฐ) ปักกิ่งมีค่าแรงขั้นต่ำรายชั่วโมงสูงสุดที่ 26.4 หยวนต่อชั่วโมง (3.7 ดอลลาร์สหรัฐ)

ค่าใช้จ่ายสาธารณูปโภค

โครงข่ายไฟฟ้าของจีนแบ่งออกเป็น 6 ภูมิภาคหลัก ได้แก่ จีนตะวันตกเฉียงเหนือ จีนเหนือ จีนกลาง จีนตะวันออกเฉียงเหนือ จีนตะวันออก และจีนใต้ บริษัท State Grid Corporation of China (SGCC) จัดหาไฟฟ้าให้กับทุกภูมิภาคยกเว้นจีนใต้ ซึ่งให้บริการโดย China Southern Power Grid (CSG) (ครอบคลุมจังหวัดกวางตุ้ง กวางสี ยูนนาน กุ้ยโจว และไห่หนาน) SGCC และ CSG เป็นบริษัทของรัฐทั้งคู่และมีหน้าที่กำหนดราคาไฟฟ้าสำหรับแต่ละภูมิภาคเป็นระยะ ๆ ตามชุดมาตรฐานระดับชาติ

การกำหนดราคาไฟฟ้าภูมิภาคของจีนอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ วิธีการกำหนดราคาสำหรับราคาการส่งผ่านโครงข่ายไฟฟ้าภูมิภาค เอกสารที่จัดทำโดยคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC)

ราคาค่าไฟฟ้าจะถูกปรับเป็นระยะ ๆ ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่แตกต่างกัน เช่น ต้นทุนเชื้อเพลิง ความต้องการ และนโยบายของรัฐบาล

อุตสาหกรรมน้ำประปาของจีนมีการกระจายตัวมากกว่า โดยมีบริษัทสาธารณูปโภคจำนวนมากให้บริการในขั้นตอนต่าง ๆ ของห่วงโซ่อุปทานและในภูมิภาคต่าง ๆ ในบรรดาบริษัทที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ Beijing Enterprises Water Group (BEWG), Middle Environmental Protection Water Affair Investment Limited Company, China Water Affairs, Beijing Capital Eco-Environment Protection Group และ SUEZ Group

ภายใต้กฎหมายว่าด้วยน้ำของจีน กฎหมายว่าด้วยน้ำ ราคาน้ำประปาจะถูกกำหนดตามมาตรการเฉพาะที่กำหนดโดยรัฐบาลระดับจังหวัด (หรือสูงกว่า) ร่วมกับหน่วยงานบริหารจัดการน้ำหรือหน่วยงานบริหารจัดการน้ำประปาอื่น ๆ ซึ่งหมายความว่าราคาน้ำจะมีความแตกต่างกันอย่างมากจากภูมิภาคหนึ่งไปยังอีกภูมิภาคหนึ่ง อย่างไรก็ตาม การกำหนดราคาน้ำประจำภูมิภาคต้องปฏิบัติตาม มาตรการสำหรับการบริหารจัดการราคาน้ำประปาในเมือง สำหรับพื้นที่ในเมือง

กลุ่มอุตสาหกรรมการผลิตของจีน

จีนเป็นที่ตั้งของกลุ่มอุตสาหกรรมกว่า 2,000 แห่ง ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ธุรกิจและอุตสาหกรรมรวมตัวกันเพื่อส่งเสริมความร่วมมือและการแข่งขัน กลุ่มเหล่านี้มักมุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนเฉพาะ เช่น อิเล็กทรอนิกส์ สิ่งทอ การผลิตยานยนต์ หรือการบิน เป็นต้น ความใกล้ชิดของธุรกิจเหล่านี้ช่วยให้การบูรณาการห่วงโซ่อุปทานมีประสิทธิภาพ ลดต้นทุน และปรับปรุงการตอบสนอง

ส่วนใหญ่อยู่ในศูนย์กลางเศรษฐกิจในจังหวัดทางตะวันออกและกลาง โดยการกระจายตัวของภาคอุตสาหกรรมต่าง ๆ ทั่วประเทศมักเชื่อมโยงกับทรัพยากรธรรมชาติของแต่ละภูมิภาค อุตสาหกรรมดั้งเดิม แรงงาน และต้นทุนการผลิต อย่างไรก็ตาม ด้วยการเกิดขึ้นของเทคโนโลยีใหม่และอุตสาหกรรมการผลิตขั้นสูง และความพยายามร่วมกันจากรัฐบาลกลางและท้องถิ่น จังหวัดทางตะวันตกและเหนือได้เริ่มพัฒนากลุ่มอุตสาหกรรมใหม่ที่มุ่งเน้นภาคส่วนสมัยใหม่

นโยบายสิทธิพิเศษและสิทธิประโยชน์ทางภาษีสำหรับอุตสาหกรรมการผลิต

จีนให้สิทธิพิเศษหลากหลายสำหรับบริษัทในอุตสาหกรรมการผลิต รวมถึงสิทธิประโยชน์ทางภาษีเพื่อช่วยลดภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ภาษีเงินได้นิติบุคคล (CIT) และการหักภาษีสำหรับการวิจัยและพัฒนา (R&D) นโยบายสิทธิพิเศษมีความหลากหลายและหลายข้อบังคับใช้กับหลายอุตสาหกรรม ไม่ใช่เฉพาะการผลิต ตารางด้านล่างนี้ประกอบด้วยรายการนโยบายสิทธิพิเศษที่มีอยู่ในปัจจุบันสำหรับบริษัทในภาคการผลิต

หน่วยงานภาษีของจีนเตือนผู้เสียภาษีว่าพวกเขาสามารถสมัครขอลดหย่อนพิเศษสำหรับค่าใช้จ่าย R&D สำหรับสามไตรมาสแรกของปี 2024 ในช่วงระยะเวลาการยื่นในเดือนตุลาคม เมื่อชำระล่วงหน้า CIT สำหรับไตรมาสที่สามในเดือนตุลาคม (สำหรับการชำระล่วงหน้ารายไตรมาส) หรือในเดือนกันยายน (สำหรับการชำระล่วงหน้ารายเดือน) บริษัทมีตัวเลือกที่จะใช้สิทธิลดหย่อนพิเศษสำหรับค่าใช้จ่าย R&D ที่เกิดขึ้นในสามไตรมาสแรกของปี การตัดสินใจนี้ควรขึ้นอยู่กับสถานการณ์กำไรและขาดทุน การบัญชีค่าใช้จ่าย R&D และจำนวนรวมของค่าใช้จ่าย R&D

นอกเหนือจากสิ่งจูงใจทางภาษีแล้ว ปัจจุบันจีนยังมีนโยบายลดค่าธรรมเนียมต่อไปนี้สำหรับบริษัทในอุตสาหกรรมการผลิต: