كيف ساهمت العقوبات الأمريكية في بناء صناعة الرقائق الذكية في الصين

لنكن صريحين. كان الإجماع في الغرب بسيطًا: قطع الوصول عن الصين إلى وحدات معالجة الرسوميات المتقدمة من Nvidia، وستتلاشى طموحاتها في الذكاء الاصطناعي. كانت ضربة نظيفة وجراحية. لكنها كانت خاطئة تمامًا ومدمرة.

لم تكن ضربة جراحية. كانت دلوًا من الماء البارد على الوجه.

ما كان يُقصد به كضربة قاضية أصبح أكبر محفز لسباق الرقائق الذكاء الاصطناعي في **الصين**. بدلاً من قتل الصناعة، خلقت العقوبات دفيئة مضغوطة بشكل كبير. أجبرت جيلًا من عمالقة التكنولوجيا الصينية والشركات الناشئة على التوقف عن مطاردة الطريق "السهل" - شراء Nvidia - وبدء معركة داروينية وحشية من أجل البقاء. ابتكر أو مت.

الارتداد العظيم: كيف أصبحت العقوبات وقودًا صاروخيًا

كانت الفرضية الكاملة للعقوبات مبنية على سوء فهم أساسي. الافتراض كان أن الرقائق "صنع في الصين" كانت متأخرة سنوات، ربما عقود. وأنها كانت ألعابًا. وأنه لا يوجد مختبر ذكاء اصطناعي جاد سيستبدل H100 ببديل محلي.

تلك الفرضية كانت صحيحة. لمدة خمس دقائق تقريبًا.

ثورة "الجيد بما فيه الكفاية"

عندما لا يمكنك شراء الشريحة *الأفضل*، تشتري الشريحة *الأفضل المتاحة*. العقوبات تبخرت فورًا الإمدادات الأجنبية، مما خلق سوقًا محليًا محميًا ضخمًا بين عشية وضحاها. فجأة، لم يكن "الجيد بما فيه الكفاية" مجرد خيار؛ كان *الخيار الوحيد*.

و"الجيد بما فيه الكفاية" يتحسن بسرعة كبيرة. عمالقة التكنولوجيا الصينية - تينسنت، علي بابا، بايدو - لم يكتفوا بالتجاهل وإغلاق نماذج اللغة الكبيرة الخاصة بهم. بل حولوا قوتهم الشرائية الهائلة إلى الداخل. بدأوا في الشراء من الموردين المحليين. ليس بتردد. بل بيأس.

تسونامي من النقد المحلي

هذا ليس تدفقًا هادئًا لأموال البحث والتطوير. إنه خرطوم حريق. السوق الصينية للأسهم A تكافئ هذا التحول بقناعة غير معقولة. نحن لا نتحدث عن نمو هادئ ومستقر. نحن نتحدث عن انفجارات.

انظر إلى نتائج الربع الثالث من عام 2025. إنها مذبحة، بطريقة جيدة. من بين 82 شركة تصميم رقائق مدرجة، شهدت ما يقرب من 70% منها قفزة في الأرباح. ثلاثون منها شهدت قفزة في الأرباح بأكثر من 50%. (تكنولوجيا زينلي)؟ الأرباح ارتفعت **598%**. (كامبريكون)؟ الأرباح ارتفعت **321%**.

هذا ليس انتعاشًا. إنه اندفاع نحو الذهب. السوق تصرخ بشيء واحد: ابنِه، وسيشترونه.

تعرف على العمالقة الجدد: وجوه سباق الرقائق الذكاء الاصطناعي في الصين

إذًا من الذي يبني هذه الأشياء فعليًا؟ انسَ المؤسسات المملوكة للدولة القديمة والنعسانة. العمالقة الجدد هم مرنون، ممولون جيدًا، والآن، محنكون في المعركة. إنهم المستفيدون المباشرون من هذا السوق المحمي الجديد.

العودة المذهلة لكامبريكون

قبل بضع سنوات، كانت كامبريكون (-U) تبدو وكأنها على وشك الانهيار. اليوم؟ إنها وحش. بلغت إيرادات الشركة في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025 حوالي 4.6 مليار يوان. وتقوم الشركة بتوقعات واثقة تصل إلى 7 مليارات للسنة الكاملة. هذا ليس مجرد نمو؛ إنه عودة تحدٍ مدفوعة بالكامل بالطلب الهائل على مسرعات الذكاء الاصطناعي (ما يسمونه غالبًا وحدات مركز البيانات أو DCUs).

موكسي وموور ثريدز: المتحدون الجدد في مجال وحدات معالجة الرسوميات

إذا كانت كامبريكون هي اللاعب الراسخ، فإن موكسي وموور ثريدز هما المتحدون الجائعون الذين يقتحمون القلعة. هذه شركات وحدات معالجة الرسوميات بحتة، وتروي ملفات الاكتتاب العام الخاصة بهم قصة جامحة.

• (موكسي): مبيعاتهم للنصف الأول من عام 2025 تجاوزت بالفعل إيراداتهم *لكامل عام 2024*. دفتر طلباتهم يجلس عند 1.43 مليار يوان.
• (موور ثريدز): قصة مشابهة. إيراداتهم للنصف الأول من عام 2025 تفوقت على كامل إيراداتهم لعام 2024.

هذه ليست شركات صغيرة أو تجريبية بعد الآن. إنها شركات تتوسع بسرعة مع منتجات حقيقية، عملاء حقيقيين، وتفويض مدعوم من الحكومة للنجاح بأي ثمن.

لماذا هذا ليس "لحاقًا" - إنه كون موازٍ

هذا هو الجزء الذي يفتقده الجميع في الغرب. لا يزالون عالقين في المعايير. "هل يمكن لشريحة موكسي C500 أن تتفوق على شريحة Nvidia H200 في اختبار FLOPS وجهاً لوجه؟"

هذا هو السؤال الخاطئ. إنه سؤال غبي بشكل أساسي.

السؤال الصحيح هو: "هل يمكن للصين بناء نظام بيئي كامل ومستدام ومرن للذكاء الاصطناعي *بدون* الغرب؟"

الإجابة هي نعم. إنهم يفعلون ذلك الآن.

النظام البيئي هو الخندق (ليس فقط الشريحة)

القوة الحقيقية لـ Nvidia ليست فقط في السيليكون. إنها CUDA - طبقة البرمجيات، مجتمع المطورين، عقود من المكتبات والتحسينات. الصين تعرف هذا. وحلهم ليس محاولة تكرار CUDA. بل بناء *مكدسهم* الخاص، من الأعلى إلى الأسفل.

هاوغوانغ ()، عملاق محلي آخر، لا يبيع فقط وحدة DCU (شريحتهم القائمة على GPGPU). بل يبيع الحل الكامل، المتوافق مع وحدة المعالجة المركزية الخاصة به. اللاعبون الجدد يبنون مكدسات البرمجيات الخاصة بهم. ولأن العملاء الرئيسيين (علي بابا وتينسنت) ملتزمون بالكامل، فإنهم يجبرون النظام البيئي للمطورين على التكيف.

هذه هي ولادة كون موازٍ. واحد مع أجهزته الخاصة، برمجياته الخاصة، معاييره الخاصة، وقاعدة مطوريه الخاصة. قد لا يكون متوافقًا مع النظام الغربي. لا يحتاج إلى أن يكون.

لحظة "الشريحة الشبحية" الخاصة بي: قصة

أتذكر مكالمة في أواخر عام 2023. مؤسس شركة ناشئة في شنتشن. كان صوته مشدودًا، مرتفع النبرة. كان يبحث عن H100s، *أي* H100s، يدفع أسعارًا مجنونة في السوق الرمادية. كان ذلك ذعرًا نقيًا وغير مفلتر. الهواء كان مشحونًا به. كان مقتنعًا بأن شركته انتهت.

تواصلت معه مرة أخرى قبل ستة أشهر. ذهب الذعر. تم استبداله بهذا... التركيز البارد والصلب. كان يختبر وحدة DCU جديدة من Haoguang.

"إنها ليست H100"، اعترف، صوته مسطح. "مجموعة البرمجيات مزعجة. علينا إعادة كتابة الكود. لكنها *لنا*. إنها هنا. سيتم شحنها الأسبوع المقبل، وليس في بعض 'الربع القادم' الخيالي الذي لا يأتي أبدًا."

توقف، ثم قال الجملة التي لن أنساها أبدًا: "H100 هو شبح. نحن نبني بما هو حقيقي."

هذا هو. هذه هي القصة بأكملها. الغرب يبيع الأشباح. الصين تبني بما هو حقيقي.

أفكار نهائية

نحن نشهد انفصالًا كبيرًا، لكنه ليس الانفصال الذي وُعدنا به. هذا ليس انفصالًا بطيئًا ومنظمًا. إنه يعادل تكنولوجيًا لتحول الصفائح التكتونية. كانت العقوبات الأمريكية تهدف إلى أن تكون جدارًا. بدلاً من ذلك، أصبحت سدًا.

خلف ذلك السد، يرتفع محيط جديد. الضغط يبني صناعة محلية جديدة ومستقلة ومتحمسة بشدة. الشركات والمخزون ودفاتر الطلبات لا تكذب. الغرب مهووس بمعركة تكتيكية - "من لديه أسرع شريحة *اليوم*؟" - بينما الصين تفوز بحرب استراتيجية: "من لديه نظام بيئي كامل مدعوم من الدولة *غدًا*؟"

استراتيجية الغرب فشلت. لقد سرعت فقط المستقبل الذي صُممت لمنعه.

ما هو رأيك في سباق رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين؟ هل نشهد فقاعة مؤقتة، أم ولادة قوة عظمى موازية حقيقية في الذكاء الاصطناعي؟ نود أن نسمع آرائكم في التعليقات أدناه.

الأسئلة الشائعة

ما هو "الاستبدال المحلي" في صناعة الرقائق في الصين؟

الاستبدال المحلي (أو "guochan tidai") هو سياسة أساسية في الصين. إنه الدفع العدواني المدعوم من الدولة لاستبدال التكنولوجيا المصنوعة في الخارج (خاصة من الولايات المتحدة) ببدائل مصممة ومصنعة محليًا. حولت العقوبات الأمريكية هذا من هدف طويل الأجل إلى أولوية وجودية فورية لأجهزة الذكاء الاصطناعي.

هل رقائق الذكاء الاصطناعي الصينية جيدة مثل رقائق Nvidia؟

ليس بعد. من حيث الأداء الخام، والكفاءة القصوى، وخاصة نضج البرمجيات (مثل CUDA)، لا تزال وحدات معالجة الرسوميات من الفئة العليا من Nvidia (مثل H100 أو H200) هي القادة بلا منازع. ومع ذلك، الفجوة تتقلص، وبالنسبة للعديد من التطبيقات المحلية، أصبحت الرقائق الصينية "الجيدة بما فيه الكفاية" الآن قوية بما يكفي لإنجاز المهمة - والأهم من ذلك، أنها *متوفرة*.

من هم أكبر اللاعبين في سباق رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين؟

بجانب عمالقة التكنولوجيا مثل هواوي (HiSilicon)، فإن اللاعبين الرئيسيين المدرجين والذين ينتظرون الاكتتاب العام لمراقبتهم هم Cambricon (لمسرعات الذكاء الاصطناعي/DCUs)، وHaoguang Information (لـ CPUs وDCUs)، والشركات الناشئة المخصصة لوحدات معالجة الرسوميات Muxi وMoore Threads.

لماذا تنمو إيرادات شركات الرقائق الصينية بسرعة كبيرة؟

إنها عاصفة مثالية. أولاً، الطلب المحلي الضخم والمقفل من شركات الذكاء الاصطناعي والسحابة التي لم تعد تستطيع الشراء من الولايات المتحدة. ثانيًا، الإعانات الحكومية الضخمة والاستثمار. ثالثًا، الدفع الوطني من المستثمرين الخاصين. لقد خلق هذا سوقًا محميًا حيث يتجاوز الطلب العرض، مما يؤدي إلى نمو إيرادات متفجر.

ما الفرق بين وحدة معالجة الرسوميات (GPU) ووحدة مركز البيانات (DCU)؟

وحدة معالجة الرسوميات (GPU) تعني وحدة معالجة الرسوميات. كانت في الأصل للرسوميات، لكن قوتها في المعالجة المتوازية تجعلها مثالية للذكاء الاصطناعي. GPGPU تعني "وحدة معالجة الرسوميات للأغراض العامة"، مما يعترف باستخدامها الأوسع. وحدة مركز البيانات (DCU) تعني وحدة مركز البيانات. هذا غالبًا ما يكون مصطلحًا في السوق الصينية لشريحة عالية الأداء مصممة *خصيصًا* لأعباء العمل في الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. إنها في الأساس مصطلحهم لمسرع الذكاء الاصطناعي، الذي يعمل مثل GPGPU.

هل هذا النمو في رقائق الصين مجرد فقاعة مؤقتة؟

هذا هو السؤال الذي يساوي تريليونات الدولارات. بينما بعض تقييمات الأسهم بالتأكيد مبالغ فيها، فإن *الطلب* الأساسي حقيقي بنسبة 100%. طالما استمرت العقوبات الأمريكية، يجب على عمالقة التكنولوجيا الصينية شراء المنتجات المحلية. هذا يوفر قاعدة عملاء ضخمة ومستقرة تمول البحث والتطوير الحقيقي وتكرار المنتجات. إنها أقل من فقاعة وأكثر من نظام نمو قسري.