تجاوزت حصة بطاريات تخزين الطاقة 40٪: محرك نمو صناعة البطاريات الليثيوم يتغير

صناعة بطاريات الليثيوم تصل إلى لحظة فاصلة جديدة.

منذ يونيو، حافظت سلسلة توريد البطاريات على زخم إنتاجي عالٍ. تتوقع مؤسسات متعددة أن يشهد إنتاج البطاريات في يونيو نموًا شهريًا بنسبة 5%–10%، متجاوزًا قليلاً توقعات السوق. ومع ذلك، ما يستحق الاهتمام حقًا ليس فقط النمو المستمر في الإنتاج، بل المصدر المتغير لذلك النمو: يستمر معدل نمو شحنات بطاريات تخزين الطاقة في التفوق على بطاريات الطاقة، حيث يشكل الآن أكثر من 40% من إجمالي شحنات بطاريات الليثيوم.

على مدى السنوات القليلة الماضية، كانت المركبات الجديدة للطاقة هي المصدر الأهم للطلب على سلسلة توريد بطاريات الليثيوم، حيث كانت تقييمات السوق لازدهار الصناعة تدور بشكل كبير حول مبيعات المركبات، وسعة البطارية لكل مركبة، وأسعار بطاريات الطاقة. الآن، أصبحت بطاريات تخزين الطاقة هي المحرك الرئيسي الجديد للنمو، ويجب أن يمتد الإطار التحليلي لصناعة بطاريات الليثيوم إلى ما وراء "المركبات" ليشمل أنظمة الطاقة، واستخدام الكهرباء الصناعي والتجاري، ومراكز البيانات الذكية.

01 حصة تخزين الطاقة تتجاوز 40%، الطلب على بطاريات الليثيوم يدخل دورة نظام الطاقة

هذا التحول مرئي بالفعل في بيانات الشحن للربع الأول: في الربع الأول من عام 2026، وصلت شحنات بطاريات الليثيوم في الصين إلى 525 جيجاوات ساعة، بزيادة سنوية قدرها 67%. من هذا، كانت شحنات بطاريات تخزين الطاقة 215 جيجاوات ساعة، بزيادة 139% سنويًا، مما يشكل حوالي 41%؛ كانت شحنات بطاريات الطاقة 270 جيجاوات ساعة، بزيادة 35% سنويًا.

مصدر البيانات: معهد أبحاث صناعة غاوقونغ (GGII)

إن حقيقة أن نمو بطاريات تخزين الطاقة أعلى من نمو بطاريات الطاقة ليست مجرد طفرة قصيرة الأجل في فئة واحدة، بل هي تغيير جذري في هيكل الطلب في الاتجاه السفلي.

يتم تحفيز الطلب على بطاريات الطاقة بشكل رئيسي من خلال مبيعات المركبات وسعة البطارية لكل مركبة، مع تأثر إيقاعات النمو بشكل كبير بدورات الاستهلاك، وهياكل نماذج المركبات، والأسعار النهائية. ومع ذلك، ينبع الطلب على بطاريات تخزين الطاقة أكثر من أنظمة الطاقة، بما في ذلك السيناريوهات مثل استهلاك الطاقة الجديدة، وحلاقة الذروة في الشبكة، وإدارة الطاقة الصناعية والتجارية، والطاقة الاحتياطية لمراكز البيانات الذكية، والمراجحة بين الذروة والوادي.

هذا هو المفتاح لتطور بطاريات تخزين الطاقة من "معدات مساعدة" إلى "أصول نظام". خاصة مع استمرار ارتفاع تركيبات الرياح والطاقة الشمسية، يتطلب الشبكة المزيد من الموارد القابلة للتعديل لتسوية تقلبات توليد الطاقة والتعامل مع الأحمال القصوى. لم تعد قيمة بطاريات تخزين الطاقة تتعلق فقط بـ "التثبيت"، بل تتعلق بما إذا كان يمكن تشغيلها، والمشاركة في التداول، وتحسين كفاءة تشغيل النظام.

02 وراء استعادة الأسعار، هناك إعادة توازن بين العرض والطلب

شهدت صناعة بطاريات الليثيوم دورة هبوط واضحة في الأسعار على مدى العامين الماضيين. أدى التوسع السريع في القدرة، وانخفاض أسعار المواد، وقمع الأسعار في الاتجاه السفلي إلى إبقاء أسعار الخلايا تحت ضغط مستمر. يشير الانتعاش الحالي في الأسعار إلى أن الصناعة لا تشهد فقط تحسينات على جانب الطلب، بل الأهم من ذلك، أن العلاقة بين العرض والطلب بدأت في الإصلاح.

وفقًا لتقرير أبحاث سيتيك للأوراق المالية، اعتبارًا من 20 أبريل 2026، كانت أسعار العقود الجديدة السائدة في السوق عمومًا تحافظ على مستوى أعلى من 0.35 يوان/واط ساعة، بزيادة تزيد عن 20% مقارنة بـ 0.29 يوان/واط ساعة في نهاية يونيو 2025. في الوقت نفسه، في الربع الأول من عام 2026، كان معدل النمو السنوي لـ "الأصول الثابتة + الإنشاءات قيد التنفيذ" للشركات النموذجية في صناعة البطاريات حوالي 24.2%، مما يمثل خمسة أرباع متتالية من النمو الشهري منذ النقطة المنخفضة في الربع الرابع من عام 2024.

مصدر البيانات: تقرير أبحاث سيتيك للأوراق المالية

تتوافق مجموعة البيانات هذه مع تغييرين: أولاً، بدأت الأسعار في التعافي، وقد تكون المرحلة الأكثر كثافة من المنافسة على الأسعار المنخفضة قد مرت؛ ثانيًا، لم يتم تقليص النفقات الرأسمالية ببساطة بل يتم إعادة تخصيصها نحو الخلايا عالية الجودة، ومنتجات تخزين الطاقة، والقدرة الخارجية.

ومع ذلك، فإن انتعاش الأسعار لا يعني أن الصناعة يمكن أن تكون خالية من المخاطر ومتفائلة. تظل سلسلة توريد بطاريات الليثيوم شديدة الدورية. إذا كانت طلبات تخزين الطاقة أقل من التوقعات أو تقلبت أسعار المواد الخام مرة أخرى، فقد يتم ضغط استعادة أرباح شركات البطاريات. لذلك، يتطلب الحكم على هذه الدورة الصعودية النظر إلى ما وراء ارتفاع أسعار الخلايا لمعرفة ما إذا كانت مدفوعة بالشحنات الحقيقية، ومعدلات الاستخدام الفعالة، وتحسين نماذج الأعمال.

03 التغييرات في نماذج أعمال تخزين الطاقة، أكثر أهمية من نمو التثبيت

كانت أكبر مشكلة في تخزين الطاقة في الماضي ليست نقص الطلب، بل نقص الوضوح حول "كيفية كسب المال".

في البداية، كانت العديد من مشاريع تخزين الطاقة مرتبطة بمحطات الطاقة الجديدة وتعتبر كشرط داعم لمشاريع الرياح والطاقة الشمسية. كانت قيمتها تنعكس أكثر في "تلبية متطلبات الاتصال بالشبكة" بدلاً من خلق إيرادات بشكل مستقل. أدى ذلك إلى مشاكل في بعض المشاريع حيث كانت "مبنية ولكن غير مستخدمة" أو تعاني من نقص في الاستخدام.

الآن، يتغير اتجاه السياسة.

في عام 2025، أصدرت اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح وإدارة الطاقة الوطنية "إشعارًا بتعميق الإصلاح الموجه نحو السوق لتعريفات الطاقة الجديدة على الشبكة لتعزيز التنمية عالية الجودة للطاقة الجديدة"، مما يدفع للطاقة الجديدة على الشبكة للدخول إلى سوق الطاقة من حيث المبدأ وتشكيل الأسعار من خلال المعاملات السوقية. في يناير 2026، اقترح "إشعار تحسين آلية تعريفة السعة على جانب التوليد" مزيدًا من إنشاء آلية تعريفة السعة لتخزين الطاقة الجديدة المستقلة على جانب الشبكة، مما يسمح للحكومات المحلية بتقديم تعريفة السعة لمحطات تخزين الطاقة الجديدة المستقلة التي تخدم سلامة نظام الطاقة ولا تشارك في التخزين المخصص.

هذا يعني أن نموذج الأعمال لتخزين الطاقة بدأ يتحرك من "الاعتماد على المراجحة الكهربائية" إلى "إيرادات الكهرباء + قيمة السعة".

تعتمد إيرادات الكهرباء على فرق السعر بين الشحن والتفريغ، بينما تعتمد قيمة السعة على ما إذا كان يمكن لتخزين الطاقة دعم الشبكة بشكل موثوق خلال أوقات الذروة. بالنسبة لمطوري مشاريع تخزين الطاقة، لم تعد المشاريع تعتمد فقط على فروق الأسعار بين الذروة والوادي بل لديها الفرصة للحصول على تدفق نقدي أكثر استقرارًا من خلال تعويض السعة.

تُظهر البيانات من إدارة الطاقة الوطنية أيضًا أنه في عام 2025، وصلت ساعات الاستخدام المكافئة لتخزين الطاقة الجديدة على الصعيد الوطني إلى 1,195 ساعة، بزيادة تقارب 300 ساعة مقارنة بعام 2024. وصلت السعة المركبة الجديدة لتخزين الطاقة المستقل إلى 35.43 مليون كيلوواط، مع وصول حصتها من السعة المركبة التراكمية إلى 51.2%، بزيادة حوالي 5 نقاط مئوية عن نهاية عام 2024.

مصدر البيانات: اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح، إدارة الطاقة الوطنية

يشير هذا إلى أن صناعة تخزين الطاقة تنتقل من "التنافس في حجم التركيب" إلى "التنافس في كفاءة الاستدعاء". لن تكون المشاريع القيمة حقًا في تخزين الطاقة في المستقبل هي تلك التي تقوم ببساطة بتركيب الأكثر، بل تلك التي يمكن استدعاؤها بشكل متكرر من قبل الشبكة، والمشاركة في المعاملات السوقية، وتوليد عوائد مستقرة.

04 مراكز البيانات الذكية تضخم الطلب الصناعي على تخزين الطاقة

متغير جديد آخر في طلب تخزين الطاقة هو مراكز البيانات الذكية.

على عكس مراكز البيانات التقليدية، تتمتع مراكز البيانات الذكية بأحمال طاقة أكثر تركيزًا، وكثافة طاقة أعلى، ومتطلبات أكثر صرامة لتوفير الطاقة المستمر وقدرات الاستجابة الفورية. يخلق تدريب النماذج الكبيرة، وجدولة مجموعات GPU، والاستدلال عالي التزامن تقلبات طاقة كبيرة، مما يتطلب قدرات تنظيم أقوى على جانب الشبكة وأنظمة احتياطية وتخفيف الذروة أكثر استقرارًا على جانب الحرم الجامعي.

تتوقع الوكالة الدولية للطاقة (IEA) أن يزداد استهلاك الكهرباء لمراكز البيانات العالمية من حوالي 415 تيراواط ساعة في عام 2024 إلى حوالي 945 تيراواط ساعة بحلول عام 2030. وهذا يعني أن نمو استخدام الكهرباء في مراكز البيانات لم يعد مجرد قضية لصناعة الإنترنت نفسها، بل سينتقل بشكل أكبر إلى البنية التحتية للطاقة وإدارة الطاقة في الحرم الجامعي وبناء نظام تخزين الطاقة.

مصدر البيانات: الوكالة الدولية للطاقة (IEA)، معلومات عامة من Ganfeng Lithium Battery

يتطلب هذا الطلب متطلبات أعلى على بطاريات تخزين الطاقة: الأمر لا يتعلق فقط بسعر الشراء الأولي، بل بدورة الحياة، والسلامة، وكفاءة النظام، وتكاليف التشغيل والصيانة، وتكلفة الكهرباء المستوية (LCOE) على مدار دورة الحياة الكاملة.

تُعد خلية تخزين الطاقة ذات الدورة الفائقة 314Ah التي تم عرضها مؤخرًا من قبل شركة Ganfeng Lithium Battery حالة نموذجية. تُظهر المعلومات العامة أن دورة حياة المنتج تصل إلى 15,000 دورة (70% SOH)، وكفاءة الدورة تتجاوز 95%، وعمر الخدمة يتجاوز 25 عامًا. بالنسبة لمشاريع تخزين الطاقة، كلما طالت دورة الحياة، انخفضت تكلفة الشحن/التفريغ لكل وحدة، وكان من الأسهل تحقيق الجدوى الاقتصادية للمشروع.

05 تتباين المسارات التقنية: تركز بطاريات الطاقة على الأداء، بينما تتحكم تخزين الطاقة في التكاليف

على الرغم من أن بطاريات تخزين الطاقة وبطاريات الطاقة تنتمي إلى نظام بطاريات الليثيوم، إلا أن تركيزاتها التنافسية مختلفة.

تُركب بطاريات الطاقة في المركبات وتؤثر مباشرة على المدى وسرعة الشحن وتجربة المركبة العامة، لذا فهي تركز أكثر على كثافة الطاقة وأداء الشحن السريع والسلامة والاتساق بدرجة السيارات. تحتاج بطاريات تخزين الطاقة إلى التكيف مع الشحن والتفريغ طويل الأمد وعالي التردد وعلى نطاق واسع، مع التركيز أكثر على دورة الحياة وتكاليف النظام والسلامة الزائدة وكفاءة إدارة الحرارة وتكلفة كل كيلوواط ساعة.

هذا هو السبب في أن فوسفات الحديد الليثيوم (LFP) يهيمن في سيناريوهات تخزين الطاقة. تذكر بيانات إدارة الطاقة الوطنية أنه حتى نهاية عام 2025، لا تزال بطاريات الليثيوم أيون تحتل موقعًا مهيمنًا في تخزين الطاقة الجديدة، بحصة سعة مركبة تبلغ 96.1%؛ بينما تشكل تخزين الطاقة بالهواء المضغوط، وتخزين الطاقة بالبطاريات التدفقية، وتخزين الطاقة بالعجلات الطائرة نسبة مجتمعة تبلغ 3.9%.

مصدر البيانات: إدارة الطاقة الوطنية

من منظور سلسلة التوريد، سيوفر توسع تخزين الطاقة ثلاثة أنواع من الفرص:

أولاً، يتوسع قطاع الخلايا من الطلبات على الطاقة إلى الطلبات على تخزين الطاقة، مما يدفع الطلب على LFP والخلايا المنشورية ذات السعة الكبيرة؛ ثانيًا، يرتفع قيمة قطاع تكامل النظام، مع زيادة أهمية PCS وBMS وEMS وإدارة الحرارة وأنظمة الحماية من الحرائق؛ ثالثًا، تصبح القدرة التشغيلية للمشاريع أكثر أهمية، حيث لا تبيع الشركات المعدات فقط بل يجب أن تفهم أيضًا أسواق الطاقة وقواعد الاستدعاء ونماذج الإيرادات.

بعبارة أخرى، يتغير التنافس في سلسلة توريد بطاريات الليثيوم من "من يمكنه صنع المزيد من البطاريات" إلى "من يمكنه جعل البطاريات أكثر ربحية داخل نظام الطاقة".

الخاتمة

جوهر الدورة الجديدة في صناعة بطاريات الليثيوم هو كفاءة الأصول.

يشير زيادة حصة تخزين الطاقة إلى أن الطلب على بطاريات الليثيوم يدخل مرحلة تطبيق أكثر تعقيدًا.

لم يعد مدفوعًا فقط بمبيعات المركبات النهائية، بل بدأ أيضًا يتأثر بتنظيم الشبكة، واستخدام الطاقة الصناعي والتجاري، وبنية الحوسبة التحتية، وآليات سوق الطاقة. يثبت الارتفاع في الأسعار أن علاقة العرض والطلب تتعافى، وآلية تعريفة السعة تمنح مشاريع تخزين الطاقة الفرصة لتشكيل نماذج إيرادات أكثر استقرارًا.

ومع ذلك، كلما كانت الصناعة في دورة تصاعدية، كلما كان يجب الحذر من التفاؤل البسيط. لقد بدأت التفرقة الحقيقية في صناعة تخزين الطاقة للتو. ما سيحدد تنافسية الشركات في المستقبل ليس فقط حجم الشحن والتركيب، بل ما إذا كانت البطاريات يمكن أن تعمل بأمان لفترة طويلة، وما إذا كان يمكن استدعاء المشاريع بشكل متكرر، وما إذا كان يمكن للإيرادات تغطية تكاليف دورة الحياة الكاملة.

إن هذا التحول في محرك النمو ليس ببساطة استبدال "بطاريات الطاقة" بـ "بطاريات تخزين الطاقة"، بل هو تحول في صناعة البطاريات الليثيوم من "منطق التصنيع" إلى "منطق الأصول الطاقة". من يستطيع تحويل البطاريات إلى أصول طاقة تولد تدفق نقدي مستدام هو الأكثر احتمالاً لالتقاط الدورة الصناعية التالية.