Как «Новая тройка» выходит на глобальный уровень?

Выходите на глобальный уровень или выходите из бизнеса.

Для китайских предприятий выход на глобальный уровень — это не просто стратегический выбор; это стало необходимым путем для выживания.

Опросы показывают, что почти 90% китайских компаний положительно относятся к международной экспансии. Среди них 86% специализированных и высокотехнологичных малых и средних предприятий "маленькие гиганты" разработали четкие планы интернационализации, в то время как 39,4% предприятий на стадии роста уже реализовали или разработали такие планы.

В прошлом выход на глобальный уровень в основном касался товаров с низкой добавленной стоимостью и моделей OEM. Теперь он сместился в сторону категорий с высокой стоимостью и высокой маржой. "Старая тройка" — одежда, мебель и бытовая техника — была заменена "Новой тройкой": новыми энергетическими автомобилями, литиевыми батареями и солнечными продуктами. В 2023 году совокупный экспорт этих продуктов "Новой тройки" достиг 1,06 триллиона юаней, впервые преодолев триллионный рубеж с ростом на 29,9%.

Многие аналитики считают, что международная экспансия китайских предприятий является естественным следствием после развития сильных промышленных возможностей и управленческого опыта. Действительно, от экспорта продуктов, брендов и услуг до экспорта технологий и поддержки цепочек поставок, китайские компании сегодня конкурируют не только по цене, но и по ценности.

Сегодня мы обсудим, как "Новая тройка" выходит на глобальный уровень, и рассмотрим успешные примеры в других отраслях.

01 Почему выходить на глобальный уровень?

Как упоминалось в начале, расширение глобального бизнеса путем строительства заводов за рубежом стало лучшим выбором для компаний, чтобы обеспечить "вторую кривую роста".

После официального вступления в ВТО Китай начал путь быстрой индустриализации. В настоящее время добавленная стоимость китайского производства составляет около 30% от мирового общего объема. Согласно данным UN Comtrade, Китай был вторым по величине экспортером автомобилей и запчастей в 2023 году. Наши литиевые батареи, солнечные продукты и новые энергетические автомобили стали мировыми лидерами, а бизнес-модели, такие как Temu и Shein, также успешно были воспроизведены за рубежом.

Рассматривая данные о зарубежных инвестициях или экспортные показатели, можно заметить, что из-за насыщения внутреннего рынка, промышленного обновления и изменений в глобальной цепочке поставок международная экспансия китайских предприятий стала неоспоримой тенденцией.

Western Securities предполагает, что кривая международной экспансии компании начинается на стадии зарождения и переходит в рост и зрелость по мере расширения бизнеса. На основе этой характеристики жизненного цикла компании могут быть классифицированы на четыре квадранта: низкоскоростные, растущие, эталонные и зрелые.

В целом, всплеск выхода китайских предприятий на глобальный уровень поддерживается пятой волной международной промышленной релокации.

Предыдущие четыре волны промышленной релокации способствовали подъему Соединенных Штатов (конец 19 века), послевоенному восстановлению Японии и Германии (1950-е-1960-е годы), экономическому чуду "Четырех азиатских тигров" (1970-е годы) и становлению Китая как глобального производственного центра (начиная с начала 1980-х годов).

В этой текущей волне промышленной релокации Китай перешел от получателя в четвертой волне к экспортеру. В терминах промышленного потока это проявляется как "отток на обоих концах": низкоуровневые отрасли перемещаются в развивающиеся экономики с более низкими затратами, в то время как высокоуровневые отрасли возвращаются в развитые экономики Европы и Америки.

02 "Новая тройка" выходит на глобальный уровень

Рассматривая отрасли, которые в настоящее время размещают зарубежные цепочки поставок:

• Литиевая батарея и солнечные индустрии в первую очередь выбирают выход на глобальный уровень из-за избыточных мощностей внутри страны и необходимости обходить торговые барьеры. В 2023 году литиевая батарея индустрия запланировала более 155,4 миллиарда юаней на зарубежные инвестиции, сосредоточенные на Европе и Америке, что составляет 42% от общего объема зарубежных инвестиций.
• Шесть компаний в солнечной индустрии запланировали более 35 миллиардов юаней на зарубежные проекты в 2023 году, в основном для производства модулей, сосредоточенных в Юго-Восточной Азии и Соединенных Штатах.
• Высокие прибыли от зарубежных продаж новых энергетических автомобилей стимулируют автопроизводителей к расширению за границу. Ведущие компании инвестировали более 91,3 миллиарда юаней за рубежом, сосредоточив внимание на Юго-Восточной Азии и Южной Америке.
• Сталелитейная промышленность ускоряет свое зарубежное размещение из-за контроля за мощностями внутри страны, экологического давления и ограничений на ресурсы железной руды, в то время как цементная и мебельная промышленности расширяют свои цепочки поставок, чтобы выйти на зарубежные рынки.

В целом, коллективный выход производственных предприятий на глобальный уровень ожидается создать синергию, стимулируя больше китайских компаний к расширению за границу, в то время как создание зарубежных заводов и цепочек поставок ожидается повысить спрос на зарубежное инженерное строительство.

Возьмем, к примеру, автомобильную индустрию, которая является обычной частью повседневной жизни. За последние три года экспорт пассажирских автомобилей из Китая быстро рос, достигнув 4,14 миллиона единиц в 2023 году, что на 63% больше по сравнению с предыдущим годом. Это значительно повлияло на новый спрос с российского рынка. Рост экспорта в такие страны, как Мексика, Австралия, Великобритания, Саудовская Аравия, Таиланд и Индия, также был сильным.

В 2023 году экспорт Китая новых энергетических и топливных автомобилей составил 1,203 миллиона и 3,707 миллиона единиц соответственно. Продажи новых энергетических автомобилей выросли почти в три раза с 310 000 в 2021 году, а их доля увеличилась с 15% в 2021 году до 25% в 2023 году.

Из-за прогресса в электрификации и политико-экономических факторов глобальный рынок принял разнообразные тарифные политики в отношении китайских топливных и новых энергетических автомобилей. Азия, Африка, Ближний Восток и Океания приняли тарифные политики, благоприятные для Китая, в то время как Европа, Северная Америка и Бразилия в Южной Америке сталкиваются с рисками дальнейшего увеличения тарифов.

В ответ автопроизводители строят заводы за рубежом, чтобы избежать неопределенности. SAIC и Geely имеют существующие мощности и размещения, значительно затронутые рисками высоких тарифов; Chery и BYD имеют стратегические размещения и строящиеся заводы; Great Wall и Changan имеют меньшие зарубежные масштабы, в основном сосредоточенные на размещении заводов в Азии.

Операционные данные показывают, что по мере расширения зарубежных рынков и увеличения проникновения новых энергетических транспортных средств, бренды и модели, выходящие на международный рынок, становятся более разнообразными, хотя основные продажи все еще сосредоточены на нескольких моделях. Повышенная конкурентоспособность китайских автопроизводителей увеличила их долю в зарубежных доходах. Рост стоимости единицы продукции привел к увеличению валовой прибыли, и после достижения масштаба зарубежная валовая прибыль почти на 10% выше, чем внутренняя.

Цепочки поставок следуют за автопроизводителями за границу, обеспечивая стабильные поставки для отечественных брендов на иностранных рынках, а также открывая доступ к глобальным клиентам. Поставщики запчастей достигают глобальной раскладки и расширения рынка как через слияния и поглощения, так и через строительство независимых заводов.

С точки зрения автопроизводителей, зарубежные раскладки требуют дифференцированных стратегий, например:

• SAIC имеет преимущество первопроходца в экспорте; благодаря диверсифицированной раскладке, его экспорт показал значительный объем в нескольких странах Западной Европы в 2023 году.
• Chery, Great Wall и Geely все извлекли выгоду из роста объемов на российском рынке, при этом Chery показала наибольший рост. Экспорт Great Wall также продолжает расти в Австралии, Таиланде, Бразилии и Казахстане.
• Зарубежная раскладка BYD быстро расширилась, и продажи взорвались в 2023 году.
• Экспорт Changan остается стабильным, в основном сосредоточенным в Саудовской Аравии.

Кроме того, можно взглянуть на историю международной экспансии солнечной индустрии. До 2010 года солнечная индустрия Китая характеризовалась "тремя зависимостями": импортом сырья, зависимостью от иностранных ключевых технологий и оборудования, а также зависимостью от иностранных конечных рынков. После более чем десятилетия развития, согласно CPIA, новые солнечные установки Китая составили 55,6% от мирового общего объема в 2023 году. В 2022 году доли Китая в мировых мощностях по производству поликремния, пластин, ячеек и модулей составили 88%, 98%, 91% и 91% соответственно, а китайское солнечное оборудование теперь занимает более 90% мирового рынка.

Солнечная индустрия эволюционировала от "Сделано в Китае, продано за границей" до "Сделано в Китае, продано глобально" и, наконец, до "Сделано глобально, продано глобально". В дальнейшем основой для этих компаний будет не только внутренний спрос, но и глобальный спрос. Поэтому, пока логика глобального спроса на солнечные установки остается неизменной, спрос на китайское солнечное оборудование не будет значительно затронут.

03 Международная экспансия в других отраслях

Помимо успеха "Новой тройки", другие отрасли также показали себя исключительно хорошо.

Например, медицинские устройства.

Глобальный рынок устройств в основном движется США (43,5%) и Европой (27,3%), которые имеют совокупное население менее 1 миллиарда. Рынок Азиатско-Тихоокеанского региона (во главе с Китаем), вместе с Латинской Америкой, Ближним Востоком и Африкой, составляет около 30% рынка, но имеет население более 7 миллиардов.

Смотря вперед, рост в развивающихся странах идет быстрее, чем на развитых рынках. Для отечественных компаний по производству медицинских устройств выход на международный рынок позволяет им атаковать развитые рынки, защищая свои позиции на развивающихся — почему бы и нет?

С точки зрения сегментов, низкозатратные расходные материалы и продукты для диагностики in-vitro показывают хорошие результаты благодаря низким техническим барьерам и широкому рыночному спросу, в то время как высокозатратные расходные материалы и медицинское оборудование сталкиваются с более высокими техническими и рыночными барьерами для входа.

Возьмем, к примеру, Mindray Medical, лидера в экспорте медицинских устройств. Она захватила многих высококлассных клиентов, продав продукцию на сумму 13,5 миллиарда юаней в 190 странах и регионах в прошлом году, при этом зарубежные доходы составляют почти 40%.

Конкретно, успех компании обусловлен четкой стратегией интернационализации и эффективным выполнением инициатив по слияниям и поглощениям и локализации.

• Через слияния и поглощения, такие как приобретение бизнеса по мониторингу пациентов Datascope в США, компания не только получила ключевые технологии, но и расширила свой зарубежный рынок, особенно свое преимущество прямых продаж в малых и средних больницах, предоставляя возможности для перекрестных продаж других продуктов.
• Придерживаясь стратегии локализации и создавая дочерние компании и центры НИОКР по всему миру, компания достигла синергии в бизнесе и оптимизировала распределение глобальных ресурсов.
• Его система инноваций в области НИОКР постоянно добивается технологических прорывов, таких как инновации в ультразвуковой технологии и системах анализа клеток крови, значительно повышая конкурентоспособность продукции.

Эти стратегические шаги в совокупности привели к успешной раскладке Mindray Medical на глобальном рынке медицинских устройств, укрепив ее рыночные позиции и влияние бренда.

В настоящее время основные продукты компании, такие как мониторы пациентов и ультразвуковые аппараты, занимают одно из первых трех мест в мире и успешно вошли во многие ведущие медицинские учреждения по всему миру, демонстрируя свою международную конкурентоспособность.

Другие отрасли, такие как строительство, активно участвуют в волне экспорта производства, предоставляя услуги по проектированию, строительству, генеральному подрядчику и эксплуатации. Другие компании в различных секторах, такие как Baili Pharmaceutical, Ganfeng Lithium, Svolt Energy, Insta360 и Digital China, также делают свой вклад.

Эти компании понимают, что путь к выходу на международный рынок долгий и трудный. Это требует не только адаптации к местным условиям, но и настоящей интеграции в местный рынок, инвестиций в цепочки поставок и достижения взаимовыгодных результатов с местными отраслями.

Выход на международный рынок — это судьба китайских предприятий, а также стратегия использования глобальных ресурсов и повышения устойчивости цепочек поставок.