Em 12 de maio de 2025, China e EUA anunciaram a suspensão de uma tarifa adicional de 24%, reduzindo a taxa geral de 145% para 10%. Esta guerra comercial de sete anos uma vez forçou a Tesla a reduzir a produção devido aos custos crescentes, deixou portos dos EUA abarrotados com centenas de “contêineres zumbis” e encolheu a produção de comércio eletrônico transfronteiriço da China em 2,4 trilhões de RMB. Agora, a “trégua” reflete não apenas um compromisso com os custos econômicos, mas também o ponto de partida para uma reestruturação das regras comerciais globais. Enquanto os EUA lutam com a inflação e o esvaziamento industrial, a China está reformulando seu poder de barganha através da independência tecnológica e da cooperação regional.
(Fonte: Weibo)
1. Impacto na Indústria: Teste de Sobrevivência, dos Automóveis ao Comércio Eletrônico
O “ataque preciso” das tarifas atingiu primeiro a indústria automobilística. O Cybertruck da Tesla, uma picape elétrica futurista adorada pelo CEO Elon Musk por sua nova arquitetura técnica, viu os custos das baterias subirem para mais de 50% do custo total do veículo sob 145% tarifas, levando a empresa a acelerar a construção de fábricas no México. As vendas de veículos de grande deslocamento nos EUA despencaram 31%, enquanto os carros de luxo alemães sobreviveram por pouco graças a “brechas” no tamanho do motor.
Comércio eletrônico transfronteiriço sofreu um golpe ainda mais pesado. Plataformas como Temu e Shein viram os custos logísticos dispararem e as margens de lucro colapsarem. O fim de envio direto forçou as empresas a buscarem armazéns no exterior. Empresas de logística como a Cainiao otimizaram o desembaraço aduaneiro ao combinando consolidação de frete marítimo com armazéns inteligentes, reduzindo o tempo de desembaraço para apenas dois dias. As cadeias de suprimento de commodities também foram reestruturadas: a China mudou para a Rússia e a África para carvão coque e cobre, enquanto a participação do Brasil nas exportações de soja para a China subiu para 47%. A participação de mercado do algodão dos EUA caiu para 33%, desencadeando pressão política dos estados agrícolas americanos.
(Fonte: EqualOcean)
2. Resposta Corporativa: Evolução em Tecnologia, Conformidade e Ecossistemas
Enfrentando pressões tarifárias, empresas chinesas reduziram custos através da tecnologia. A CATL desenvolveu baterias de aviação personalizadas com 30% mais densidade de energia, permitindo que caminhões pesados de nova energia estendam o alcance além de 250 km. A LONGi Green Energy investiu em uma fábrica de painéis solares no México, aproveitando a tecnologia BC para alcançar um prêmio de 30% que compensa as tarifas antidumping. A capacidade de conformidade melhorou em paralelo. Sistemas de seleção de produtos baseados em IA reduziram erros de correspondência de códigos HTS para 0,5%. A otimização fiscal usando as regras de “transformação substancial” do México reduziu as taxas tarifárias de 35% para 12%.
A diversificação de mercado tornou-se chave. Países do Oriente Médio estão promovendo rapidamente economias sem dinheiro: a Arábia Saudita visa 70% de transações não monetárias até 2030, enquanto os Emirados Árabes Unidos têm como meta 90% de pagamentos digitais até 2026. O modelo semi-gerenciado da Temu viu os pedidos na Arábia Saudita aumentarem 78%. Na África, os celulares da Transsion agora detêm mais de 40% do mercado, construindo ecossistemas de pagamento localizados.
(Fonte: Centro de Pesquisa Econômica Nacional da Universidade de Pequim)
3. Perspectiva Futura: Reestruturação de Regras e Rivalidade de Longo Prazo
A suspensão tarifária de 90 dias é tanto um espaço para respirar quanto uma encruzilhada estratégica. Com as eleições de meio de mandato nos EUA se aproximando, estados agrícolas—afetados por uma queda de 72% nas exportações de soja—estão pressionando os formuladores de políticas. Enquanto isso, se a China alcançar a produção em massa de chips de 7nm, sua autossuficiência em semicondutores pode superar 60%, enfraquecendo a influência dos EUA na mesa de negociações. A longo prazo, a cadeia de valor global está se dividindo em um sistema “de duas vias”: os EUA constroem barreiras tecnológicas através do CHIPS Act, canalizando USD 1,2 trilhão para reviver a manufatura doméstica, enquanto a China se apoia em RCEP e a Iniciativa do Cinturão e Rota para construir uma rede comercial “desdolarizada”.
(Fonte: EqualOcean)
O desfecho deste concurso não é determinado pelos níveis tarifários, mas por quem define a próxima geração de regras comerciais—se permanece a velha ordem de “preços altos = tarifas altas” ou evolui para um novo sistema baseado em “escala + tecnologia + ecossistema.” À medida que as tarifas perdem seu poder como armas, o equilíbrio se inclina para o lado com maior resiliência na cadeia de suprimentos e maior voz tecnológica.
