Recomendações do 15º Plano Quinquenal da China – Principais Conclusões para Empresas Estrangeiras

O Comitê Central do Partido Comunista da China divulgou suas recomendações oficiais para o 15º Plano Quinquenal, fornecendo o esboço mais detalhado até agora das prioridades políticas do país para o desenvolvimento econômico e social nos próximos cinco anos. Adotadas na quarta sessão plenária em Pequim, de 20 a 23 de outubro, as recomendações estabelecem o quadro para o 15º Plano Quinquenal, que deverá ser formalmente lançado e implementado em março de 2026.

O 15º Plano Quinquenal, que cobre os anos de 2026 a 2030, chega em um momento crucial, enquanto a China busca completar sua transição para uma economia avançada e liderada pela inovação, fortalecer o bem-estar social e os padrões de vida, e aprofundar as reformas estruturais para apoiar o crescimento sustentável e equilibrado. Conforme observado no comunicado lançado após o encerramento do plenário: “O período coberto pelo 15º Plano Quinquenal será crítico neste processo, enquanto trabalhamos para reforçar as fundações e avançar em todas as frentes para basicamente alcançar a modernização socialista até 2035”.

As recomendações colocam a política industrial no centro do 15º Plano Quinquenal, priorizando a modernização das indústrias tradicionais e fomentando setores emergentes como os principais motores do crescimento de alta qualidade. Outras prioridades incluem a autossuficiência tecnológica, o aumento do consumo doméstico e o fortalecimento dos serviços sociais para apoiar o desenvolvimento econômico e social de base ampla.

Para empresas estrangeiras, essas políticas criam oportunidades em uma ampla gama de setores, incluindo manufatura avançada, indústrias de alta tecnologia, energia verde, serviços digitais e impulsionados por IA e mercados focados no consumidor, ao mesmo tempo em que sinalizam uma competição intensificada das empresas domésticas cada vez mais inovadoras da China e um ambiente regulatório que prioriza os objetivos estratégicos nacionais.

Atualizando indústrias tradicionais e fomentando setores emergentes

As recomendações enfatizam que “o sistema industrial moderno é a base material e tecnológica da modernização da China”, sublinhando a importância que a China dará ao cultivo da base industrial que sustenta sua economia durante o período do 15º Plano Quinquenal.

Em termos práticos, o desenvolvimento de alta qualidade significa mover a economia para cima na cadeia de valor, passando da dependência de manufatura tradicional, intensiva em mão de obra e crescimento liderado por infraestrutura para um modelo mais sofisticado, de alto valor e impulsionado pela inovação. Isso envolve esforços para digitalizar, automatizar e tornar verdes as indústrias tradicionais, e desenvolver setores como manufatura avançada, tecnologia de ponta e serviços modernos como os novos motores de crescimento. As recomendações pedem especificamente “otimizar e atualizar indústrias tradicionais”, incluindo setores como mineração, metalurgia, produtos químicos, indústria leve, têxteis, maquinário, construção naval e construção. Para a manufatura, as recomendações pedem a promoção da transformação tecnológica e atualização, bem como digitalização, enquanto desenvolvem manufatura inteligente, verde e orientada para serviços.

Enquanto atualiza a base industrial tradicional, as recomendações também pedem esforços para cultivar indústrias emergentes e futuras para estabelecer novos pilares estratégicos de crescimento. Isso envolverá a aceleração do desenvolvimento de clusters em setores como novas energias, novos materiais, aeroespacial e a economia de baixa altitude, enquanto avança a inovação tecnológica, P&D e atualizações de produtos. Projetos de demonstração em larga escala para novas tecnologias e aplicações ajudarão a expandir as indústrias emergentes e fortalecer o ecossistema industrial como um todo.

Ao mesmo tempo, as recomendações delineiam um layout prospectivo para indústrias futuras, promovendo avanços em tecnologia quântica, biomanufatura, energia de hidrogênio e fusão, interfaces cérebro-computador, inteligência incorporada e comunicações 6G. Propõe regulamentação inovadora, investimento de risco expandido e mecanismos mais fortes para compartilhamento de riscos. As recomendações também enfatizam o apoio a PMEs especializadas e inovadoras e o fomento a empresas unicórnio, além de melhorar a qualidade, abertura e digitalização do setor de serviços para melhor integração com a manufatura avançada e a agricultura moderna.

Impulsionando a autossuficiência científica e tecnológica

A autossuficiência tecnológica tornou-se um pilar central da estratégia de segurança nacional e desenvolvimento da China, especialmente à medida que as tensões globais e as restrições de exportação expõem vulnerabilidades em seu ecossistema de inovação. As recomendações visam melhorar significativamente a autossuficiência científica e tecnológica durante o 15º Plano Quinquenal, fortalecendo a pesquisa básica, a inovação original e as tecnologias centrais chave. O objetivo é alcançar avanços rápidos em áreas críticas, incluindo semicondutores, maquinário industrial, materiais avançados, biotecnologia e software fundamental, expandir setores onde a China pode liderar globalmente e aprofundar a integração entre inovação científica e industrial.

As recomendações também enfatizam o cultivo novas forças produtivas de qualidade (NQPFs), uma abordagem impulsionada pela inovação que aproveita tecnologias de ponta para criar novas indústrias, modernizar as tradicionais e aumentar a competitividade global. As empresas são posicionadas como atores centrais, incentivadas a liderar iniciativas nacionais de P&D, formar consórcios de inovação e aumentar o investimento em pesquisa fundamental, apoiadas por uma proteção mais forte da propriedade intelectual e maiores incentivos para P&D. Uma rede de centros regionais de inovação, plataformas de teste e parques científicos ajudará a comercializar avanços e fomentar um ecossistema de inovação competitivo globalmente.

A capacidade de inovação a longo prazo está ligada à educação e ao desenvolvimento de talentos, com universidades, instituições de pesquisa e empresas trabalhando juntas para treinar cientistas, engenheiros e trabalhadores qualificados alinhados com as prioridades nacionais. Esforços paralelos sob a iniciativa China Digital visam integrar as economias digital e real, aplicando IA, internet industrial e tecnologias de dados em indústrias, governança e sociedade.

Impulsionando o consumo e a demanda doméstica

Revitalizar o consumo doméstico tornou-se uma prioridade econômica para a China, à medida que o país enfrenta um gasto doméstico lento após a pandemia. Uma prolongada desaceleração do mercado imobiliário, onde grande parte da riqueza das famílias está concentrada, reduziu a confiança do consumidor e restringiu a renda disponível. Diante desse cenário, as recomendações pedem que a China “impulsione vigorosamente o consumo”, “expanda o investimento efetivo” e “elimine gargalos que impedem o desenvolvimento de um mercado nacional unificado”. Essas propostas estão alinhadas com a estratégia mais ampla da China para fortalecer a demanda doméstica como um motor central de crescimento e resiliência dentro do quadro de “dupla circulação”, no qual a economia doméstica serve como o principal sustentáculo do crescimento enquanto o país permanece aberto ao engajamento global.

Do lado da demanda, as recomendações delineiam uma agenda abrangente para aumentar a renda das famílias, estabilizar as expectativas e melhorar o poder de compra dos consumidores. As direções políticas chave incluem aumentar as oportunidades de emprego, expandir razoavelmente os gastos com serviços públicos como uma parcela do gasto fiscal e melhorar as provisões de bem-estar social.

Iniciativas específicas incluem:

• Expandindo a oferta de bens e serviços de alta qualidade
• Expandindo o consumo de serviços facilitando o acesso ao mercado e promovendo a integração de formatos de negócios.
• Desenvolvendo cidades centro de consumo internacional e expandindo o consumo interno.
• Aumentando políticas inclusivas que beneficiam diretamente os consumidores
• Aumentando o financiamento governamental para proteção social e de subsistência.
• Removendo restrições irracionais ao consumo em áreas como automóveis e habitação
• Implementando licença remunerada escalonada para incentivar o consumo.
• Fortalecendo a proteção dos direitos dos consumidores.

Do lado da oferta e do investimento, as recomendações enfatizam a manutenção de um crescimento de investimento razoável enquanto melhoram a eficiência. Os gastos do governo se concentrarão mais fortemente nos meios de subsistência das pessoas, em estratégias nacionais chave e em projetos relacionados à segurança, bem como em atualizações de infraestrutura e serviços públicos alinhadas com as mudanças demográficas. O plano também pede a expansão da participação do setor privado em grandes projetos, o uso de fundos de investimento governamentais para catalisar o investimento privado e uma reforma mais profunda na aprovação de investimentos para aumentar a transparência e a eficiência.

As recomendações também enfatizam a necessidade de remover gargalos e obstáculos que impedem a construção de um “mercado nacional unificado”. O mercado nacional unificado, uma iniciativa lançada em 2022 e proposta pela primeira vez no 14º Plano Quinquenal (2021–2025), visa desmantelar o protecionismo provincial e as regulamentações fragmentadas que historicamente impediram o consumo doméstico e a integração econômica.

As recomendações pedem a unificação das regras de mercado fundamentais, a eliminação de barreiras, a regulação do comportamento do governo local e a padronização da supervisão e aplicação para criar um mercado doméstico justo, competitivo e eficiente.

Recomendações específicas incluem:

• Unificando instituições e regras de mercado, incluindo proteção de direitos de propriedade, acesso ao mercado, divulgação de informações, crédito social, fusões e aquisições, e mecanismos de saída do mercado.
• Removendo barreiras na alocação de recursos, certificação de qualificação, licitações e concorrências, e compras governamentais.
• Regulando as atividades de promoção econômica do governo local para prevenir o protecionismo e a segmentação do mercado.
• Abordando a competição de “involução” para promover uma competição justa e saudável.
• Unificando a supervisão e aplicação do mercado, incluindo controle de qualidade, padrões de discricionariedade administrativa, medidas antitruste e anti-concorrência desleal.
• Otimizar a distribuição de lucros e a coordenação entre sedes de empresas, filiais, locais de produção e regiões de consumo.

Promovendo o desenvolvimento de alta qualidade por meio da otimização do mercado

As recomendações pedem a aceleração da construção de uma economia de mercado socialista de alto nível como base para a modernização da China e o desenvolvimento de alta qualidade. No contexto atual de incerteza global, desafios econômicos estruturais e a necessidade contínua de mudar para um crescimento impulsionado pelo consumo e pela inovação, essa abordagem busca mobilizar todos os atores econômicos, otimizar a alocação de recursos e fortalecer a governança macroeconômica, mantendo o papel estratégico do estado em setores-chave.

Para mobilizar totalmente a vitalidade dos atores econômicos, as recomendações enfatizam o aprofundamento das reformas das empresas estatais para aumentar a competitividade e otimizar sua estrutura, ao mesmo tempo em que promovem o setor privado. Proteções legais para empresas privadas, pequenas e médias empresas e negócios individuais visam garantir acesso igualitário aos recursos, participação justa no mercado e a salvaguarda dos direitos. Medidas para fortalecer os direitos de propriedade, a supervisão das ações de execução e os sistemas empresariais modernos são destinadas a encorajar o empreendedorismo e apoiar o desenvolvimento de mais empresas de classe mundial.

Melhorar a alocação de fatores de produção baseada no mercado é outra prioridade chave. As recomendações pedem mercados mais eficientes de terra, trabalho, capital e tecnologia, incluindo mercados de terras urbanos e rurais integrados e mercados de capitais funcionais. Políticas para mobilizar recursos subutilizados, como terras ociosas, propriedades vagas e infraestrutura excedente, por meio de fusões, falências, reestruturação de ativos e execução judicial coordenada são projetadas para garantir que os recursos fluam para seus usos mais produtivos, aumentando a eficiência econômica geral e a competitividade.

As recomendações também visam melhorar a governança macroeconômica e a gestão fiscal. Políticas fiscais, monetárias, industriais, comerciais e sociais coordenadas são destinadas a fomentar o crescimento liderado pela demanda doméstica e impulsionado pelo consumo. A regulação contracíclica e de ciclo cruzado, combinada com a otimização do orçamento, tributação e gestão da dívida, apoiará o crescimento estável, o emprego e as expectativas. Ao mesmo tempo, o desenvolvimento de um sistema financeiro robusto, incluindo o fortalecimento da supervisão do banco central, a expansão do financiamento impulsionado pela tecnologia e verde, a melhoria das funções do mercado de capitais e a promoção do RMB digital, é destinado a garantir a estabilidade financeira e a alocação eficiente de capital enquanto avança Xangai como um centro financeiro internacional.

Expansão da abertura de alto nível

As recomendações enfatizam a expansão da abertura de alto nível e o aprofundamento da cooperação internacional como parte central da estratégia de modernização da China. Em um ambiente global marcado por padrões de comércio em mudança e crescente protecionismo, a China pretende usar a abertura para impulsionar a reforma doméstica, a inovação e a resiliência econômica, ao mesmo tempo em que afirma mais ativamente sua posição no cenário global.

As propostas principais incluem expandir a abertura autônoma alinhando-se com regras de comércio internacional de alto padrão, melhorando o acesso ao mercado do setor de serviços e acelerando acordos regionais e bilaterais de comércio e investimento. Iniciativas como o aprimoramento de zonas de livre comércio, a construção do Porto de Livre Comércio de Hainan e a integração de plataformas de tecnologia, comércio de serviços e desenvolvimento industrial são centrais para esse esforço. A China também visa promover a internacionalização do renminbi e participar de reformas de governança econômica global para fomentar uma ordem econômica internacional justa, inclusiva e cooperativa.

As recomendações enfatizam ainda a inovação e diversificação do comércio, incentivando importações e exportações equilibradas, o crescimento do comércio verde e intermediário, a expansão do comércio de serviços e o desenvolvimento do comércio digital, incluindo o comércio eletrônico transfronteiriço. Os controles de exportação e as revisões de segurança serão fortalecidos para proteger os interesses econômicos.

As recomendações também buscam expandir a cooperação de investimento bidirecional criando um ambiente transparente e estável para o investimento estrangeiro, reduzindo listas negativas, apoiando o reinvestimento e facilitando a segurança fluxos de dados transfronteiriços. A gestão de investimentos no exterior será aprimorada para incentivar o desenvolvimento industrial e da cadeia de suprimentos transfronteiriço de forma racional e ordenada.

O que o 15º Plano Quinquenal significa para empresas estrangeiras

O 15º Plano Quinquenal apresenta uma mistura complexa de oportunidades e desafios para empresas estrangeiras em várias áreas. A política industrial está sendo elevada como uma prioridade central, com forte apoio para a atualização de indústrias tradicionais, o avanço da manufatura avançada e a promoção da transição verde. Isso cria potencial para colaboração em setores de alta tecnologia, energia limpa e produção sustentável, ao mesmo tempo em que intensifica a concorrência à medida que as empresas domésticas se tornam mais capazes e competitivas globalmente.

A autossuficiência tecnológica e o cultivo de NQPFs sinalizam oportunidades contínuas para parcerias estrangeiras em áreas de fronteira, como ciências da vida, energia renovável, tecnologias digitais e manufatura avançada. Ao mesmo tempo, o impulso da China por independência liderada pela inovação significa que as empresas estrangeiras podem enfrentar uma redução na dependência de tecnologias importadas a longo prazo e uma supervisão regulatória mais rigorosa em setores sensíveis ou estratégicos. As dinâmicas geopolíticas e os controles de exportação ocidentais podem complicar ainda mais as operações, exigindo uma gestão de risco cuidadosa e alinhamento estratégico.

A ênfase das recomendações em estimular a demanda doméstica oferece oportunidades de longo prazo em setores ligados a melhorias de estilo de vida, serviços, saúde, educação e consumo digital. Se bem-sucedido, o aumento do consumo dos consumidores pode expandir os mercados para bens e serviços estrangeiros, especialmente aqueles alinhados com qualidade, sustentabilidade e tendências de consumo habilitadas por tecnologia. No entanto, a concorrência de indústrias domésticas em amadurecimento e incentivos impulsionados por políticas exigirão que as empresas estrangeiras se adaptem a um ambiente de mercado mais sofisticado e localizado.

Iniciativas de abertura de alto nível sinalizam oportunidades seletivas para investimento, joint ventures e participação em projetos transfronteiriços, particularmente em setores que apoiam a modernização e os objetivos estratégicos da China. Reformas institucionais projetadas para aumentar a previsibilidade do mercado e a confiança dos investidores podem facilitar a participação estrangeira, mas o acesso provavelmente permanecerá estrategicamente orientado para indústrias como manufatura avançada, energia verde, tecnologias digitais e serviços de alto valor.

Olhando para o futuro lançamento formal do 15º Plano Quinquenal, as empresas estrangeiras devem observar medidas políticas específicas e metas que moldarão oportunidades e riscos. Estas podem incluir prioridades de política industrial e metas setoriais, objetivos de despesas em P&D, referências de consumo doméstico e compromissos específicos relacionados ao clima e energia renovável. O sucesso na navegação por este cenário em evolução dependerá da compreensão da direção política da China, da identificação de onde a expertise estrangeira complementa as prioridades domésticas e da adaptação a um mercado cada vez mais impulsionado pela inovação, sustentabilidade e crescimento liderado pelo consumo.