Bagaimana "Tiga Baru" mendunia?

Go global, atau gulung tikar.

Bagi perusahaan China, go global bukan hanya pilihan strategis; ini telah menjadi jalur yang diperlukan untuk bertahan hidup.

Survei menunjukkan bahwa hampir 90% perusahaan China memiliki sikap positif terhadap ekspansi internasional. Di antara mereka, 86% UKM "raksasa kecil" yang khusus dan canggih telah mengembangkan rencana internasionalisasi yang jelas, sementara 39,4% perusahaan tahap pertumbuhan telah menerapkan atau merancang rencana semacam itu.

Dulu, go global terutama melibatkan barang bernilai tambah rendah dan model OEM. Sekarang, ini telah bergeser ke kategori bernilai tinggi dan margin tinggi. "Tiga Lama"—pakaian, furnitur, dan peralatan rumah tangga—telah digantikan oleh "Tiga Baru": kendaraan energi baru, baterai lithium, dan produk surya. Pada tahun 2023, ekspor gabungan dari produk "Tiga Baru" ini mencapai 1,06 triliun yuan, melampaui angka triliun yuan untuk pertama kalinya dengan tingkat pertumbuhan 29,9%.

Banyak analis percaya bahwa ekspansi internasional perusahaan China adalah limpahan alami setelah mengembangkan kemampuan industri dan keahlian manajemen yang kuat. Memang, dari mengekspor produk, merek, dan layanan hingga mengekspor teknologi dan dukungan rantai pasokan, perusahaan China saat ini bersaing tidak hanya pada harga, tetapi pada nilai.

Hari ini, kita akan membahas bagaimana "Tiga Baru" go global dan melihat kasus sukses di industri lain.

01 Mengapa go global?

Seperti yang disebutkan di awal, memperluas bisnis global dengan membangun pabrik di luar negeri telah menjadi pilihan terbaik bagi perusahaan untuk mengamankan kurva pertumbuhan "kedua".

Setelah secara resmi bergabung dengan WTO, China memulai jalur industrialisasi yang cepat. Saat ini, nilai tambah manufaktur China menyumbang sekitar 30% dari total global. Menurut data UN Comtrade, China adalah pengekspor kendaraan dan suku cadang terbesar kedua pada tahun 2023. Baterai lithium, produk surya, dan kendaraan energi baru kami telah menjadi pemimpin global, dan model bisnis seperti Temu dan Shein juga berhasil direplikasi di luar negeri.

Baik melihat data investasi asing maupun angka ekspor, didorong oleh kejenuhan pasar domestik, peningkatan industri, dan perubahan dalam lanskap rantai pasokan global, ekspansi internasional perusahaan China telah menjadi tren yang tak terbantahkan.

Securities Barat mengasumsikan bahwa kurva ekspansi internasional perusahaan dimulai pada tahap awal dan bergerak ke pertumbuhan dan kematangan seiring dengan ekspansi bisnis. Berdasarkan karakterisasi siklus hidup ini, perusahaan dapat dikategorikan ke dalam empat kuadran: kecepatan rendah, pertumbuhan, tolok ukur, dan matang.

Secara keseluruhan, lonjakan perusahaan China yang go global didukung oleh gelombang kelima relokasi industri internasional.

Empat gelombang relokasi industri sebelumnya berkontribusi pada kebangkitan Amerika Serikat (akhir abad ke-19), pemulihan pasca-perang Jepang dan Jerman (1950-an-1960-an), keajaiban pertumbuhan "Empat Macan Asia" (1970-an), dan pembentukan China sebagai pusat manufaktur global (dimulai pada awal 1980-an).

Dalam gelombang relokasi industri saat ini, China telah beralih dari penerima pada gelombang keempat menjadi pengekspor. Dalam hal aliran industri, ini terwujud sebagai "keluar di kedua ujung": industri berbiaya rendah pindah ke ekonomi berkembang dengan biaya lebih rendah, sementara industri berteknologi tinggi kembali ke ekonomi maju di Eropa dan Amerika.

02 "Tiga Baru" go global

Melihat industri yang saat ini menata rantai pasokan di luar negeri:

• Industri baterai lithium dan surya terutama memilih untuk go global karena kelebihan kapasitas domestik dan kebutuhan untuk menghindari hambatan perdagangan. Pada tahun 2023, industri baterai lithium merencanakan investasi luar negeri lebih dari 155,4 miliar yuan, berfokus pada Eropa dan Amerika, yang menyumbang 42% dari total investasi luar negeri.
• Enam perusahaan di industri surya merencanakan proyek luar negeri senilai lebih dari 35 miliar yuan pada tahun 2023, terutama untuk produksi modul, terkonsentrasi di Asia Tenggara dan Amerika Serikat.
• Laba tinggi dari penjualan kendaraan energi baru di luar negeri mendorong produsen mobil untuk berkembang ke luar negeri. Perusahaan terkemuka telah menginvestasikan lebih dari 91,3 miliar yuan di luar negeri, terkonsentrasi di Asia Tenggara dan Amerika Selatan.
• Industri baja mempercepat tata letak luar negerinya karena kontrol kapasitas domestik, tekanan lingkungan, dan kendala sumber daya bijih besi, sementara industri semen dan perabotan rumah tangga memperluas rantai pasokan mereka untuk memanfaatkan pasar luar negeri.

Secara keseluruhan, gerakan kolektif perusahaan manufaktur untuk go global diharapkan menciptakan sinergi, mendorong lebih banyak perusahaan China untuk berkembang ke luar negeri, sementara pendirian pabrik dan rantai pasokan di luar negeri diharapkan meningkatkan permintaan untuk konstruksi teknik di luar negeri.

Ambil industri otomotif, bagian umum dari kehidupan sehari-hari, sebagai contoh. Selama tiga tahun terakhir, ekspor kendaraan penumpang China telah tumbuh pesat, mencapai 4,14 juta unit pada tahun 2023, meningkat 63% dari tahun ke tahun. Ini sangat dipengaruhi oleh permintaan baru dari pasar Rusia. Pertumbuhan ekspor ke negara-negara seperti Meksiko, Australia, Inggris, Arab Saudi, Thailand, dan India juga kuat.

Pada tahun 2023, ekspor China untuk kendaraan energi baru dan kendaraan bahan bakar masing-masing mencapai 1,203 juta dan 3,707 juta unit. Penjualan kendaraan energi baru tumbuh hampir tiga kali lipat dari hanya 310.000 pada tahun 2021, dengan pangsa mereka meningkat dari 15% pada tahun 2021 menjadi 25% pada tahun 2023.

Karena kemajuan elektrifikasi dan faktor politik-ekonomi, pasar global telah mengadopsi kebijakan tarif yang beragam terhadap kendaraan bahan bakar dan energi baru dari China. Asia, Afrika, Timur Tengah, dan Oseania telah mengadopsi kebijakan tarif yang ramah, sementara Eropa, Amerika Utara, dan Brasil di Amerika Selatan menghadapi risiko kenaikan tarif lebih lanjut.

Menanggapi hal ini, produsen mobil membangun pabrik di luar negeri untuk menghindari ketidakpastian. SAIC dan Geely memiliki kapasitas dan tata letak yang ada yang sangat terpengaruh oleh risiko tarif tinggi; Chery dan BYD memiliki tata letak strategis dan pabrik yang sedang dibangun; Great Wall dan Changan memiliki skala luar negeri yang lebih kecil, sebagian besar berfokus pada tata letak pabrik di Asia.

Data operasional menunjukkan bahwa seiring dengan ekspansi pasar luar negeri dan peningkatan penetrasi kendaraan energi baru, merek dan model yang pergi ke luar negeri semakin beragam, meskipun penjualan inti masih terkonsentrasi pada beberapa model. Peningkatan daya saing pembuat mobil China telah meningkatkan pangsa pendapatan luar negeri mereka. Nilai unit yang meningkat telah mendorong margin kotor naik, dan setelah mencapai skala, margin kotor luar negeri hampir 10% lebih tinggi daripada domestik.

Rantai pasokan mengikuti pembuat mobil ke luar negeri, memastikan pasokan yang stabil untuk merek domestik di pasar asing sambil juga membuka pelanggan global. Pemasok suku cadang mencapai tata letak global dan ekspansi pasar melalui M&A dan pembangunan pabrik independen.

Dari perspektif pembuat mobil, tata letak luar negeri memerlukan strategi yang berbeda, misalnya:

• SAIC memiliki keunggulan sebagai pelopor dalam ekspor; melalui tata letak yang beragam, ekspornya mengalami volume yang signifikan di beberapa negara Eropa Barat pada tahun 2023.
• Chery, Great Wall, dan Geely semuanya telah mendapatkan manfaat dari pertumbuhan volume di pasar Rusia, dengan Chery menunjukkan peningkatan yang paling signifikan. Ekspor Great Wall juga terus tumbuh di Australia, Thailand, Brasil, dan Kazakhstan.
• Tata letak luar negeri BYD telah berkembang pesat, dengan penjualan meledak pada tahun 2023.
• Ekspor Changan tetap stabil, terutama terkonsentrasi di Arab Saudi.

Selain itu, seseorang dapat melihat sejarah ekspansi internasional industri surya. Sebelum tahun 2010, industri surya China ditandai dengan "tiga ketergantungan": impor bahan baku, ketergantungan pada teknologi inti dan peralatan asing, dan ketergantungan pada pasar terminal asing. Setelah lebih dari satu dekade pengembangan, menurut CPIA, instalasi surya baru China menyumbang 55,6% dari total global pada tahun 2023. Pada tahun 2022, pangsa kapasitas global China untuk polisilikon, wafer, sel, dan modul masing-masing adalah 88%, 98%, 91%, dan 91%, dan peralatan surya China kini memegang lebih dari 90% pangsa pasar global.

Industri surya telah berevolusi dari "Dibuat di China, Dijual di Luar Negeri" menjadi "Dibuat di China, Dijual Secara Global," dan akhirnya menjadi "Dibuat Secara Global, Dijual Secara Global." Ke depan, fondasi bagi perusahaan-perusahaan ini bukan hanya permintaan domestik, tetapi permintaan global. Oleh karena itu, selama logika permintaan instalasi surya global tetap utuh, permintaan untuk peralatan surya China tidak akan terpengaruh secara signifikan.

03 Ekspansi internasional di industri lain

Di luar kesuksesan "Tiga Baru," industri lain juga telah tampil sangat baik.

Misalnya, perangkat medis.

Pasar perangkat global terutama didorong oleh AS (43,5%) dan Eropa (27,3%), yang memiliki populasi gabungan kurang dari 1 miliar. Pasar Asia-Pasifik (dipimpin oleh China), bersama dengan Amerika Latin, Timur Tengah, dan Afrika, menyumbang sekitar 30% dari pasar tetapi memiliki populasi lebih dari 7 miliar.

Melihat ke depan, pertumbuhan di negara-negara berkembang lebih cepat daripada di pasar maju. Bagi perusahaan perangkat medis domestik, pergi ke luar negeri memungkinkan mereka menyerang pasar maju sambil mempertahankan posisi mereka di negara berkembang—mengapa tidak?

Dalam hal segmen, produk konsumsi bernilai rendah dan produk diagnostik in-vitro berkinerja baik karena hambatan teknis yang lebih rendah dan permintaan pasar yang luas, sementara produk konsumsi bernilai tinggi dan peralatan medis menghadapi hambatan teknis dan masuk pasar yang lebih tinggi.

Ambil Mindray Medical, pemimpin dalam ekspor perangkat medis, sebagai contoh. Perusahaan ini telah menangkap banyak pelanggan kelas atas, menjual produk senilai 13,5 miliar yuan di 190 negara dan wilayah tahun lalu, dengan pendapatan luar negeri menyumbang hampir 40%.

Secara khusus, kesuksesan perusahaan berasal dari strategi internasionalisasi yang jelas dan pelaksanaan efektif dari inisiatif M&A dan lokalisasi.

• Melalui M&A, seperti akuisisi bisnis pemantauan pasien Datascope di AS, perusahaan ini tidak hanya memperoleh teknologi kunci tetapi juga memperluas pasar luar negerinya, terutama keunggulan penjualan langsungnya di rumah sakit kecil dan menengah, memberikan peluang penjualan silang untuk produk lainnya.
• Dengan mematuhi strategi lokalisasi dan mendirikan anak perusahaan serta pusat R&D secara global, perusahaan ini telah mencapai sinergi bisnis dan mengoptimalkan alokasi sumber daya global.
• Sistem inovasi R&D-nya terus mencapai terobosan teknologi, seperti inovasi dalam teknologi ultrasound dan sistem analisis sel darah, secara signifikan meningkatkan daya saing produk.

Langkah-langkah strategis ini secara kolektif mendorong tata letak sukses Mindray Medical di pasar perangkat medis global, memperkuat posisi pasar dan pengaruh mereknya.

Saat ini, produk inti perusahaan, seperti monitor pasien dan mesin ultrasound, menempati peringkat tiga besar secara global, dan telah berhasil memasuki banyak institusi medis terkemuka di seluruh dunia, menunjukkan daya saing internasionalnya.

Industri lain, seperti konstruksi, secara aktif berpartisipasi dalam gelombang ekspor manufaktur dengan menyediakan layanan desain, konstruksi, kontrak umum, dan operasi. Perusahaan lain di berbagai sektor, seperti Baili Pharmaceutical, Ganfeng Lithium, Svolt Energy, Insta360, dan Digital China, juga membuat jejak mereka.

Perusahaan-perusahaan ini memahami bahwa jalan menuju globalisasi panjang dan sulit. Ini memerlukan tidak hanya adaptasi terhadap kondisi lokal tetapi juga benar-benar berintegrasi ke dalam pasar lokal, berinvestasi dalam rantai pasokan, dan mencapai hasil yang saling menguntungkan dengan industri lokal.

Keluar adalah takdir perusahaan China, serta strategi untuk memanfaatkan sumber daya global dan meningkatkan ketahanan rantai pasokan.