Bagaimana Tarif AS di Asia Tenggara Dapat Mempengaruhi Ekspor Regional China

Selama kampanye presiden 2024 Donald Trump, ia melontarkan salah satu ide kebijakan khasnya: tarif 10 persen yang menyeluruh pada semua barang yang masuk ke AS, dan tarif hukuman 60 persen pada impor dari China. Seperti biasa, Trump sekali lagi menempatkan China di pusat agenda proteksionisnya, dengan mengutip defisit perdagangan besar AS dan menuduh praktik tidak adil yang, menurut pandangannya, telah mengosongkan manufaktur Amerika. 

Namun, sejak kembali ke kantor, kebijakan perdagangan Trump terbukti bahkan lebih agresif dari yang banyak diharapkan. Pada 2 April—dijuluki "Hari Pembebasan"—pemerintah mengumumkan kenaikan tarif yang menyeluruh, dengan negara-negara Asia Tenggara menanggung sebagian besar beban. Vietnam dan Thailand, misalnya, terkena tarif "timbal balik" sebesar 46 persen dan 36 persen, masing-masing, lebih tinggi dari tarif awal 34 persen yang dikenakan pada China. Langkah ini mengejutkan banyak orang di kawasan ini, yang sebagian besar telah menjadi penerima manfaat dari putaran ketegangan perdagangan AS-China sebelumnya. 

Meskipun Trump kemudian mengurangi semua tarif menjadi 10 persen datar untuk jangka waktu 90 hari—kemudian diperpanjang hingga 1 Agustus—struktur dari pembicaraan ini telah membuat strategi AS yang lebih luas semakin jelas. Melalui kesepakatan dagang dengan negara-negara seperti Vietnam dan negosiasi prospektif dengan Malaysia dan Indonesia, AS tidak hanya mencari akses pasar yang lebih disukai dan bea impor yang lebih rendah, tetapi juga memasukkan ketentuan yang dirancang untuk membatasi kemampuan China untuk merutekan ekspor melalui negara ketiga. Ini termasuk tarif yang lebih tinggi untuk transshipment dan aturan asal yang lebih ketat, langkah-langkah yang, dalam praktiknya, berfungsi untuk membatasi perdagangan regional China. 

Dalam artikel ini, kami meneliti bagaimana kebijakan tarif Trump membentuk kembali lanskap ekspor China di kawasan ini. Secara khusus, kami menilai bagaimana proteksionisme AS, baik langsung maupun tidak langsung, mempengaruhi perdagangan China dengan ekonomi Asia Tenggara, dan apa artinya bagi peran kawasan ini dalam rantai pasokan global.

Negosiasi kesepakatan dagang AS dengan negara-negara Asia Tenggara 

Pada 2 Juli, Trump mengumumkan bahwa AS dan Vietnam telah mencapai kesepakatan dagang kerangka kerja, negara Asia Tenggara pertama yang mencapai kesepakatan semacam itu. Sementara rincian dari kesepakatan yang telah diselesaikan belum dirilis, Trump menyatakan bahwa Vietnam akan dikenakan tarif 20 persen – kurang dari setengah dari tarif timbal balik 46 persen yang diumumkan pada awal April – sebagai imbalan untuk "akses total" ke pasar Vietnam dan tarif nol. Namun, kesepakatan tersebut juga mencakup tarif 40 persen pada transshipment, langkah yang secara luas dianggap menargetkan China. 
Kesepakatan dagang ini memberikan gambaran tentang jenis-jenis ketentuan yang kemungkinan akan kita lihat dengan negara-negara lain. Sementara Vietnam mampu menegosiasikan tarif 20 persen untuk ekspor langsungnya ke AS, kesepakatan tersebut juga mencakup tarif 40 persen pada transshipment, dalam langkah yang secara luas dianggap menargetkan China.

Karena belum ada rincian lebih lanjut yang dirilis tentang kesepakatan tersebut, masih belum jelas produk mana yang akan terkena tarif dan bagaimana, belum lagi bagaimana aturan asal akan didefinisikan untuk tarif pada transshipment. Namun, pengumuman tersebut memberikan indikasi yang jelas tentang strategi AS dalam hal perdagangan dengan Asia Tenggara, dan menunjukkan bahwa kesepakatan lebih lanjut dengan negara-negara di kawasan ini kemungkinan akan mencakup klausul yang bertujuan untuk merugikan China. 

Pada 15 Juli, Trump mengumumkan bahwa AS telah mencapai kesepakatan dagang dengan Indonesia, yang akan membuat AS memotong tarif pada impor Indonesia menjadi 19 persen – turun dari 32 persen – sebagai imbalan untuk nol bea pada 99 persen barang dari AS, serta penghapusan pembatasan ekspor pada komoditas tertentu ke AS dan berbagai kesepakatan komersial. 

Tarif 19 persen saat ini adalah yang terendah kedua di Asia Tenggara setelah Singapura, yang, dalam keadaan normal, dapat membuat Indonesia menjadi pusat untuk reekspor. Namun, Menteri Perdagangan Indonesia menyatakan bahwa negara tersebut akan mencegah transshipment untuk mempertahankan kesepakatan dagang dengan AS. 

Dalam pernyataan bersama yang dirilis oleh AS dan Indonesia pada kesepakatan yang dirilis pada 22 Juli, tidak ada penyebutan langsung tentang mekanisme tarif semacam itu pada transshipment. Namun, dinyatakan bahwa “Amerika Serikat dan Indonesia akan merundingkan aturan asal yang memfasilitasi yang memastikan bahwa manfaat dari perjanjian ini terutama diperoleh oleh Amerika Serikat dan Indonesia”, menunjukkan bahwa aturan sedang dirumuskan untuk mencegah transshipment.

Dalam pengumumannya tentang kesepakatan tersebut, Trump mengatakan bahwa transshipment melalui Indonesia dari negara dengan tarif lebih tinggi akan dikenakan tarif pada tingkat yang saat ini diberlakukan pada negara asal, selain tarif pada barang Indonesia. Ini berarti barang apa pun yang dikirim dari Tiongkok ke AS akan dikenakan tarif baik pada tingkat tarif Tiongkok, yang saat ini dimulai sekitar 52,5 persen, dan tarif 19 persen pada Indonesia.

Pernyataan bersama tersebut tidak menyebutkan mekanisme semacam itu, tetapi mungkin rincian lebih lanjut akan dirilis ketika kesepakatan tersebut diselesaikan. Meskipun logistik dari mekanisme semacam itu tidak jelas, mengingat jaringan tarif dan perjanjian perdagangan yang kompleks di kawasan ini, hal ini menunjukkan bahwa AS sedang mempertimbangkan berbagai strategi untuk menargetkan ekspor Tiongkok dan menutup celah re-ekspor. 

Pada 22 Juli, setelah kunjungan Presiden Filipina Ferdinand R. Marcos Jr., AS dan Filipina mengumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan perdagangan yang akan menurunkan tarif barang Filipina ke AS menjadi 19 persen – hanya sedikit turun dari tarif sebelumnya sebesar 20 persen – dengan imbalan nol bea untuk ekspor AS ke Filipina. Kedua belah pihak saat ini tidak menyebutkan apa pun tentang pembatasan atau tarif pada transshipment. 

Tiongkok sebelumnya telah memperingatkan negara ketiga untuk tidak mencapai kesepakatan dengan AS yang mendiskriminasi eksportir Tiongkok. Pada bulan April, Kementerian Perdagangan Tiongkok mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa Tiongkok “dengan tegas menentang pihak mana pun yang mencapai kesepakatan dengan mengorbankan kepentingan Tiongkok”. 

Vietnam sebagai pusat transshipment untuk barang-barang Tiongkok 

Sulit untuk memastikan berapa banyak dari ekspor Tiongkok ke Vietnam yang pada akhirnya ditujukan untuk AS, karena kurangnya data re-ekspor yang transparan, keterbatasan visibilitas ke dalam transformasi rantai pasokan, dan tantangan dalam membedakan antara manufaktur asli dan transshipment atau pemrosesan minimal. Selain transshipment, ada sejumlah besar relokasi manufaktur yang sebenarnya ke kawasan ini karena berbagai faktor pendorong dan penarik, di mana tarif hanya salah satunya. 

Namun demikian, korelasi erat antara peningkatan ekspor Tiongkok ke negara-negara tertentu di Asia Tenggara dan ekspor dari negara-negara ini ke AS merupakan indikasi kuat bahwa mereka telah menjadi pusat transshipment bagi eksportir Tiongkok yang berusaha menghindari tarif AS terhadap Tiongkok. 

Hal ini terutama berlaku untuk Vietnam, yang telah mengalami peningkatan ekspor ke AS yang paling dramatis di antara negara-negara di kawasan ini, dengan titik balik utama adalah dimulainya perang dagang AS-Tiongkok pada tahun 2018. Antara tahun 2018 dan 2024, ekspor Tiongkok ke Vietnam tumbuh dengan CAGR sebesar 18,7 persen. Selama periode yang sama, impor AS dari Vietnam tumbuh dengan CAGR sebesar 15,7 persen.  

Korelasi Antara Ekspor Tiongkok dan Impor AS dari Vietnam

Nilai perdagangan dalam US$

Ekspor Tiongkok ke Vietnam                   Impor AS dari Vietnam

Sumber: UN Comtrade, data dikompilasi oleh China Briefing

Korelasi ini juga terlihat dalam data perdagangan bulanan untuk produk-produk yang paling banyak diperdagangkan selama 18 bulan terakhir. Ekspor Tiongkok dari mesin dan peralatan listrik ke Vietnam—termasuk barang-barang seperti sirkuit terpadu, komponen panel surya, dan komputer—telah melonjak sejak Januari 2024. 

Pada Mei 2025, ekspor dalam kategori ini meningkat 53,5 persen dari tahun ke tahun, dengan peningkatan bulanan paling tajam terjadi pada Maret 2025, ketika pengiriman melonjak 36 persen dari Februari – bulan ketika Presiden Trump memberlakukan “tarif fentanyl” sebesar 20 persen pada barang-barang Tiongkok. 

Ekspor Tiongkok dan Impor AS dari Produk Utama ke dan dari Vietnam

Nilai perdagangan dalam US$

Ekspor Tiongkok dari mesin listrik*                     Impor AS dari mesin listrik

Ekspor Tiongkok dari mesin dan peralatan mekanis**

Impor AS dari mesin dan peralatan mekanis

Sumber: Peta Perdagangan ITC, data dikompilasi oleh China Briefing • * Produk di bawah pos HS 85 ** Produk di bawah pos HS 84

Peningkatan impor AS dari produk-produk ini dari Vietnam selama periode ini tidak terlalu dramatis, tetapi tetap terlihat. Dari Februari hingga Maret 2025, impor AS dari peralatan listrik dan mesin melonjak sebesar 15,7 persen. Pada Mei 2025, impor mencapai puncaknya sebesar US$4,8 miliar, meningkat 35 persen dari tahun ke tahun. 

Tentu saja, tidak jelas berapa banyak pemrosesan dan perakitan yang dilakukan di Vietnam sebelum produk dikirim ke AS, dan berapa banyak yang hanya diproses secara minimal.

Ekspor China ke negara-negara Asia Tenggara lainnya 

Ekspor produk utama China ke negara-negara Asia Tenggara lainnya juga meningkat selama dekade terakhir, meskipun pada tingkat yang lebih lambat. 

Thailand mengikuti jalur yang mirip dengan Vietnam, dengan baik ekspor China ke negara tersebut dan impor AS dari negara tersebut meningkat secara paralel selama dekade terakhir, dan meningkat secara signifikan sejak 2020. Antara 2018 dan 2024, ekspor China ke Thailand meningkat pada CAGR sekitar 10,5 persen, sementara ekspor Thailand ke AS meningkat 10,4 persen selama periode yang sama. 

Namun, volume perdagangan keseluruhan tetap jauh lebih kecil. Pada tahun 2024, nilai impor AS dari Thailand hanya mencapai 45 persen dari impor dari Vietnam, sementara ekspor China ke Thailand hanya 53 persen dari nilai ekspor ke Vietnam.

Ekspor China ke dan Impor AS dari Thailand

Nilai perdagangan dalam US$

Ekspor China ke Thailand                     Impor AS dari Thailand

Sumber: UN Comtrade, data yang dikompilasi oleh China Briefing

Indonesia dan Malaysia tidak menyaksikan pencerminan yang sama dalam impor dari China dan ekspor ke AS seperti Vietnam dan Thailand. Sementara ekspor China ke kedua negara ini telah tumbuh secara signifikan selama dekade terakhir, ekspor ke AS tumbuh pada tingkat yang lebih lambat dan tidak merata, menunjukkan bahwa banyak dari ekspor China ke negara-negara ini digunakan untuk industri domestik. 

Ekspor China ke dan Impor AS dari Malaysia dan Indonesia

Nilai perdagangan dalam US$

Ekspor China ke Malaysia        Impor AS dari Malaysia       Ekspor China ke Indonesia         Impor AS dari Indonesia

Sumber: UN Comtrade, data yang dikompilasi oleh China Briefing

Pengiriman ulang, reshoring, dan pertumbuhan pasar Asia Tenggara 

Sementara pengiriman ulang kemungkinan merupakan salah satu faktor di balik peningkatan ekspor China ke Asia Tenggara, terutama Vietnam, itu jauh dari satu-satunya pendorong. Selama dekade terakhir, banyak perusahaan telah memindahkan produksi dari China ke wilayah tersebut—terutama untuk perakitan akhir dan manufaktur padat karya—dengan biaya produksi yang lebih rendah menjadi faktor penarik utama. Karena China tetap menjadi produsen dominan barang antara yang penting untuk berbagai industri, China semakin berfungsi sebagai pemasok input untuk pusat manufaktur Asia Tenggara. Pergeseran dalam rantai pasokan regional ini telah berkontribusi signifikan terhadap pertumbuhan ekspor China ke wilayah ini. 

Penyelesaian Perjanjian Kemitraan Ekonomi Komprehensif Regional (RCEP) pada tahun 2022 juga telah membuka peluang besar untuk perdagangan regional, mengurangi tarif dan menyederhanakan aturan perdagangan di antara 15 negara anggotanya, yang mencakup China dan ekonomi utama Asia Tenggara. Dengan menurunkan hambatan perdagangan dan meningkatkan prosedur bea cukai, RCEP telah membuat lebih hemat biaya dan efisien bagi eksportir China untuk mengakses pasar Asia Tenggara, lebih lanjut mendorong pertumbuhan perdagangan regional. 

Akhirnya, Asia Tenggara berkembang sebagai pasar konsumsi dengan sendirinya, dengan beberapa ekonomi melihat kelas menengah yang berkembang, pendapatan yang meningkat, dan permintaan yang meningkat untuk barang konsumsi, elektronik, dan otomotif. Pergeseran struktural ini mendorong impor yang lebih besar dari China—tidak hanya komponen industri, tetapi juga barang jadi—menekankan bahwa lonjakan ekspor China ke wilayah ini mencerminkan integrasi ekonomi yang lebih luas. 

Dampak potensial dari tarif dan hambatan perdagangan AS pada ekspor China ke Asia Tenggara 

Tarif pada barang yang dikirim ulang melalui Vietnam 

Dampak paling langsung pada ekspor China adalah tambahan tarif 40 persen pada barang yang dikirim ulang yang disepakati dalam kesepakatan perdagangan antara AS dan Vietnam. Mengingat besarnya ekspor China ke Vietnam dan kemungkinan besar bahwa banyak dari barang-barang ini diekspor kembali ke AS, potensi dampak pada ekspor China ke Vietnam sangat besar.

Namun, meskipun ada niat jelas untuk mencegah ekspor ulang China, tidak jelas bagaimana tarif pengiriman ulang dapat diterapkan dalam praktiknya. Menentukan negara asal barang secara tepat sangat kompleks, terutama di wilayah dengan rantai pasokan yang sangat terintegrasi seperti Asia Tenggara. Arsitektur perdagangan regional semakin memperumit penegakan: di bawah kerangka seperti RCEP dan CAFTA yang ditingkatkan, aturan asal dirancang untuk memfasilitasi jaringan produksi lintas batas, sering kali memungkinkan konten parsial dari beberapa negara untuk memenuhi syarat untuk perlakuan preferensial. 

Kompleksitas ini membuat sulit untuk membedakan antara produk Vietnam asli dan produk yang hanya melewati Vietnam dengan transformasi minimal. Misalnya, produk jadi yang dirakit di Vietnam menggunakan proporsi komponen China yang tinggi dapat secara hukum mengklaim asal Vietnam di bawah aturan RCEP saat ini, yang memungkinkan input signifikan dari negara anggota tanpa kehilangan status preferensial. Akibatnya, penerapan tarif hukuman 40 persen pada barang-barang tersebut akan memerlukan penegakan aturan asal yang lebih ketat dan berpotensi kontroversial, menuntut transparansi dan koordinasi yang lebih besar antara otoritas bea cukai. 

Selain itu, Vietnam dan negara-negara Asia Tenggara lainnya tidak mungkin menyambut langkah-langkah yang dapat merusak industri ekspor mereka yang sedang berkembang atau mempersulit kepatuhan terhadap perjanjian perdagangan regional. Ketegangan ini menunjukkan bahwa meskipun AS mungkin mengejar kebijakan tarif agresif untuk membatasi transshipment, hambatan praktis dalam administrasi dan diplomasi dapat membatasi efektivitasnya atau memperlambat pelaksanaannya.

Tarif pada produk surya

Pada tanggal 25 April 2025, Departemen Perdagangan AS (DoC) mengumumkan penentuan akhir dalam investigasi anti-dumping (AD) dan bea imbalan (CVD) yang menargetkan impor sel surya dari Kamboja, Malaysia, Thailand, dan Vietnam. Investigasi yang dimulai pada Mei 2024 di bawah pemerintahan Biden ini menyimpulkan bahwa perusahaan surya Tiongkok yang beroperasi di negara-negara ini melakukan dumping produk di pasar AS dan menerima subsidi yang tidak adil dari pemerintah Tiongkok. Tarif bervariasi secara luas: beberapa perusahaan, seperti Jinko Solar di Malaysia, menghadapi bea gabungan sekitar 42 persen, sementara yang lain, seperti di Kamboja, menghadapi bea melebihi 3.400 persen.

Temuan ini membangun upaya AS yang sudah lama untuk membatasi produk surya Tiongkok. Tarif awal yang diberlakukan pada tahun 2012 secara tajam mengurangi pengiriman langsung dari Tiongkok. Sebagai tanggapan, produsen Tiongkok mengalihkan produksi ke Asia Tenggara, yang dengan cepat menjadi basis ekspor utama. Pada tahun 2023, AS mengimpor produk sel surya senilai $11,9 miliar dari Kamboja, Malaysia, Thailand, dan Vietnam, sebagian besar diproduksi oleh perusahaan yang terkait dengan Tiongkok.

Jika Komisi Perdagangan Internasional (ITC) menegaskan temuan DoC pada bulan Juni, tarif baru ini akan secara efektif menutup jalur ekspor ini. Hal ini dapat berdampak signifikan pada ekspor terkait surya Tiongkok ke Asia Tenggara, terutama dari input menengah seperti wafer, sel, dan polisilikon. Seiring dengan menurunnya permintaan komponen surya Tiongkok dari perakit Asia Tenggara, ekspor hulu Tiongkok ke wilayah tersebut juga mungkin menurun.

Secara lebih luas, keputusan ini menandakan pengetatan pengawasan AS terhadap aliran perdagangan tidak langsung yang melibatkan perusahaan Tiongkok. Ini menambah tekanan pada model ekspor Tiongkok di Asia Tenggara, di mana produksi semakin diarahkan ke pasar AS. Tarif baru ini kemungkinan akan mengganggu rantai pasokan yang ada, meningkatkan biaya kepatuhan, dan memaksa produsen surya Tiongkok untuk lebih melokalisasi produksi atau menjajaki pasar alternatif.

Tarif pada baja dan aluminium

Pada tanggal 4 Juni 2025, AS secara tajam meningkatkan pembatasan perdagangannya dengan menaikkan tarif pada semua produk baja dan aluminium yang diimpor menjadi 50 persen, menggandakan tarif yang diberlakukan beberapa bulan sebelumnya pada bulan Februari. Meskipun Tiongkok tetap menjadi produsen terbesar di dunia untuk kedua logam tersebut, paparan langsungnya ke pasar AS terbatas karena tarif Section 301 yang sudah lama ada dari masa jabatan pertama pemerintahan Trump, yang mengurangi ekspor langsung ke AS. Namun, dampak yang lebih luas dari langkah-langkah baru ini kemungkinan akan bergema di seluruh Asia Tenggara, di mana bahan-bahan Tiongkok memainkan peran penting dalam rantai pasokan manufaktur untuk barang-barang yang akhirnya diekspor ke Amerika Serikat.

Ekspor artikel besi dan baja Tiongkok ke negara-negara utama di Asia Tenggara menggambarkan integrasi yang semakin dalam ini. Dari tahun 2013 hingga 2024, ekspor ke Indonesia tumbuh dari sekitar US$1,4 miliar menjadi US$3,7 miliar; ke Malaysia dari US$1,4 miliar menjadi lebih dari US$3,2 miliar; ke Thailand dari US$960 juta menjadi hampir US$3,5 miliar; dan ke Vietnam dari US$1,1 miliar menjadi US$3,7 miliar. Pertumbuhan yang stabil ini menegaskan ketergantungan yang semakin meningkat dari Asia Tenggara pada produk baja Tiongkok sebagai input untuk manufaktur, terutama di sektor seperti mesin, elektronik, dan peralatan rumah tangga.

Ekspor Artikel Besi dan Baja dari Tiongkok*

Nilai perdagangan dalam US$

Indonesia               Malaysia               Thailand               Vietnam

Sumber: UN Comtrade, data disusun oleh China Briefing • * Produk di bawah HS heading 73

Memperparah dampaknya, pada bulan Juni, Biro Industri dan Keamanan (BIS) Departemen Perdagangan AS mengumumkan bahwa tarif 50 persen juga akan berlaku untuk peralatan rumah tangga turunan baja—seperti lemari es, mesin cuci, pengering, dan pencuci piring. Peralatan ini sekarang banyak diproduksi di negara-negara seperti Vietnam, Thailand, dan Malaysia, menggunakan baja yang bersumber dari Tiongkok.

Meskipun tarif ini tidak secara eksplisit menargetkan baja asal Tiongkok, strukturnya memastikan bahwa eksportir Tiongkok terkena dampak secara tidak langsung. Jika perusahaan yang berbasis di Asia Tenggara menggunakan baja Tiongkok dalam pembuatan peralatan yang ditujukan untuk AS, komponen baja saja menjadi subjek tarif 50 persen, merusak keuntungan biaya dari relokasi produksi di luar Tiongkok.

Implikasi bagi ekspor Tiongkok sangat signifikan. Seiring dengan produsen Asia Tenggara menghadapi biaya yang lebih tinggi dan margin yang lebih ketat dalam memasok pasar AS, permintaan untuk input baja dan aluminium Tiongkok mungkin menurun. Seiring waktu, tarif ini dapat mendorong produsen untuk mengurangi kandungan baja dari produk yang terkena dampak sama sekali, mempercepat pergeseran menuju bahan alternatif atau komponen yang didesain ulang, yang selanjutnya mengurangi permintaan untuk produk tersebut.

Secara struktural, tarif ini mengancam untuk mengganggu integrasi Asia Tenggara ke dalam jaringan produksi yang berpusat di China. Sementara Asia Tenggara terus menawarkan biaya tenaga kerja yang rendah dan akses ke pasar yang tumbuh cepat, meningkatnya beban kepatuhan dan risiko sanksi perdagangan AS dapat mendorong perusahaan untuk mengevaluasi kembali strategi sumber, investasi, dan desain. Bagi China, meskipun dengan paparan langsung minimal ke pasar baja AS, efek sekunder dari tarif baru ini dapat melemahkan model ekspor industrinya dengan mengurangi permintaan regional untuk industri hulu. 

Membatasi transshipment ke AS melalui Indonesia dan Malaysia 

AS secara aktif mengejar kesepakatan perdagangan bilateral di seluruh Asia Tenggara, dan fitur utama dari perjanjian ini tampaknya adalah klausul yang menargetkan transshipment barang-barang China. 

Negara-negara seperti Indonesia dan Malaysia telah menyatakan kesediaan untuk memperketat rezim perdagangan dan bea cukai mereka sendiri untuk mendapatkan ketentuan tarif yang menguntungkan dengan Washington.

Pada Mei 2025, Kementerian Investasi, Perdagangan, dan Industri Malaysia mengumumkan bahwa mereka akan menjadi satu-satunya penerbit semua Sertifikat Asal Non-Preferensial (NPCO) untuk pengiriman ke AS, secara efektif memusatkan dan memperketat pengawasan dokumentasi asal dalam rangka negosiasi perdagangan dengan AS. Sementara itu, seperti disebutkan di atas, Indonesia telah menyatakan kesediaannya untuk membatasi ekspor ulang barang-barang China sebagai bagian dari upayanya untuk mencapai kesepakatan perdagangan dengan AS.

Sementara langkah-langkah ini menandai perubahan nada yang signifikan, dampak langsung pada ekspor China saat ini ke Asia Tenggara kemungkinan akan terbatas. Tidak seperti Vietnam dan Thailand, Malaysia dan Indonesia tampaknya tidak menjadi pusat utama untuk transshipment barang-barang China ke AS. Ekspor China ke kedua negara ini, meskipun substansial, lebih terkait erat dengan pengembangan infrastruktur domestik dan manufaktur regional daripada perakitan akhir untuk pasar ekspor AS. 

Namun, implikasi yang lebih luas bisa lebih signifikan seiring waktu. Dengan memperketat aturan asal dan secara proaktif menyelaraskan dengan prioritas penegakan AS, negara-negara ini dapat membatasi daya tarik mereka sebagai rute ekspor ulang masa depan bagi perusahaan China yang berusaha menghindari tarif tinggi AS. Dalam pengertian itu, pengetatan aturan transshipment dapat membatasi fleksibilitas China dalam menyesuaikan strategi ekspornya, terutama di sektor-sektor di mana ia telah mempertimbangkan untuk mengalihkan rantai pasokan ke Asia Tenggara sebagai respons terhadap tekanan perdagangan. 

Seperti dalam kasus Vietnam, implementasi tidak akan mudah karena kompleksitas dalam menentukan negara asal di bawah kerangka perdagangan regional. 

Hasilnya: Pemulangan yang dipercepat dengan China sebagai pemasok input utama 

Secara keseluruhan, tarif yang luas, pembatasan transshipment, dan kesepakatan perdagangan bilateral di seluruh Asia Tenggara menjelaskan bahwa membatasi akses tidak langsung China ke pasar AS melalui negara ketiga telah menjadi pilar utama kebijakan perdagangan Trump. Namun, daripada memutuskan China dari rantai pasokan global, langkah-langkah ini lebih mungkin mempercepat restrukturisasi geografis perdagangan, di mana China akan tetap tertanam kuat sebagai pemasok inti barang antara. 

Karena tarif AS mendorong relokasi perakitan akhir, peran China sebagai penyedia dominan input industri dari mineral kritis hingga komponen elektronik kemungkinan akan tetap tak tergantikan. Hal ini terutama berlaku untuk industri manufaktur yang berkembang di Asia Tenggara, yang akan memiliki sedikit alternatif yang lebih baik daripada China untuk pasokan bahan dan produk utama, tercermin dalam peningkatan tajam ekspor China ke wilayah tersebut. 

Dalam konteks ini, pemisahan penuh tampaknya tidak mungkin. Sebaliknya, sistem produksi global menjadi semakin terfragmentasi, dengan China memasok komponen utama dan wilayah lain, termasuk Asia Tenggara, melakukan perakitan akhir untuk ekspor ke AS.