Baterai Penyimpanan Energi Melebihi Pangsa 40%: Mesin Pertumbuhan Industri Baterai Lithium Sedang Berubah

Industri baterai lithium mencapai momen penting baru.

Sejak Juni, rantai pasokan baterai telah mempertahankan momentum produksi yang tinggi. Beberapa lembaga memproyeksikan bahwa produksi baterai Juni akan melihat pertumbuhan bulan ke bulan sebesar 5%–10%, sedikit melebihi ekspektasi pasar. Namun, yang benar-benar perlu diperhatikan bukan hanya pertumbuhan produksi yang berkelanjutan, tetapi sumber pertumbuhan yang berubah: tingkat pertumbuhan pengiriman baterai penyimpanan energi terus melampaui baterai daya, sekarang menyumbang lebih dari 40% dari total pengiriman baterai lithium.

Selama beberapa tahun terakhir, kendaraan energi baru adalah sumber permintaan terpenting untuk rantai pasokan baterai lithium, dengan penilaian pasar tentang kemakmuran industri sebagian besar berputar di sekitar penjualan kendaraan, kapasitas baterai per kendaraan, dan harga baterai daya. Sekarang, baterai penyimpanan energi menjadi pendorong pertumbuhan utama yang baru, dan kerangka analisis untuk industri baterai lithium harus melampaui "kendaraan" untuk mencakup sistem tenaga, penggunaan listrik industri dan komersial, dan pusat data AI.

01 Pangsa penyimpanan energi melebihi 40%, Permintaan baterai lithium memasuki siklus sistem tenaga

Pergeseran ini sudah terlihat dalam data pengiriman Q1: pada Q1 2026, pengiriman baterai lithium China mencapai 525GWh, meningkat 67% dari tahun ke tahun. Dari jumlah ini, pengiriman baterai penyimpanan energi mencapai 215GWh, naik 139% dari tahun ke tahun, menyumbang sekitar 41%; pengiriman baterai daya mencapai 270GWh, naik 35% dari tahun ke tahun.

Sumber Data: GGII (Gaogong Industry Research Institute)

Fakta bahwa pertumbuhan baterai penyimpanan energi lebih tinggi daripada pertumbuhan baterai daya bukan hanya lonjakan jangka pendek dalam satu kategori, tetapi perubahan mendasar dalam struktur permintaan hilir.

Permintaan baterai daya terutama didorong oleh penjualan kendaraan dan kapasitas baterai per kendaraan, dengan ritme pertumbuhan sangat dipengaruhi oleh siklus konsumsi, struktur model kendaraan, dan harga terminal. Namun, permintaan baterai penyimpanan energi lebih berasal dari sistem tenaga, termasuk skenario seperti konsumsi energi baru, pemangkasan puncak jaringan, manajemen daya industri dan komersial, cadangan daya pusat data AI, dan arbitrase puncak-lembah.

Ini adalah kunci bagi baterai penyimpanan energi untuk berkembang dari "peralatan tambahan" menjadi "aset sistem." Terutama ketika instalasi angin dan surya terus meningkat, jaringan memerlukan lebih banyak sumber daya yang dapat disesuaikan untuk meratakan fluktuasi pembangkitan daya dan menangani beban puncak. Nilai baterai penyimpanan energi tidak lagi hanya tentang "dipasang," tetapi tentang apakah mereka dapat dioperasikan, berpartisipasi dalam perdagangan, dan meningkatkan efisiensi operasional sistem.

02 Di balik pemulihan harga, ada penyeimbangan kembali antara penawaran dan permintaan

Industri baterai lithium telah mengalami siklus harga turun yang jelas selama dua tahun terakhir. Ekspansi kapasitas yang cepat, penurunan harga bahan, dan penekanan harga hilir membuat harga sel terus-menerus tertekan. Rebound harga saat ini menunjukkan bahwa industri tidak hanya melihat perbaikan di sisi permintaan, tetapi yang lebih penting, bahwa hubungan penawaran-permintaan mulai memperbaiki dirinya sendiri.

Menurut laporan penelitian CITIC Securities, hingga 20 April 2026, harga kontrak baru utama di pasar umumnya dipertahankan di atas 0,35 yuan/Wh, meningkat lebih dari 20% dibandingkan dengan 0,29 yuan/Wh pada akhir Juni 2025. Sementara itu, pada Q1 2026, tingkat pertumbuhan tahunan dari "aset tetap + konstruksi dalam proses" untuk perusahaan sampel di industri baterai adalah sekitar 24,2%, menandai lima kuartal berturut-turut pertumbuhan bulan ke bulan sejak titik terendah pada Q4 2024.

Sumber Data: Laporan Penelitian CITIC Securities

Data ini sesuai dengan dua perubahan: pertama, sisi harga mulai pulih, dan fase persaingan harga rendah yang paling intens mungkin telah berlalu; kedua, belanja modal tidak hanya menyusut tetapi dialokasikan kembali ke sel berteknologi tinggi, produk penyimpanan energi, dan kapasitas luar negeri.

Namun, rebound harga tidak berarti industri dapat bebas risiko dan optimis. Rantai pasokan baterai lithium tetap sangat siklis. Jika pesanan penyimpanan energi tidak memenuhi harapan atau harga bahan baku berfluktuasi lagi, pemulihan keuntungan perusahaan baterai masih bisa tertekan. Oleh karena itu, menilai siklus naik ini memerlukan melihat melampaui kenaikan harga sel untuk melihat apakah mereka didorong oleh pengiriman nyata, tingkat pemanfaatan yang efektif, dan model bisnis yang ditingkatkan.

03 Perubahan dalam model bisnis penyimpanan energi, lebih penting daripada pertumbuhan instalasi

Masalah terbesar dengan penyimpanan energi di masa lalu bukanlah kurangnya permintaan, tetapi kurangnya kejelasan tentang "bagaimana menghasilkan uang."

Di awal, banyak proyek penyimpanan energi terhubung dengan pembangkit listrik energi baru dan diperlakukan sebagai kondisi pendukung untuk proyek angin dan surya. Nilainya lebih tercermin dalam "memenuhi persyaratan koneksi jaringan" daripada menciptakan pendapatan secara mandiri. Ini menyebabkan masalah di beberapa proyek di mana mereka "dibangun tetapi tidak digunakan" atau mengalami pemanfaatan yang tidak memadai.

Sekarang, arah kebijakan sedang berubah.

Pada tahun 2025, Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional serta Administrasi Energi Nasional mengeluarkan "Pemberitahuan tentang Pendalaman Reformasi Berorientasi Pasar dari Tarif Energi Baru On-Grid untuk Mendorong Pengembangan Berkualitas Tinggi Energi Baru," mendorong energi baru on-grid listrik untuk memasuki pasar tenaga listrik secara prinsip dan membentuk harga melalui transaksi pasar. Pada Januari 2026, "Pemberitahuan tentang Peningkatan Mekanisme Tarif Kapasitas di Sisi Pembangkitan" lebih lanjut mengusulkan pembentukan mekanisme tarif kapasitas untuk penyimpanan energi baru independen di sisi jaringan, memungkinkan pemerintah daerah untuk memberikan tarif kapasitas untuk stasiun penyimpanan energi baru independen yang melayani keamanan sistem tenaga dan tidak berpartisipasi dalam penyimpanan yang dialokasikan.

Ini berarti model bisnis untuk penyimpanan energi mulai bergerak dari "bergantung pada arbitrase listrik" ke "pendapatan listrik + nilai kapasitas."

Pendapatan listrik bergantung pada selisih harga antara pengisian dan pengosongan, sementara nilai kapasitas bergantung pada apakah penyimpanan energi dapat mendukung jaringan secara andal selama waktu puncak. Bagi pengembang proyek penyimpanan energi, proyek tidak lagi hanya bergantung pada selisih harga puncak-lembah tetapi memiliki kesempatan untuk mendapatkan arus kas yang lebih stabil melalui kompensasi kapasitas.

Data dari Administrasi Energi Nasional juga menunjukkan bahwa pada tahun 2025, jam pemanfaatan setara penyimpanan energi baru secara nasional mencapai 1.195 jam, meningkat hampir 300 jam dibandingkan tahun 2024. Kapasitas terpasang baru untuk penyimpanan energi independen mencapai 35,43 juta kilowatt, dengan pangsa kapasitas terpasang kumulatif mencapai 51,2%, meningkat sekitar 5 poin persentase dari akhir tahun 2024.

Sumber Data: Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional, Administrasi Energi Nasional

Ini menunjukkan bahwa industri penyimpanan energi bergerak dari "persaingan dalam skala terpasang" ke "persaingan dalam efisiensi pengiriman." Proyek penyimpanan energi yang benar-benar berharga di masa depan bukanlah yang hanya memasang paling banyak, tetapi yang dapat sering dikirimkan oleh jaringan, berpartisipasi dalam transaksi pasar, dan menghasilkan pengembalian yang stabil.

04 Pusat data AI memperkuat permintaan penyimpanan energi industri

Variabel baru lainnya dalam permintaan penyimpanan energi adalah pusat data AI.

Tidak seperti pusat data tradisional, pusat data AI memiliki beban daya yang lebih terkonsentrasi, kepadatan daya yang lebih tinggi, dan persyaratan yang lebih ketat untuk pasokan daya yang berkelanjutan dan kemampuan respons instan. Pelatihan model besar, penjadwalan kluster GPU, dan inferensi dengan tingkat konkuren yang tinggi semuanya menciptakan fluktuasi daya yang signifikan, memerlukan kemampuan regulasi yang lebih kuat di sisi jaringan dan sistem cadangan dan pemangkasan puncak yang lebih stabil di sisi kampus.

Badan Energi Internasional (IEA) memperkirakan konsumsi listrik pusat data global akan meningkat dari sekitar 415TWh pada tahun 2024 menjadi sekitar 945TWh pada tahun 2030. Ini berarti bahwa pertumbuhan penggunaan listrik pusat data tidak lagi hanya menjadi masalah bagi industri internet itu sendiri, tetapi akan lebih lanjut ditransmisikan ke infrastruktur daya, manajemen energi kampus, dan konstruksi sistem penyimpanan energi.

Sumber Data: Badan Energi Internasional (IEA), informasi publik Baterai Lithium Ganfeng

Permintaan semacam ini menempatkan persyaratan yang lebih tinggi pada baterai penyimpanan energi: ini bukan hanya tentang harga pembelian awal, tetapi juga tentang siklus hidup, keamanan, efisiensi sistem, biaya operasi dan pemeliharaan, dan biaya listrik yang terlevelisasi (LCOE) selama siklus hidup penuh.

Sel energi penyimpanan ultra-siklus panjang 314Ah yang baru-baru ini dipamerkan oleh Baterai Lithium Ganfeng adalah kasus tipikal. Informasi publik menunjukkan bahwa siklus hidup produk mencapai 15.000 siklus (70% SOH), efisiensi siklus melebihi 95%, dan masa layanan melebihi 25 tahun. Untuk proyek penyimpanan energi, semakin lama siklus hidup, semakin rendah biaya pengisian/pengosongan per unit, dan semakin mudah untuk membangun kelayakan ekonomi proyek.

05 Rute teknis sedang divergen: Baterai daya fokus pada kinerja, penyimpanan energi mengontrol biaya

Meskipun baterai penyimpanan energi dan baterai daya keduanya termasuk dalam sistem baterai lithium, fokus kompetitif mereka berbeda.

Baterai daya dipasang di kendaraan dan secara langsung mempengaruhi jangkauan, kecepatan pengisian, dan pengalaman kendaraan secara keseluruhan, sehingga mereka lebih menekankan pada kepadatan energi, kinerja pengisian cepat, keamanan, dan konsistensi tingkat otomotif. Baterai penyimpanan energi perlu beradaptasi dengan pengisian dan pengosongan jangka panjang, frekuensi tinggi, dan skala besar, lebih fokus pada siklus hidup, biaya sistem, redundansi keamanan, efisiensi manajemen termal, dan biaya per kilowatt-jam.

Inilah mengapa lithium iron phosphate (LFP) mendominasi dalam skenario penyimpanan energi. Data Administrasi Energi Nasional menyebutkan bahwa pada akhir tahun 2025, penyimpanan energi baterai lithium-ion masih menempati posisi dominan dalam penyimpanan energi baru, dengan pangsa kapasitas terpasang sebesar 96,1%; penyimpanan energi udara terkompresi, penyimpanan energi baterai aliran, dan penyimpanan energi roda gila menyumbang gabungan 3,9%.

Sumber Data: Administrasi Energi Nasional

Dari perspektif rantai pasokan, ekspansi penyimpanan energi akan membawa tiga jenis peluang:

Pertama, segmen sel berkembang dari pesanan daya ke pesanan penyimpanan energi, mendorong permintaan untuk LFP dan sel prismatik berkapasitas besar; kedua, nilai segmen integrasi sistem meningkat, dengan pentingnya PCS, BMS, EMS, manajemen termal, dan sistem perlindungan kebakaran meningkat; ketiga, kemampuan operasional proyek menjadi lebih kritis, karena perusahaan tidak hanya menjual peralatan tetapi juga harus memahami pasar daya, aturan pengiriman, dan model pendapatan.

Dengan kata lain, persaingan dalam rantai pasokan baterai lithium bergeser dari "siapa yang dapat membuat lebih banyak baterai" ke "siapa yang dapat membuat baterai lebih menguntungkan dalam sistem daya."

Kesimpulan

Inti dari siklus baru dalam industri baterai lithium adalah efisiensi aset.

Peningkatan pangsa penyimpanan energi menunjukkan bahwa permintaan baterai lithium memasuki fase aplikasi yang lebih kompleks.

Ini tidak lagi didorong semata-mata oleh penjualan kendaraan terminal tetapi juga mulai dipengaruhi oleh regulasi jaringan, penggunaan energi industri dan komersial, infrastruktur daya komputasi, dan mekanisme pasar daya. Kenaikan harga membuktikan bahwa hubungan penawaran-permintaan sedang memperbaiki, dan mekanisme tarif kapasitas memberi proyek penyimpanan energi kesempatan untuk membentuk model pendapatan yang lebih stabil.

Namun, semakin industri berada dalam siklus naik, semakin seseorang perlu waspada terhadap optimisme yang sederhana. Diferensiasi sejati dalam industri penyimpanan energi baru saja dimulai. Apa yang akan menentukan daya saing perusahaan di masa depan bukan hanya volume pengiriman dan instalasi, tetapi apakah baterai dapat beroperasi dengan aman untuk waktu yang lama, apakah proyek dapat sering dikirimkan, dan apakah pendapatan dapat menutupi biaya siklus hidup penuh.

Peralihan mesin pertumbuhan kali ini pada dasarnya bukan penggantian sederhana "baterai daya" dengan "baterai penyimpanan energi," tetapi pergeseran dalam industri baterai lithium dari "logika manufaktur" ke "logika aset energi." Siapa pun yang dapat mengubah baterai menjadi aset daya yang menghasilkan arus kas berkelanjutan lebih mungkin untuk menangkap siklus industri berikutnya.