Le 6 février, le Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'Information (MIIT) a publié le Données 2024 pour l'industrie de la fabrication d'informations électroniques de la Chine.

L'industrie de la fabrication d'informations électroniques de la Chine—correspondant à la catégorie "fabrication d'ordinateurs, de communication et d'autres équipements électroniques" dans le catalogue industriel national—couvre une vaste gamme de produits et de composants. Ce secteur produit des articles allant de téléphones mobiles et ordinateurs aux circuits intégrés et produits photovoltaïques, en faisant un pilier du cadre industriel de la Chine. Il joue un rôle vital dans la stimulation de la croissance économique et de l'innovation technologique du pays, et la Chine détient le titre de plus grande nation de fabrication d'informations électroniques au monde depuis 2007.

Dans cet article, nous fournissons un aperçu approfondi de la performance en 2024 et analyser les perspectives de croissance pour 2025, mettant en lumière les tendances de production, la dynamique des exportations, la rentabilité et les disparités de performance régionales.

Le secteur de la fabrication d'informations électroniques de la Chine connaît une forte croissance en 2024

En 2024, le secteur de la fabrication d'informations électroniques de la Chine a connu une expansion régulière, stimulée par une production accrue, des exportations en hausse, une rentabilité stable et des investissements continus. La solide performance du secteur souligne sa résilience malgré les incertitudes économiques mondiales.

La croissance de la production dépasse celle de l'industrie au sens large

Le secteur de la fabrication d'informations électroniques a enregistré une augmentation de 11,8 pour cent en glissement annuel de la production à valeur ajoutée pour les entreprises de taille désignée (entreprises avec un revenu principal annuel supérieur à 20 millions de RMB), dépassant le secteur industriel global de six points de pourcentage et le secteur de la fabrication de haute technologie de 2,9 points de pourcentage. En décembre seulement, la croissance s'est établie à 8,7 pour cent, indiquant un élan continu.

Taux de croissance cumulatif de la valeur ajoutée

Les segments de produits clés qui ont montré des augmentations significatives incluent :

• Téléphones mobiles : La production a atteint 1,67 milliard d'unités, en hausse de 7,8 pour cent, parmi lesquelles les smartphones ont représenté 1,25 milliard d'unités, marquant une augmentation de 8,2 pour cent en glissement annuel.
• Micro-ordinateurs : La production totale s'est élevée à 340 millions d'unités, reflétant une augmentation de 2,7 pour cent.
• Circuits intégrés : La production a grimpé à 4 514 milliards d'unités, enregistrant une croissance de 22,2 pour cent.

Notamment, les circuits intégrés se sont distingués avec le taux de croissance le plus élevé parmi les principales catégories de produits, signalant une forte poussée dans la production de semi-conducteurs, ce qui s'aligne avec l'accent stratégique de la Chine sur l'autosuffisance technologique.

Les exportations rebondissent avec des augmentations régulières

La valeur de livraison à l'exportation pour les entreprises de taille désignée a augmenté de 2,2 pour cent en glissement annuel, s'améliorant de 0,9 point de pourcentage par rapport à la période de janvier à novembre.

Taux de croissance cumulatif de la valeur de livraison à l'exportation

Selon les données douanières, en 2024 :

• Ordinateurs portables : 143 millions d'unités exportées, une augmentation de 1,7 pour cent.
• Téléphones mobiles : 814 millions d'unités exportées, en hausse de 1,5 pour cent.
• Circuits intégrés : 2 981 milliards d'unités exportées, une augmentation de 11,6 pour cent.

Bien que la croissance des exportations reste modeste, le rebond régulier reflète une demande mondiale en amélioration. La croissance à deux chiffres des exportations du segment des circuits intégrés souligne le renforcement de la position de la Chine dans la chaîne d'approvisionnement mondiale des semi-conducteurs.

La rentabilité reste stable malgré l'augmentation des coûts

Les entreprises de taille désignée ont rapporté un chiffre d'affaires total de 16,19 trillions de RMB (2,27 trillions de dollars US), une augmentation de 7,3 pour cent. Les coûts d'exploitation ont augmenté de 7,5 pour cent pour atteindre 14,11 trillions de RMB (1,98 trillion de dollars US), conduisant à un bénéfice total de 640,8 milliards de RMB (89,7 milliards de dollars US), en hausse de 3,4 pour cent. La marge bénéficiaire s'est établie à 4,0 pour cent, marquant une légère amélioration de 0,04 point de pourcentage par rapport à la période précédente.

Taux de croissance cumulatif du chiffre d'affaires et du bénéfice total de la fabrication d'informations électroniques de la Chine

En décembre, le chiffre d'affaires a atteint 1,74 trillion de RMB (244 milliards de dollars US), en hausse de 8,4 pour cent en glissement annuel. Malgré l'augmentation des coûts d'exploitation, le secteur a maintenu sa rentabilité, suggérant des améliorations d'efficacité et de meilleures stratégies de contrôle des coûts.

L'investissement maintient un fort élan

L'investissement en immobilisations dans le secteur de la fabrication d'informations électroniques a augmenté de 12 % en glissement annuel, ralentissant légèrement de 0,6 point de pourcentage par rapport à la période de janvier à novembre. Bien que ce taux soit légèrement inférieur à la croissance globale de l'investissement industriel (de 0,1 point de pourcentage), il reste cinq points de pourcentage plus élevé que l'investissement dans la fabrication de haute technologie. Cet investissement soutenu reflète une confiance continue dans les perspectives à long terme du secteur.

Taux de croissance cumulatif de l'investissement en immobilisations

En 2024, la performance de la fabrication d'informations électroniques en Chine a également varié selon les régions :

• Chine de l'Est : RMB 11,36 billions de yuans (1,59 billion de dollars US) de chiffre d'affaires, en hausse de 10,1 %, contribuant à 70,2 % du total national.
• Chine centrale : RMB 2,69 billions de yuans (375 milliards de dollars US) de chiffre d'affaires, en hausse de 6,2 %, représentant 16,7 % du total.
• Chine de l'Ouest : RMB 2,05 billions de yuans (287 milliards de dollars US) de chiffre d'affaires, en baisse de 3,8 %, représentant 12,7 % du total.

Nord-Est de la Chine : RMB 89,78 milliards (12,6 milliards de dollars US) de chiffre d'affaires, en baisse de 12,4 %, représentant 0,6 % du total.

Fabrication d'informations électroniques en Chine par région

En décembre, la région de l'Est a enregistré la plus forte croissance avec 11,2 %, tandis que la région du Nord-Est a continué de décliner. La région de Beijing-Tianjin-Hebei a enregistré un chiffre d'affaires de RMB 887,8 milliards (124 milliards de dollars US), en hausse de 17,8 %, tandis que la région du delta du Yangtsé a contribué RMB 4,54 billions (635 milliards de dollars US), en croissance de 8,0 %.

Cette performance régionale inégale suggère que, bien que les zones côtières continuent de stimuler le boom de la fabrication électronique en Chine, les régions intérieures et du nord-est font face à des défis structurels qui pourraient nécessiter un soutien politique pour favoriser la croissance.

Perspectives 2025 : Expansion soutenue avec le soutien des politiques

En regardant vers l'avenir, le secteur de la fabrication d'informations électroniques devrait maintenir sa croissance en 2025, soutenu par des initiatives politiques en cours et des investissements dans les technologies clés. L'accent mis par le gouvernement sur la production nationale de semi-conducteurs et la résilience de la chaîne d'approvisionnement devrait probablement stimuler une expansion supplémentaire dans la fabrication de circuits intégrés.

Les exportations pourraient continuer à se redresser à mesure que la demande mondiale se stabilise, mais les incertitudes géopolitiques et les restrictions commerciales restent des risques clés. Les entreprises devront naviguer dans les réglementations internationales en évolution tout en renforçant leurs capacités technologiques.

On s'attend à ce que l'investissement reste robuste, en particulier dans des domaines à forte valeur ajoutée tels que l'intelligence artificielle, les réseaux 5G et la fabrication verte. Cependant, la hausse des coûts opérationnels et les disparités régionales pourraient poser des défis. Pour résoudre ces problèmes, des politiques ciblées promouvant les mises à niveau industrielles et le développement régional seront essentielles.

Dans l'ensemble, l'industrie de la fabrication d'informations électroniques en Chine est prête pour une autre année de croissance stable en 2025, avec l'innovation et le soutien des politiques jouant des rôles clés dans la définition de sa trajectoire.

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