Recommandations du 15e Plan quinquennal de la Chine – Principaux enseignements pour les entreprises étrangères

Le Comité central du Parti communiste chinois a publié sonrecommandations officielles pour le 15e Plan quinquennal, fournissant l'aperçu le plus détaillé à ce jour des priorités politiques du pays pour le développement économique et social au cours des cinq prochaines années. Adoptées lors de la quatrième session plénière à Pékin du 20 au 23 octobre, les recommandations définissent le cadre du 15e Plan quinquennal, qui devrait être officiellement publié et mis en œuvre en mars 2026.

Le 15e Plan quinquennal, qui couvre les années de 2026 à 2030, intervient à un moment crucial alors que la Chine cherche à achever sa transition vers une économie avancée et axée sur l'innovation, à renforcer le bien-être social et les niveaux de vie, et à approfondir les réformes structurelles pour soutenir une croissance durable et équilibrée. Comme indiqué dans lecommuniqué publié à la suite de la clôture du plénum : « La période couverte par le 15e Plan quinquennal sera cruciale dans ce processus alors que nous travaillons à renforcer les fondations et à avancer sur tous les fronts pour atteindre essentiellement la modernisation socialiste d'ici 2035 ».

Les recommandations placent la politique industrielle au centre du 15e Plan quinquennal, en priorisant la modernisation des industries traditionnelles et la promotion des secteurs émergents comme les principaux moteurs de la croissance de haute qualité. D'autres priorités clés incluent l'autonomie technologique, le renforcement de la consommation intérieure et le renforcement des services sociaux pour soutenir un développement économique et social large.

Pour les entreprises étrangères, ces politiques créent des opportunités dans un large éventail de secteurs, y compris la fabrication avancée, les industries de haute technologie, l'énergie verte, les services numériques et pilotés par l'IA, et les marchés axés sur le consommateur, tout en signalant une concurrence intensifiée de la part des entreprises nationales de plus en plus axées sur l'innovation en Chine et un environnement réglementaire qui privilégie les objectifs stratégiques nationaux.

Modernisation des industries traditionnelles et promotion des secteurs émergents

Les recommandations soulignent que « le système industriel moderne est la base matérielle et technologique de la modernisation de la Chine », soulignant l'importance que la Chine accordera à la culture de la base industrielle qui sous-tend son économie pendant la période du 15e Plan quinquennal.

En termes pratiques, le développement de haute qualité signifie faire monter l'économie dans la chaîne de valeur, en passant de la dépendance à la fabrication traditionnelle, intensive en main-d'œuvre et à la croissance axée sur les infrastructures à un modèle plus sophistiqué, à haute valeur ajoutée et axé sur l'innovation. Cela implique des efforts pour numériser, automatiser et verdir les industries traditionnelles, et développer des secteurs tels que la fabrication avancée, la technologie de pointe et les services modernes comme les nouveaux moteurs de croissance. Les recommandations appellent spécifiquement à « optimiser et moderniser les industries traditionnelles », y compris les secteurs tels que l'exploitation minière, la métallurgie, la chimie, l'industrie légère, le textile, la machinerie, la construction navale et la construction. Pour la fabrication, les recommandations appellent à promouvoir la transformation technologique et la modernisation, ainsi que la numérisation, tout en développant une fabrication intelligente, verte et orientée vers les services.

Tout en modernisant la base industrielle traditionnelle, les recommandations appellent également à s'efforcer de cultiver les industries émergentes et futures pour établir de nouveaux piliers stratégiques de croissance. Cela impliquera d'accélérer le développement de clusters dans des secteurs tels que les nouvelles énergies, les nouveaux matériaux, l'aérospatiale et l'économie de basse altitude, tout en faisant progresser l'innovation technologique, la R&D et les mises à niveau des produits. Des projets de démonstration à grande échelle pour les nouvelles technologies et applications aideront à développer les industries émergentes et à renforcer l'écosystème industriel global.

En même temps, les recommandations décrivent une disposition prospective pour les industries futures, en promouvant des percées dans la technologie quantique, la bioproduction, l'énergie hydrogène et de fusion, les interfaces cerveau-ordinateur, l'intelligence incarnée et les communications 6G. Elles proposent une réglementation innovante, un investissement en capital-risque élargi et des mécanismes de partage des risques renforcés. Les recommandations soulignent également le soutien aux PME spécialisées et innovantes et la promotion des entreprises licornes, tout en améliorant la qualité, l'ouverture et la numérisation du secteur des services pour mieux s'intégrer à la fabrication avancée et à l'agriculture moderne.

Renforcer l'autonomie scientifique et technologique

L'autonomie technologique est devenue un pilier central de la stratégie nationale de sécurité et de développement de la Chine, surtout alors que les tensions mondiales et les restrictions à l'exportation exposent des vulnérabilités dans son écosystème d'innovation. Les recommandations visent à améliorer significativement l'autonomie scientifique et technologique pendant le 15e Plan quinquennal en renforçant la recherche fondamentale, l'innovation originale et les technologies clés de base. L'objectif est de réaliser des percées rapides dans des domaines critiques, y compris les semi-conducteurs, les machines industrielles, les matériaux avancés, la biotechnologie et les logiciels fondamentaux, d'étendre les secteurs où la Chine peut diriger à l'échelle mondiale, et de renforcer l'intégration entre l'innovation scientifique et industrielle.

Les recommandations soulignent également la culture denouvelles forces productives de qualité (NQPF), une approche axée sur l'innovation qui exploite les technologies de pointe pour créer de nouvelles industries, moderniser les industries traditionnelles et améliorer la compétitivité mondiale. Les entreprises sont positionnées comme des acteurs centraux, encouragées à diriger des initiatives nationales de R&D, à former des consortiums d'innovation et à augmenter les investissements dans la recherche fondamentale, soutenues par une protection plus forte de la propriété intellectuelle et des incitations accrues à la R&D. Un réseau de pôles d'innovation régionaux, de plateformes de test et de parcs scientifiques aidera à commercialiser les percées et à favoriser un écosystème d'innovation compétitif à l'échelle mondiale.

La capacité d'innovation à long terme est liée à l'éducation et au développement des talents, avec les universités, les institutions de recherche et les entreprises travaillant ensemble pour former des scientifiques, des ingénieurs et des travailleurs qualifiés alignés sur les priorités nationales. Des efforts parallèles dans le cadre de l'initiative Chine numérique visent à intégrer les économies numérique et réelle, en appliquant l'IA, l'internet industriel et les technologies de données à travers les industries, la gouvernance et la société.

Stimuler la consommation et la demande intérieure

Revitaliser la consommation intérieure est devenu une priorité économique majeure pour la Chine alors que le pays est confronté à une dépense des ménages stagnante à la suite de la pandémie. Un ralentissement prolongé du marché immobilier, où une grande partie de la richesse des ménages est concentrée, a sapé la confiance des consommateurs et limité le revenu disponible. Dans ce contexte, les recommandations appellent la Chine à “stimuler vigoureusement la consommation”, “élargir l'investissement efficace” et “éliminer les goulots d'étranglement entravant le développement d'un marché national unifié”. Ces propositions s'alignent sur la stratégie plus large de la Chine visant à renforcer la demande intérieure comme moteur central de croissance et de résilience dans le cadre du modèle de “double circulation”, dans lequel l'économie domestique sert de pilier de croissance tout en maintenant le pays ouvert à l'engagement mondial.

Du côté de la demande, les recommandations décrivent un programme complet pour augmenter les revenus des ménages, stabiliser les attentes et renforcer le pouvoir d'achat des consommateurs. Les principales orientations politiques incluent l'augmentation des opportunités d'emploi, l'expansion raisonnable des dépenses de services publics en tant que part des dépenses fiscales, et l'amélioration des prestations de bien-être social.

Les initiatives spécifiques incluent :

• Élargir l'offre de biens et services de haute qualité
• Élargir la consommation de services en assouplissant l'accès au marché et en promouvant l'intégration des formats commerciaux.
• Développer des villes centres de consommation internationale et élargir la consommation entrante.
• Augmenter les politiques inclusives bénéficiant directement aux consommateurs
• Augmenter le financement gouvernemental pour la protection sociale et le bien-être des moyens de subsistance.
• Supprimer les restrictions déraisonnables à la consommation dans des domaines tels que l'automobile et le logement
• Mettre en œuvre des congés payés échelonnés pour encourager la consommation.
• Renforcer la protection des droits des consommateurs.

Du côté de l'offre et de l'investissement, les recommandations mettent l'accent sur le maintien d'une croissance raisonnable des investissements tout en améliorant l'efficacité. Les dépenses publiques se concentreront davantage sur les moyens de subsistance des personnes, les stratégies nationales clés et les projets liés à la sécurité, ainsi que sur les infrastructures et les améliorations des services publics alignées sur les changements démographiques. Le plan appelle également à l'expansion de la participation du secteur privé dans les grands projets, à l'utilisation des fonds d'investissement gouvernementaux pour catalyser l'investissement privé, et à une réforme plus approfondie de l'approbation des investissements pour accroître la transparence et l'efficacité.

Les recommandations soulignent également la nécessité de supprimer les goulots d'étranglement et les obstacles entravant la construction d'un “marché national unifié”. Le marché national unifié, une initiative lancée en 2022 et proposée pour la première fois dans le 14e Plan quinquennal (2021–2025), vise à démanteler le protectionnisme provincial et les réglementations fragmentées qui ont historiquement entravé la consommation intérieure et l'intégration économique.

Les recommandations appellent à unifier les règles de base du marché, à éliminer les obstacles, à réguler le comportement des gouvernements locaux et à standardiser la supervision et l'application pour créer un marché intérieur équitable, compétitif et efficace.

Les recommandations spécifiques incluent :

• Unifier les institutions et les règles du marché, y compris la protection des droits de propriété, l'accès au marché, la divulgation d'informations, le crédit social, les fusions et acquisitions, et les mécanismes de sortie du marché.
• Supprimer les obstacles dans l'allocation des ressources, la certification des qualifications, les appels d'offres et les marchés publics.
• Réguler les activités de promotion économique des gouvernements locaux pour prévenir le protectionnisme et la segmentation du marché.
• Aborder la concurrence “involution” pour promouvoir une concurrence équitable et saine.
• Unifier la supervision et l'application du marché, y compris le contrôle de la qualité, les normes de discrétion administrative, les mesures antitrust et de lutte contre la concurrence déloyale.
• Optimiser le partage des bénéfices et la coordination entre les sièges sociaux des entreprises, les succursales, les sites de production et les régions de consommation.

Promouvoir un développement de haute qualité grâce à l'optimisation du marché

Les recommandations appellent à accélérer la construction d'une économie de marché socialiste de haut niveau comme fondement de la modernisation et du développement de haute qualité de la Chine. Dans le contexte actuel d'incertitude mondiale, de défis économiques structurels et du besoin continu de se tourner vers une croissance axée sur la consommation et l'innovation, cette approche vise à mobiliser tous les acteurs économiques, à optimiser l'allocation des ressources et à renforcer la gouvernance macroéconomique tout en maintenant le rôle stratégique de l'État dans les secteurs clés.

Pour mobiliser pleinement la vitalité des acteurs économiques, les recommandations mettent l'accent sur l'approfondissement des réformes des entreprises d'État pour améliorer la compétitivité et optimiser leur structure, tout en promouvant simultanément le secteur privé. Les protections juridiques pour les entreprises privées, les petites et moyennes entreprises, et les entreprises individuelles visent à garantir un accès égal aux ressources, une participation équitable au marché et la sauvegarde des droits. Les mesures visant à renforcer les droits de propriété, la surveillance des actions d'exécution et les systèmes d'entreprise modernes sont destinées à encourager l'entrepreneuriat et à soutenir le développement de plus d'entreprises de classe mondiale.

Améliorer l'allocation des facteurs de production basée sur le marché est une autre priorité clé. Les recommandations appellent à des marchés plus efficaces pour la terre, le travail, le capital et la technologie, y compris des marchés fonciers urbains-ruraux intégrés et des marchés de capitaux fonctionnels. Les politiques visant à mobiliser les ressources sous-utilisées, telles que les terres en friche, les propriétés vacantes et les infrastructures excédentaires, par le biais de fusions, de faillites, de restructurations d'actifs et d'une application judiciaire coordonnée sont conçues pour garantir que les ressources affluent vers leurs utilisations les plus productives, augmentant ainsi l'efficacité économique globale et la compétitivité.

Les recommandations visent également à améliorer la gouvernance macroéconomique et la gestion fiscale. Des politiques fiscales, monétaires, industrielles, commerciales et sociales coordonnées sont destinées à favoriser une croissance axée sur la demande intérieure et la consommation. La régulation contracyclique et intercyclique, combinée à une budgétisation optimisée, une fiscalité et une gestion de la dette, soutiendra une croissance stable, l'emploi et les attentes. En même temps, le développement d'un système financier robuste, y compris le renforcement de la surveillance de la banque centrale, l'expansion de la finance technologique et verte, l'amélioration des fonctions du marché des capitaux et la promotion du RMB numérique, est destiné à assurer la stabilité financière et une allocation efficace des capitaux tout en faisant progresser Shanghai en tant que centre financier international.

Élargir l'ouverture de haut niveau

Les recommandations soulignent l'expansion de l'ouverture de haut niveau et l'approfondissement de la coopération internationale comme une partie centrale de la stratégie de modernisation de la Chine. Dans un environnement mondial marqué par des schémas commerciaux changeants et un protectionnisme croissant, la Chine vise à utiliser l'ouverture pour stimuler la réforme intérieure, l'innovation et la résilience économique, tout en affirmant plus activement sa position sur la scène mondiale.

Les propositions clés incluent l'expansion de l'ouverture autonome en s'alignant sur les règles commerciales internationales de haut niveau, l'amélioration de l'accès au marché du secteur des services et l'accélération des accords commerciaux et d'investissement régionaux et bilatéraux. Des initiatives telles que l'amélioration des zones de libre-échange, la construction du port franc de Hainan et l'intégration des plateformes de développement technologique, de commerce des services et industriel sont au cœur de cet effort. La Chine vise également à promouvoir l'internationalisation du renminbi et à participer aux réformes de la gouvernance économique mondiale pour favoriser un ordre économique international équitable, inclusif et coopératif.

Les recommandations soulignent en outre l'innovation et la diversification du commerce, encourageant un équilibre entre les importations et les exportations, la croissance du commerce vert et intermédiaire, l'expansion du commerce des services et le développement du commerce numérique, y compris le commerce électronique transfrontalier. Les contrôles à l'exportation et les examens de sécurité seront renforcés pour protéger les intérêts économiques.

Les recommandations visent également à élargir la coopération en matière d'investissement bilatéral en créant un environnement transparent et stable pour l'investissement étranger, en réduisant listes négatives, soutenir le réinvestissement et faciliter la sécurité flux de données transfrontaliers. La gestion des investissements à l'étranger sera améliorée pour encourager un développement industriel et des chaînes d'approvisionnement transfrontaliers rationnels et ordonnés.

Ce que le 15e Plan quinquennal signifie pour les entreprises étrangères

Le 15e Plan quinquennal présente un mélange complexe d'opportunités et de défis pour les entreprises étrangères dans de nombreux domaines. La politique industrielle est élevée en tant que priorité centrale, avec un fort soutien pour la modernisation des industries traditionnelles, l'avancement de la fabrication avancée et la promotion de la transition verte. Cela crée un potentiel de collaboration dans les secteurs de haute technologie, des énergies propres et de la production durable, tout en intensifiant la concurrence à mesure que les entreprises nationales deviennent plus capables et compétitives à l'échelle mondiale.

L'autonomie technologique et la culture des NQPF signalent des opportunités continues pour les partenariats étrangers dans des domaines de pointe tels que les sciences de la vie, les énergies renouvelables, les technologies numériques et la fabrication avancée. En même temps, la volonté de la Chine pour une indépendance axée sur l'innovation signifie que les entreprises étrangères pourraient faire face à une dépendance réduite vis-à-vis des technologies importées à long terme et à une surveillance réglementaire plus stricte dans les secteurs sensibles ou stratégiques. Les dynamiques géopolitiques et les contrôles à l'exportation occidentaux pourraient compliquer davantage les opérations, nécessitant une gestion prudente des risques et un alignement stratégique.

L'accent mis par les recommandations sur la stimulation de la demande intérieure offre des opportunités à plus long terme dans les secteurs liés aux améliorations du mode de vie, aux services, aux soins de santé, à l'éducation et à la consommation numérique. Si elle réussit, une consommation plus large des consommateurs pourrait élargir les marchés pour les biens et services étrangers, en particulier ceux alignés sur la qualité, la durabilité et les tendances de consommation activées par la technologie. Cependant, la concurrence des industries nationales en maturation et les incitations politiques nécessiteront que les entreprises étrangères s'adaptent à un environnement de marché plus sophistiqué et localisé.

Les initiatives d'ouverture de haut niveau signalent des opportunités sélectives pour l'investissement, les coentreprises et la participation à des projets transfrontaliers, en particulier dans les secteurs qui soutiennent la modernisation et les objectifs stratégiques de la Chine. Les réformes institutionnelles conçues pour améliorer la prévisibilité du marché et la confiance des investisseurs peuvent faciliter la participation étrangère, mais l'accès restera probablement guidé de manière stratégique vers des industries telles que la fabrication avancée, les énergies vertes, les technologies numériques et les services à haute valeur ajoutée.

En prévision de la publication officielle du 15e Plan quinquennal, les entreprises étrangères devraient surveiller les mesures politiques spécifiques et les objectifs qui façonneront les opportunités et les risques. Ceux-ci peuvent inclure les priorités de la politique industrielle et les objectifs sectoriels, les objectifs de dépenses en R&D, les repères de consommation des ménages et les engagements spécifiques liés au climat et aux énergies renouvelables. Le succès dans la navigation de ce paysage en évolution dépendra de la compréhension de l'orientation politique de la Chine, de l'identification des domaines où l'expertise étrangère complète les priorités nationales et de l'adaptation à un marché de plus en plus axé sur l'innovation, la durabilité et la croissance tirée par la consommation.