De la entrega de comida a la insulina: el comercio minorista instantáneo entra en la cadena de frío farmacéutica

En agosto de 2026, Taobao Venta Flash, junto con empresas farmacéuticas y cadenas de farmacias, lanzó servicios de entrega de cadena de frío farmacéutica en seis ciudades: Shanghai, Guangzhou, Shenzhen, Xi'an, Suzhou y Wenzhou. A diferencia de la entrega ordinaria de medicamentos, este proyecto piloto introdujo cajas térmicas exprés desechables e incorporó el control de temperatura y la trazabilidad de los medicamentos al proceso de entrega.

A primera vista, esto parece que el comercio minorista instantáneo añade una nueva categoría de productos.

Pero desde la perspectiva de la industria, es más bien una línea divisoria: una vez que las plataformas empiezan a entregar medicamentos sensibles a la temperatura, como la insulina y los productos biológicos, el comercio minorista instantáneo ya no es responsable solo de llevar los productos al cliente. También debe asumir una responsabilidad de proceso más clara en cuanto a temperatura, puntualidad, trazabilidad y gestión de excepciones después de que el medicamento sale de la tienda.

La entrega ordinaria de mercancías consiste en ser más rápida y más barata; la cadena de frío farmacéutica pone a prueba si una plataforma puede construir un sistema de calidad en el cumplimiento a nivel de minutos que se acerque a la logística farmacéutica profesional.

Eso también significa que la cadena de frío farmacéutica no copiará simplemente el modelo de entrega de comida.

01 El crecimiento de la cadena de frío supera al del mercado general

La industria de circulación farmacéutica ya ha entrado en una fase de bajo crecimiento, pero la infraestructura de cadena de frío sigue expandiéndose.

Según el Informe de 2026 sobre el Desarrollo de la Logística y la Cadena de Suministro Farmacéuticas de China de la Federación China de Logística y Compras, se espera que el mercado de circulación farmacéutica de China alcance RMB 2963.01 mil millones en 2025, un aumento interanual de 0.54%. El mercado de cadena de frío farmacéutica es de aproximadamente RMB 628 mil millones, y los costos de logística de cadena de frío son de RMB 26.784 mil millones, un aumento interanual de 1.96%.

El cambio es aún más evidente en la infraestructura: en 2025, se espera que la capacidad de almacenamiento en frío farmacéutico alcance 4.525 millones de metros cúbicos, un aumento interanual de 5.43%; se espera que los camiones frigoríficos farmacéuticos alcancen 16,206 unidades, un aumento de 3.2%.

(Fuente: Rama de Logística y Cadena de Suministro Farmacéuticas de CFLP; compilado por Dongjian Research)

Estas cifras revelan una contradicción estructural: el mercado general de circulación farmacéutica crece menos de 1%, mientras que el almacenamiento en frío y los vehículos refrigerados siguen expandiéndose a un ritmo más rápido.

Las empresas no están ampliando almacenes ordinarios, sino infraestructura de alto estándar capaz de manejar productos biológicos, medicamentos especializados y medicamentos con control de temperatura. La razón es que el crecimiento futuro de la industria farmacéutica dependerá cada vez más de productos de alto valor, con control de temperatura estricto y especializados.

En el pasado, la construcción de cadena de frío servía principalmente al transporte de gran volumen entre empresas farmacéuticas, mayoristas y hospitales. Después de la entrada del comercio minorista instantáneo, la industria tuvo que cubrir la brecha de control de temperatura en los últimos pocos kilómetros entre las farmacias y los pacientes.

Aunque esta distancia es la más corta, puede ser la parte más difícil de toda la cadena de frío para estandarizar.

02 El crecimiento incremental se está desplazando más cerca del cliente

El comercio minorista instantáneo farmacéutico está atrayendo atención no porque el mercado tradicional de medicamentos siga expandiéndose rápidamente, sino precisamente porque la industria en su conjunto ha entrado en una competencia basada en el stock.

En 2025, se espera que las ventas totales de medicamentos en los tres principales canales de China alcancen RMB 1853.8 mil millones, una caída de aproximadamente 1% interanual. Las ventas en hospitales públicos cayeron 2.1% interanual, mientras que las ventas de farmacias minoristas crecieron 2.4%. En el primer trimestre de 2026, las ventas de medicamentos en todos los canales fueron RMB 416.8 mil millones, una caída de 5.4% interanual, mientras que el mercado minorista aún registró un ligero crecimiento de 0.6%.

Al mismo tiempo, O2O farmacéutico siguió creciendo rápidamente.

Los datos públicos muestran que el mercado O2O farmacéutico superó RMB 50 mil millones en 2025, representando casi 8% de las ventas minoristas de medicamentos. A agosto de 2025, el mercado de medicamentos O2O alcanzó RMB 29.1 mil millones, un aumento interanual de 29.6%.

Nota: los tres principales canales, el mercado minorista y el O2O farmacéutico utilizan distintos alcances estadísticos. La tabla tiene como objetivo observar los cambios de canal y no debe sumarse directamente.

(Fuente: datos de 2025 de los tres principales canales de Menet; datos del mercado farmacéutico del primer trimestre de 2026 de Zhongkang; datos de O2O de 2025 de China Medical News; elaborado por Dongjian Research)

El crecimiento mucho más rápido del O2O farmacéutico que el de la industria en general muestra que los consumidores no están reduciendo todas sus compras de medicamentos; simplemente están eligiendo los canales de otra manera.

La demanda de resfriados, fiebre y molestias gastrointestinales impulsó la primera etapa de compra instantánea de medicamentos. Con la entrada de insulina, productos biológicos y algunos medicamentos especializados, las plataformas han comenzado a atender escenarios más estables de medicación para enfermedades crónicas.

Los datos más recientes de la Federación Internacional de Diabetes estiman que China tiene alrededor de 148 millones de personas de 20 a 79 años con diabetes, con una tasa de prevalencia de aproximadamente 11.9%. Esta cifra no puede equipararse directamente con los usuarios de insulina, pero basta para mostrar que la medicación para enfermedades crónicas respalda a una enorme población de servicio a largo plazo.

En comparación con los medicamentos de emergencia, los medicamentos para enfermedades crónicas tienen una frecuencia de recompra más estable, y los usuarios se preocupan más por la disponibilidad del medicamento y la certeza de la entrega. Para las plataformas, el valor de este tipo de pedidos no es solo una tarifa de entrega única; también pueden vincularse con visitas de seguimiento, recetas electrónicas, servicios de farmacéuticos, recordatorios de medicación y gestión de la salud.

Esa también es una razón importante por la que las plataformas están dispuestas a entrar en escenarios de cadena de frío de alto costo.

03 El último kilómetro es el más difícil de replicar

La cadena de frío farmacéutica tradicional se basa principalmente en el transporte planificado.

Las empresas farmacéuticas y los mayoristas normalmente pueden determinar de antemano la cantidad de medicamentos, las rutas de los vehículos, los horarios de entrega y los requisitos de temperatura, repartiendo los costos mediante transporte de carga completa o a granel.

El comercio minorista instantáneo, sin embargo, enfrenta una estructura de pedidos diferente:

Los pedidos se generan en cualquier momento y son difíciles de planificar con antelación; cada pedido contiene solo una pequeña cantidad de medicamento, lo que hace imposible repartir los costos mediante envíos de gran volumen; las direcciones de entrega están dispersas y las temperaturas ambiente cambian continuamente; los usuarios son muy sensibles a la rapidez, pero la plataforma no puede rebajar los estándares de calidad en busca de una entrega más rápida; una vez que ocurre un evento de sobretemperatura, surgen preguntas sobre si el medicamento aún puede usarse, quién debe registrar la pérdida y cómo debe asignarse la responsabilidad.

Por lo tanto, la cadena de frío farmacéutica no consiste en añadir una caja aislada a la bolsa de un mensajero; consiste en comprimir un proceso completo de gestión de calidad del medicamento en los últimos pocos kilómetros.

Según las Medidas para la Supervisión y Administración de las Ventas de Medicamentos en Línea, los vendedores de medicamentos en línea deben establecer sistemas de calidad y seguridad del medicamento, control de riesgos, trazabilidad de medicamentos, almacenamiento y entrega, notificación de reacciones adversas y gestión de reclamaciones. Los medicamentos con receta también deben garantizar que el origen de la receta sea genuino y fiable, y las compras deben realizarse con registro de nombre real y revisarse antes de la dispensación.

Por lo tanto, un pedido de medicamento con receta con control de temperatura incluye al menos cinco pasos:

(Fuente: las Medidas para la Supervisión y Administración de las Ventas de Medicamentos en Línea y la Buena Práctica de Suministro para Productos Farmacéuticos; elaborado por Dongjian Research)

Un retraso en la entrega normal de alimentos suele afectar la experiencia del cliente; una anomalía en un medicamento con control de temperatura puede implicar eficacia y seguridad.

Por lo tanto, las métricas centrales de la cadena de frío farmacéutica no son simplemente el tiempo promedio de entrega, sino la tasa de entrega conforme, la tasa de conformidad de temperatura, la tasa de manejo de excepciones y la tasa de completitud de registros.

04 ¿Qué resuelve una caja desechable de cadena de frío?

Una razón importante por la que Taobao Flash Sale adoptó esta vez cajas desechables aisladas para envíos urgentes es que las cajas aisladas tradicionales reutilizables no se adaptan plenamente al comercio minorista instantáneo.

Los equipos reutilizables pueden reducir el consumo de materiales a largo plazo, pero requieren recogida, limpieza, desinfección, controles de inventario y despacho de ruta de retorno. Cuando los pedidos están dispersos entre diferentes comunidades, los costos de recuperación pueden compensar los beneficios de la reutilización.

Las cajas aisladas desechables eliminan el trayecto de retorno, lo que permite una integración más rápida con las redes de mensajería existentes y las hace adecuadas para ampliar la cobertura durante la etapa piloto.

Pero principalmente resuelven el problema del contenedor de entrega; no resuelven automáticamente toda la cadena de responsabilidad de calidad.

Las empresas aún necesitan responder:

Cuánto tiempo puede la caja aislada mantener la temperatura en diferentes estaciones y temperaturas de la ciudad; cómo verificar el estado del medicamento y de los materiales de control de temperatura antes del despacho; si la temperatura se registra continuamente durante la entrega; cómo alerta el sistema cuando se supera el límite de tiempo validado o se desvía la temperatura; cómo se maneja el medicamento después de la negativa del cliente, retrasos en la entrega o daños en el embalaje; y quién asume el costo del material y la presión ambiental generados por las cajas desechables.

Las soluciones desechables son más adecuadas para etapas de baja densidad y rápida expansión, mientras que las cajas inteligentes reutilizables con control de temperatura son mejores para rutas de alta densidad y medicamentos de alto valor.

En el futuro, es probable que la industria no elija una en lugar de la otra, sino que utilice un despliegue por niveles según el valor del medicamento, el radio de entrega, los requisitos de control de temperatura y la densidad de pedidos.

05 El alto crecimiento no significa alto beneficio

El atractivo comercial del comercio minorista instantáneo farmacéutico proviene del alto crecimiento, y también lo hace el riesgo.

Después de ampliar los servicios de cadena de frío, las plataformas deben asumir nuevos costos como materiales de control de temperatura, monitoreo de equipos, revisión farmacéutica, capacitación en tiendas, actualizaciones del sistema, bajas por excepciones y servicio posventa al cliente.

En 2025, los costos logísticos de cadena de frío farmacéutica fueron de aproximadamente RMB 26.784 mil millones, un aumento interanual de 1.96%. En el mismo período, la capacidad de almacenamiento en frío creció 5.43% y los camiones refrigerados crecieron 3.2%. La infraestructura se está expandiendo más rápido que los costos logísticos, lo que indica que la industria de la cadena de frío está aumentando la inversión en capacidad, pero aún debe comprobarse si los nuevos activos pueden convertirse rápidamente en pedidos de alta densidad.

Para un solo pedido, si el modelo de cadena de frío puede funcionar depende principalmente de cuatro variables:

(Fuente: información pública; compilado por Dongjian Research)

Esto determina que los medicamentos con control de temperatura no se integrarán todos a la vez en el comercio minorista instantáneo.

Las categorías con más probabilidad de funcionar primero son aquellas con mayor valor medio de pedido, compras repetidas estables y una demanda clara de acceso oportuno a los medicamentos por parte de los pacientes. Los medicamentos con bajo valor de pedido, baja frecuencia de compra y requisitos complejos de control de temperatura son difíciles de sostener como servicios profesionales independientes, a menos que existan tarifas de entrega o subsidios de las empresas farmacéuticas.

Lo que la industria realmente necesita verificar no es si los consumidores están dispuestos a comprar medicamentos al instante, sino quién está dispuesto a pagar el costo adicional de la cadena de frío.

Si la plataforma sigue subsidiando el servicio a largo plazo, la presión de costos puede hacerse más evidente a medida que el negocio escale. Si todos los costos se trasladan a los consumidores, la conversión de pedidos puede disminuir.

06 Las tiendas se convertirán en nodos farmacéuticos

Después de que el comercio minorista instantáneo entre en la cadena de frío farmacéutica, el papel de las farmacias físicas también cambiará.

En el pasado, las farmacias dependían principalmente del flujo de clientes en tienda para generar ventas. Después de unirse al sistema de comercio minorista instantáneo, las tiendas también sirven como microalmacenes farmacéuticos en la ciudad, nodos de revisión de recetas, nodos de embalaje de cadena de frío y puntos de entrada para los servicios farmacéuticos.

El número de tiendas es solo la base; más importante es si las tiendas pueden proporcionar:

inventario preciso en tiempo real; servicios de farmacéutico calificado; embalaje estandarizado de cadena de frío; registros continuos de temperatura; información clara de lote y trazabilidad; y gestión estandarizada de excepciones.

La información pública de JD Health muestra que, en 2025, el número de sus tiendas asociadas de venta minorista instantánea aumentó más de 100 % interanual, su red de servicios cubrió 490 ciudades y el volumen de pedidos creció más de 200 % interanual. La expansión simultánea de tiendas y pedidos muestra que la plataforma está aumentando rápidamente la densidad de suministro cercano.

Pero cuanto más tiendas hay, más difícil se vuelve la gestión de la calidad.

Las grandes farmacias de cadena pueden comprar de forma centralizada equipos de control de temperatura, capacitar al personal y conectar los sistemas de información. Si las farmacias independientes no pueden asumir los costos de los equipos y del cumplimiento normativo, pueden volverse aún más dependientes de las plataformas o de los sistemas de cadena.

Por ello, la venta minorista instantánea de medicamentos puede acelerar la diferenciación en la industria farmacéutica: los operadores de cadena con cadenas de suministro, sistemas digitales y recursos de farmacéuticos ganarán más pedidos en línea, mientras que las tiendas que dependen solo de la ubicación y del tráfico natural de clientes pueden ver cómo su espacio operativo sigue reduciéndose.

07 El enfoque competitivo pasará de la velocidad a la evidencia

Antes, las plataformas de venta minorista instantánea enfatizaban la "entrega en 30 minutos", pero la cadena de frío farmacéutica exige que las plataformas prueben qué ocurrió durante esos 30 minutos.

Cuando el medicamento salió del almacén, qué envase de control de temperatura se utilizó, si la temperatura se mantuvo normal durante el reparto, si el mensajero se retrasó y quién recibió el medicamento, todo debe registrarse de una manera que pueda consultarse y verificarse.

En el futuro, los usuarios quizá reciban no solo una caja de medicamentos, sino también un "historial de temperatura" digital.

Este registro es tanto la base para que los consumidores juzguen la calidad del medicamento como el fundamento para asignar responsabilidades entre las empresas farmacéuticas, las farmacias, las plataformas y los proveedores de reparto.

Por tanto, el foso defensivo a largo plazo de la cadena de frío farmacéutica no serán solo los números de mensajeros, sino si tres sistemas pueden realmente conectarse:

• el sistema de cumplimiento normativo formado por las recetas y los farmacéuticos;
• el sistema de ejecución formado por el inventario de la farmacia y el despacho de la plataforma;
• el sistema de calidad formado por los registros de temperatura y la trazabilidad de los medicamentos.

Si estos tres sistemas no pueden conectarse, la plataforma solo puede ofrecer una entrega de medicamentos más rápida. Solo cuando estén verdaderamente integrados, la venta minorista instantánea podrá pasar de ser una herramienta de compra urgente de medicamentos a un punto de acceso al servicio de medicación fuera del hospital.

Los límites regulatorios tampoco pueden quebrantarse por la velocidad. Las Medidas para la Supervisión y Administración de la Venta de Medicamentos en Línea establecen claramente que medicamentos de categoría especial, como las vacunas y los hemoderivados, no pueden venderse en línea. Una mayor capacidad de cadena de frío no significa que las plataformas puedan ampliar indefinidamente la gama de medicamentos vendidos en línea.

Las plataformas de reparto tampoco pueden sustituir el diagnóstico y el tratamiento de los médicos, las recomendaciones algorítmicas no pueden sustituir la revisión de los farmacéuticos, y la velocidad de ejecución no puede utilizarse para inducir a los pacientes a comprar medicamentos con receta.

Conclusión

Desde el reparto de comida hasta la insulina, lo que la venta minorista instantánea está cruzando no es solo una categoría de producto, sino un sistema de responsabilidades mucho más pesado.

En 2025, la tasa de crecimiento del mercado de distribución farmacéutica fue solo de 0.54 %, sin embargo, la escala del pharma O2O ya había superado los RMB 50 mil millones; en el primer trimestre de 2026, las ventas farmacéuticas omnicanal totales cayeron 5.4 %, mientras que el comercio minorista siguió manteniendo un ligero crecimiento. El crecimiento incremental de la industria se está desplazando de los canales tradicionales hacia los servicios en línea, fuera de la tienda y de proximidad.

La cadena de frío ha ampliado aún más el espacio de reparto para los medicamentos para enfermedades crónicas, los biológicos y los medicamentos especializados, al tiempo que ha empujado la venta minorista instantánea a una etapa de competencia más exigente.

Lo que las plataformas ahora necesitan demostrar ya no es solo “qué tan rápido puede entregarse”, sino si todo el proceso, desde el envío de salida de una farmacia hasta la recepción por parte del paciente, es seguro, cumple la normativa y es trazable.

Las empresas que realmente construirán un foso defensivo en el futuro quizá no sean las más rápidas en la entrega, sino aquellas que puedan convertir cada entrega con control de temperatura en un registro confiable con un menor costo del sistema.